Die Akkumulationsphase bezieht sich auf die Zeit im Lebenszyklus einer Investition, in der eine Einzelperson oder ein Investor den Wert ihrer Annuität oder Investition aufbaut. Es ist die zweite Phase des Investitionsprozesses.
Abb. 1: Investitionsphasen
Das grundlegende Prinzip bei der Arbeit, das dies ermöglicht, ist das Konzept der verzögerten Befriedigung und des Zeitwerts des Geldes. Zeitwert des Geldes Der Zeitwert des Geldes ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass Geld in der Gegenwart mehr wert ist als dieselbe Geldsumme in der Zukunft erhalten werden. Dies ist richtig, weil Geld, das Sie gerade haben, investiert werden kann und eine Rendite erzielt, wodurch in Zukunft ein größerer Geldbetrag geschaffen wird. (Auch in der Zukunft, in der man heute auf den sofortigen Verbrauch verzichtet, um zu einem späteren Zeitpunkt in der Zukunft eine größere Auszahlung anzuhäufen. Die im Laufe der Zeit verdienten Zinsen auf die in der Gegenwart verzichteten Zahlungsströme können für den Einzelnen einen erheblichen Wert ergeben, der sein kann wird in der nächsten Phase (der Annuitisierungsphase oder der Verteilungsphase) der Investition verwendet.
Zusammenfassung
- Die Akkumulationsphase ist die zweite Phase in den Investitionsphasen: Planung, Akkumulation, Verteilung und Vermächtnis.
- Die Akkumulationsphase bietet in einigen Schlüsselaspekten des Investierens viel Kontrolle.
- In der Regel ist die Akkumulationsphase der längste Teil des Investitionslebenszyklus. Sie erstreckt sich über 35 bis 40 Jahre und macht es wichtig, eine solide Strategie zu haben.
Investitionsphasen
Die Investitionsphasen umfassen typischerweise die Planungsphase, die Akkumulationsphase, die Verteilungsphase und die Legacy-Phase. Der größte Teil der Mittelzuflüsse in den Anlagepool erfolgt während der Akkumulationsphase.
1. Planungsphase
Die Planungsphase bildet die Grundlage für das Verständnis der Optionen, die dem Anleger in Bezug auf Wertpapierauswahl und Anlagemöglichkeiten zur Verfügung stehen. Anlagemethoden In diesem Leitfaden und im Überblick über die Anlagemethoden werden die wichtigsten Methoden beschrieben, mit denen Anleger versuchen, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu steuern. Eine Anlage ist ein Vermögenswert oder ein Instrument, das mit der Absicht gekauft wurde, sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Preis zu verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen) einbringt oder Dividenden). , Budgetierung und Zielsetzung nach ihren individuellen Bedürfnissen. Hier wird der Investor auf seine Anlagebedürfnisse aufmerksam und Finanzplaner treten mit neuen Kunden in Kontakt.
2. Akkumulationsphase
Die Akkumulationsphase erweckt die in der Planungsphase durchgeführte Planung zum Leben und ist die längste Phase im Lebenszyklus eines Anlegers.
3. Verteilungsphase
Die Verteilungsphase wird bei der Pensionierung oder in den Jahren ausgelöst, die zur Pensionierung des Einzelnen führen.
4. Legacy-Phase
Die Legacy-Phase ist normalerweise einer der am meisten ignorierten Abschnitte der persönlichen Finanzplanung. Anspruchsvolle Anleger arbeiten jedoch rückwärts und versuchen, ihre Legacy- und Pensionsziele zu erreichen, indem sie sich stärker auf die Akkumulationsphase konzentrieren.
Bedeutung der Akkumulationsphase
Anleger, die ihre Konsumbedürfnisse für heute und die Zukunft verstehen, können die Akkumulationsphase optimal nutzen, wenn sie ihre Investitionen auf einen Betrag steigern, der bei sinkendem Einkommensniveau wertvoll sein kann. Es ist im Leben vieler Menschen offensichtlich, dass das Einkommensniveau für die meisten Menschen vor ihrer Pensionierung höher ist, wonach das Konsumniveau höher ist als das Einkommensniveau.
Die meisten Menschen, die früh in ihrem Leben anfangen zu investieren, nutzen die Zeit in der Akkumulationsphase effektiv, wodurch es möglich wird, einen relativ größeren Geldbetrag anzuhäufen als Menschen, die später in ihrem Leben anfangen. Die Tatsache unterstreicht die grundlegende Bedeutung von Investitionen so früh wie möglich und ermöglicht es, Investitionen zu steigern, indem man sich auf die Akkumulation von Zinseszinsen stützt.
Im Gegensatz zur Annuitisierungsphase (Ausschüttungsphase) der Anlage, deren Länge möglicherweise unvorhersehbar ist und deren Verbrauchsschätzungen möglicherweise nicht genau erfasst werden, ist die Akkumulationsphase in der Regel von fester Dauer und für den durchschnittlichen Einzelinvestor weniger variabel.
Beispiel aus der Praxis der Akkumulationsphase
Angenommen, eine Person beginnt im Alter von 25 Jahren zu sparen, kann die Akkumulationsphase 35 bis 40 Jahre betragen, je nachdem, wann die Person in den Ruhestand geht. Die meisten Menschen gehen zwischen 60 und 65 Jahren in den Ruhestand, und die durchschnittliche Lebenserwartung beträgt in den meisten Industrieländern der Welt 85 bis 90 Jahre, was zu einer Verteilungsdauer von 25 bis 30 Jahren führt.
Anleger können besser positioniert werden, indem sie sich während des Akkumulationszeitraums auf effektive Anlagestrategien konzentrieren, um am Ende der Phase eine bessere Auszahlung zu erhalten. Die Akkumulationsphase ist analog zur Grundsteinlegung des Gebäudes, und das Portfolio-Wachstum hängt davon ab, wie gut es angelegt ist.
Investitionsrahmen
Viele Anleger nutzen einen Anlagerahmen, um den Entscheidungsprozess im Laufe der Zeit zu informieren. Vor einer Erklärung zur Anlagepolitik (IPS) Erklärung zur Anlagepolitik (IPS) In einer Erklärung zur Anlagepolitik (IPS), einem Dokument, das zwischen einem Portfoliomanager und einem Kunden erstellt wird, werden die Regeln und Richtlinien für die Formulierung des Portfolios beschrieben tieferes Verständnis aller Variablen, die für einen Anleger gelten können.
Bei der Erstellung einer Erklärung zur Anlagepolitik gibt es mehrere wichtige Überlegungsvariablen, und einige Variablen haben möglicherweise eine höhere Gewichtung als andere, abhängig von der Lebensphase, in der die Anlagen getätigt werden.
Das IPS kann ein Leitfaden sein, der bei der Ermittlung der richtigen Leistungskennzahlen sowie der Investitionsmöglichkeiten hilft, die für einen bestimmten Anleger geeignet sind.
Zusätzliche Einblicke
Es ist anzumerken, dass die Akkumulationsphase indirekt bestimmt, wie groß die endgültige Investition sein wird, und inhärent die Höhe der Zahlungen bestimmt, die aus der Summe gezogen werden können, sobald sie akkumuliert wurde. Es ist sehr wichtig, zu einem solchen Zeitpunkt logische Anlageentscheidungen zu treffen, da viele Variablen in der Akkumulationsphase die Kontrolle über den Anleger haben.
Die Risikotoleranz, das Einkommensniveau und die verbleibende Zeit für Investitionen nehmen im Laufe der Zeit mit zunehmendem Know-how-Aufbau weiter ab. Ein anspruchsvoller Anleger muss daher versuchen, alle Variablen zu berücksichtigen, je nachdem, in welcher Phase des Investitionslebenszyklus er sich befindet.
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