Die Qualität der Sicherheiten hängt mit dem Gesamtzustand eines bestimmten Vermögenswerts zusammen, den ein Unternehmen oder eine Einzelperson als Sicherheit für die Aufnahme von Geldern von einem Kreditgeber (z. B. einer Bank) stellen möchte. Sicherheiten sichern die Gelder des Kreditgebers, wenn der Kreditnehmer in Konkurs geht. Insolvenz Insolvenz ist der rechtliche Status einer menschlichen oder nicht menschlichen Einheit (eines Unternehmens oder einer Regierungsbehörde), die nicht in der Lage ist, ihre ausstehenden Schulden gegenüber Gläubigern zurückzuzahlen. . Alternativ bezieht sich die Qualität der Sicherheiten darauf, wie gut ein Kreditgeber die wirtschaftlichen Vorteile von Vermögenswerten nutzen kann, die zur Sicherung eines Kredits verwendet werden, falls der Kreditnehmer ausfällt.
Der Gesamtzustand eines Vermögenswerts umfasst:
- Körperliche Verfassung (für Sachanlagen)
- Schätzung des Liquidationswerts des Vermögenswerts Liquidationswert Der Liquidationswert ist eine Schätzung des Endwerts, den der Inhaber von Finanzinstrumenten erhält, wenn ein Vermögenswert verkauft oder liquidiert wird
- Liquidität (das Ausmaß der Fähigkeit des Vermögenswerts, innerhalb eines Geschäftsjahres oder weniger als einem Zeitraum von 12 Monaten in Bargeld umgewandelt zu werden)
- Größe und Art des Vermögenswerts (Umfang und Art)
* Da verschiedene Arten von Vermögenswerten als Sicherheit verpfändet werden können, variieren die Kriterien und Methoden zur Bewertung der Qualität der Sicherheiten.
Was sind Sicherheiten?
Sicherheiten sind einfach eine Verpfändung eines Kredits (Schulden). Mit anderen Worten, es handelt sich typischerweise um einen Vermögenswert oder eine Immobilie, die einem Kreditgeber (z. B. einer Bank) von einem Kreditnehmer (z. B. einer Einzelperson oder einem Unternehmen) als Sicherheit angeboten wird. Für den Fall, dass der Kreditnehmer mit der Rückzahlung der Schulden in Verzug gerät, ist der Kreditgeber berechtigt, die Sicherheiten auszuschließen oder den Vermögenswert oder die Vermögenswerte, die als Sicherheiten zur Sicherung des Kredits verpfändet wurden, wieder in Besitz zu nehmen.
Der Kreditgeber verkauft dann die zurückgenommenen Vermögenswerte auf dem freien Markt, um die geliehenen Mittel zurückzugewinnen. Unter widrigen Marktbedingungen wie der Rezession Rezession Rezession ist ein Begriff, der eine Verlangsamung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit bedeutet. In der Makroökonomie werden Rezessionen nach zwei aufeinander folgenden Quartalen mit negativen BIP-Wachstumsraten offiziell anerkannt. oder Marktcrash ist es möglich, dass der Kreditgeber nicht 100% der geliehenen Mittel durch den Verkauf eines Vermögenswerts zurückerhält, sondern nur teilweise kompensiert wird.
Praktisches Beispiel
John beschließt, sein eigenes Bäckereigeschäft zu eröffnen, nachdem er mehrere Jahre als Bäcker in der örtlichen Bäckerei gearbeitet hat. John wendet sich an eine Bank, um Geld für den Betrieb und den Bau der eigentlichen Bäckerei (Gebäude) zu leihen. Nach einigen Finanzanalysen schätzte er die Kosten auf 40.000 US-Dollar. Er müsste auch einige Mitarbeiter einstellen, um effizienter zu werden, und die Gehälter würden monatlich 3.000 US-Dollar betragen. Die Bäckerei würde ein Inventar im Wert von ca. 10.000 US-Dollar benötigen.
John verpfändete auch Sicherheiten, um das Darlehen zu sichern. In diesem Fall war es seine 3-Zimmer-Wohnung unweit der Bäckerei, die zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme mit 105.000 USD bewertet wurde.
Nach einer gründlichen Due Diligence Due Diligence Due Diligence ist ein Prozess zur Überprüfung, Untersuchung oder Prüfung eines potenziellen Geschäfts oder einer Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen und alles andere zu überprüfen, das während eines M & A-Geschäfts oder einer Investition angesprochen wurde Prozess. Die Due Diligence wird abgeschlossen, bevor ein Geschäft abgeschlossen wird. Nach dem Verfahren der Bank haben sie beschlossen, John zehn Jahre lang einen Betrag von 100.000 US-Dollar zu leihen.
Nach drei Jahren amortisierter Schuldentilgungen kommt es zu einer wirtschaftlichen Rezession, die sich negativ auf Johns Geschäft auswirkt. Nach einer Weile wird er zahlungsunfähig und sein Unternehmen generiert nicht genügend Bargeld, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, was zu Verzögerungen bei der Rückzahlung von Krediten führt. Da sich die Wirtschaft verschlechtert, nimmt John den Kredit in Verzug und die Bank schließt die Sicherheiten aus.
Angesichts des jüngsten deutlichen Rückgangs des Immobilienmarktes kann die Bank die zurückgenommene Wohnung nicht für 105.000 USD verkaufen, sondern nur für 90.000 USD. Daher verliert die Bank letztendlich 10.000 US-Dollar (zwischen 100.000 und 90.000 US-Dollar).
Natürlich kommen solche wirtschaftlichen Rezessionen und Marktcrashs nicht oft vor. Sie passieren jedoch wie schon 2008, als die Finanzmärkte der Welt zusammenbrachen und viele Unternehmen aus dem Geschäft gingen.
Arten von Sicherheiten
Es gibt viele Arten von Sicherheiten, und ihre Art hängt vollständig von der Art der Kredite ab. Wenn Sie beispielsweise einen Autokredit oder eine Hypothek aufnehmen, dienen das Auto selbst und das Eigentum (z. B. Haus oder Wohnung) als Sicherheit für solche Arten von Krediten.
Die verschiedenen Arten von Sicherheiten umfassen auch:
- Kasse
- Inventar
- Rechnungen
- Grundpfandrechte
- Immaterielle Vermögenswerte
So bewerten Sie einen Vermögenswert
In der Regel gibt es zwei Hauptmethoden zur Wertschätzung eines Sicherheitenvermögens:
- Vergleichbare Marktanalyse (CMA)
- Beratung mit einem Experten für die Art des Sicherheitenvermögens (Qualified Assessor)
Bei der Schätzung des Werts von Sicherheiten führen die Kreditgeber ihre Due Diligence durch und führen Marktforschungen oder vergleichbare Marktanalysen in Bezug auf den besicherten Vermögenswert durch. Es liefert eine genaue Schätzung seines beizulegenden Zeitwerts (Marktwerts), indem es die Preise ähnlicher Vermögenswerte ermittelt, die auf dem freien Markt gehandelt werden.
Der Kreditgeber möchte auch den inneren Wert des Vermögenswerts ermitteln, indem er die Dienste professioneller Gutachter in Anspruch nimmt, die den Zustand des Vermögenswerts prüfen und ihm dann einen Wert zuweisen. In der Immobilienbranche wird es besonders häufig verwendet, um Immobilienwerte zu ermitteln.
Studien zur Qualität von Sicherheiten
Laut einer Studie zur Qualität von Sicherheiten und zum Kreditausfallrisiko in der Übergangswirtschaft Vietnams kommen die Forscher nach Analyse von 2.296 internen Kreditkonten im Land zu dem Schluss, dass eine qualitativ hochwertige Sicherheit nicht nur einen glaubwürdigeren Kreditnehmer impliziert, sondern auch a Stabiles, ordnungsgemäßes Verhalten bei der Nutzung des Kredits, z. B. pünktliche Rückzahlung von Raten und insgesamt hervorragende Verpflichtung des Kreditnehmers zur Rückzahlung der Schulden.
Auf diese Weise können Banken das Risiko einer nachteiligen Auswahl des Kreditnehmers und das Problem des Moral Hazard mindern. Ein Moral Hazard liegt vor, wenn eine Partei in riskante Aktivitäten verwickelt wird und weiß, dass der anderen Partei die damit verbundenen Kosten entstehen, wenn die Risiken auftreten.
Qualität der Sicherheiten und Ausfallwahrscheinlichkeit
Die Qualität der Sicherheitenprüfungen wird durchgeführt, um ein tiefes Verständnis dafür zu erhalten, ob der zugrunde liegende Wert der Sicherheiten alle Kriterien des Kreditgebers erfüllt.
Stabile Unternehmen mit einer geringen Ausfallwahrscheinlichkeit verpfänden in der Regel starke Sicherheiten (hochwertige Vermögenswerte), wodurch die Kredite billiger werden, weil sie einen niedrigeren Zinssatz tragen. Daher besteht eine direkte Korrelation zwischen der Qualität der Sicherheiten und ihrem Wert.
Der Wert oder die Qualität von Vermögenswerten ist ein sehr wichtiger Indikator für das potenzielle Kreditrisiko, das ein Kreditgeber durch die Aufnahme von Krediten trägt. Daher legen Kreditanalysten großen Wert auf die genaue Wertschätzung eines Vermögenswerts und damit auf dessen Qualität.
Zusätzliche Ressourcen
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- Commercial Credit Analyst Commercial Credit Analyst Ein Commercial Credit Analyst ist im Wesentlichen derselbe wie ein Kreditanalyst, mit der zusätzlichen Spezifikation, Unternehmen oder Unternehmen zu prüfen
- Fair Value Fair Value Der Fair Value bezieht sich auf den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts - eines Produkts, einer Aktie oder eines Wertpapiers -, der sowohl vom Verkäufer als auch vom Käufer vereinbart wurde. Der beizulegende Zeitwert gilt für ein Produkt, das auf dem Markt verkauft oder gehandelt wird, zu dem es gehört, oder unter normalen Bedingungen - und nicht für ein Produkt, das liquidiert wird.
- Kreditanalyse Die Kreditanalyse Die Kreditanalyse ist eine Bewertungsmethode, mit der ermittelt wird, ob Kredite zu realisierbaren Konditionen vergeben werden und ob potenzielle Kreditnehmer den Kredit zurückzahlen können und wollen. Es prüft die Eignung des potenziellen Kreditnehmers anhand der für die Kreditvergabe festgelegten Kriterien.
- Wer bewertet Bankdarlehen? Wer bewertet Bankdarlehen? Der Kreditvergabevorgang umfasst eine Reihe von Aktivitäten, die zur Genehmigung oder Ablehnung eines Bankkreditantrags führen. Die Kreditabteilung einer Bank beschäftigt
