Exposure at Default (EAD) ist der prognostizierte Verlustbetrag, den eine Bank im Falle und zum Zeitpunkt des Ausfalls des Kreditnehmers erleiden kann. Der Verlust hängt von dem Betrag ab, dem die Bank zum Zeitpunkt des Ausfalls dem Kreditnehmer ausgesetzt war, da der Ausfall zu einem unbekannten zukünftigen Zeitpunkt eintritt. Es wird erhalten, indem das bereits aus der Operation gezogene Risiko zu einem Prozentsatz des nicht gezogenen Risikos addiert wird.
Quelle
Banken berechnen häufig einen EAD-Wert für jedes Darlehen und verwenden dann die Zahlen, um ihr Gesamtausfallrisiko zu bestimmen. Ausfallrisiko Das Ausfallrisiko, auch Ausfallwahrscheinlichkeit genannt, ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer keine vollständigen und rechtzeitigen Zahlungen von Kapital und Zinsen leistet. Es ist eine dynamische Zahl, die sich ändert, wenn ein Kreditnehmer einen Kreditgeber zurückzahlt.
Zusammenfassung
- Exposure at Default (EAD) ist der prognostizierte Verlustbetrag, den eine Bank im Falle und zum Zeitpunkt des Ausfalls des Kreditnehmers erleiden kann.
- Während im Rahmen des auf internen Ratings basierenden Ansatzes (F-IRB) die Berechnung des EAD von den Aufsichtsbehörden geleitet wird, genießen Banken nach dem fortgeschrittenen Ansatz (A-IRB) eine größere Flexibilität bei der Berechnung des EAD.
- Eine Bank kann ihren erwarteten Verlust berechnen, indem sie das Produkt aus EAD, PD und LGD verwendet.
Wie wird EAD berechnet?
Während im Rahmen des auf internen Ratings basierenden Ansatzes (F-IRB) die Berechnung des EAD von den Aufsichtsbehörden geleitet wird, genießen Banken im Rahmen des fortgeschrittenen Ansatzes (A-IRB) eine größere Flexibilität bei der Berechnung des EAD.
F-IRB-Ansatz
Im Rahmen des Foundation-Ansatzes wird das Exposure at Default unter Berücksichtigung des Basiswerts, der Forward-Bewertung, des Facility-Typs und der Verpflichtungsdetails berechnet. Der Wert berücksichtigt keine Sicherheiten, Garantien oder Sicherheiten (ignoriert Techniken zur Minderung des Kreditrisikos mit Ausnahme des bilanziellen Netting, bei dem der Netting-Effekt in EAD enthalten ist).
EAD ähnelt dem nominalen Exposure für bilanzielle Transaktionen. Unter bestimmten Umständen kann die bilanzielle Verrechnung von Krediten und Einlagen einer Bank an eine Gegenpartei eines Unternehmens die Schätzung des Ausfallrisikos verringern.
Für außerbilanzielle Posten gibt es zwei Arten, die der Stiftungsansatz berücksichtigen muss: Transaktionen mit ungewisser zukünftiger Inanspruchnahme, wie Verpflichtungen und revolvierende Kredite, und OTC-Devisen, Zinssatz Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den berechneten Betrag von einem Kreditgeber an einen Kreditnehmer für jede Form von Schulden, die im Allgemeinen als Prozentsatz des Kapitals ausgedrückt werden. und Aktienderivatkontrakte.
A-IRB-Ansatz
Im Rahmen des fortgeschrittenen Ansatzes legt die Bank selbst fest, wie das geeignete EAD auf jedes Engagement anzuwenden ist, und rationalisiert ihre Kapitalanforderungen, indem sie die spezifischen Risikofaktoren isoliert, die am schwerwiegendsten sind, und andere herunterspielt. Eine Bank, die interne EAD-Schätzungen für Kapitalzwecke verwendet, kann möglicherweise EAD-Werte anhand eines breiteren Satzes von Transaktions- und Kreditnehmermerkmalen unterscheiden.
Es wird erwartet, dass die Werte (wie bei PD- und LGD-Schätzungen) eine konservative Sicht auf langfristige Durchschnittswerte darstellen, obwohl es den Banken freigestellt wäre, konservativere Schätzungen zu verwenden.
Eine Bank, die ihre eigenen Schätzungen für EAD verwenden möchte, muss ihrem Vorgesetzten nachweisen, dass sie zusätzliche Mindestanforderungen hinsichtlich der Zuverlässigkeit und Integrität der Schätzungen erfüllen kann. Alle Schätzungen des EAD sollten abzüglich spezifischer Rückstellungen berechnet werden, die eine Bank möglicherweise gegen ein Engagement aufgestellt hat.
Banken können durch einen fortschrittlichen IRB-Ansatz zur Reduzierung ihrer Kapitalbelastung beitragen.
Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlust bei Ausfall und Exposition bei Ausfall
Die PD-Analyse (Probability of Default) ist eine Methode, die im Allgemeinen von größeren Instituten verwendet wird, um ihren erwarteten Verlust zu berechnen. Eine PD ist einem bestimmten Risikomaß zugeordnet und gibt die Ausfallwahrscheinlichkeit in Prozent an. Sie wird in der Regel anhand der Bewertung überfälliger Kredite gemessen und anhand einer Migrationsanalyse ähnlich bewerteter Kredite berechnet. Die Berechnung bezieht sich auf einen bestimmten Zeithorizont und misst den Prozentsatz der ausgefallenen Kredite.
LGD (Loss Given Default) Loss Given Default (LGD) Der Verlust, der einer Bank oder einem Kreditgeber entsteht, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät (nicht zurückzahlt), wird als Verlust bei Ausfall bezeichnet. Der Verlust bei Ausfallwert, der für die Bankenbranche oder das Segment einzigartig ist, misst den erwarteten Verlust. Es stellt den Betrag dar, den der Kreditgeber nach dem Verkauf des Basiswerts nicht zurückgefordert hat, wenn ein Kreditnehmer mit einem Kredit in Verzug gerät.
Eine genaue LGD-Variable kann schwierig zu bestimmen sein, ob die Portfolioverluste von den erwarteten abweichen oder ob das Segment statistisch klein ist. Branchen-LGDs sind bei Drittanbietern erhältlich.
PD- und LGD-Werte gelten im Allgemeinen während eines Konjunkturzyklus. Die Kreditgeber werden jedoch bei Änderungen der Markt- oder Portfoliozusammensetzung eine Neubewertung vornehmen. Wirtschaftliche Erholung, Rezession und Fusionen können eine Neubewertung erforderlich machen.
Eine Bank kann ihren erwarteten Verlust berechnen, indem sie das Produkt aus EAD, PD und LGD verwendet.
Erwarteter Verlust = EAD * PD * LGD
Warum ist die Standardbelichtung wichtig?
Als Reaktion auf die globale Finanzkrise von 2007-2008 2008-2009 Globale Finanzkrise Die globale Finanzkrise von 2008-2009 bezieht sich auf die massive Finanzkrise, mit der die Welt von 2008 bis 2009 konfrontiert war. Die Finanzkrise forderte ihren Tribut von Einzelpersonen und Institutionen der Globus, mit Millionen von Amerikanern tief betroffen. Finanzinstitute begannen zu sinken, viele wurden von größeren Unternehmen übernommen, und die US-Regierung war gezwungen, Rettungspakete anzubieten. Der Bankensektor verabschiedete internationale Vorschriften, um sein Ausfallrisiko zu verringern. EAD-Schätzungen (Exposure at Default) und LGD-Schätzungen (Loss Given Default) sind wichtige Inputs für die Messung der erwarteten und unerwarteten Kreditverluste und damit des Kreditrisikokapitals (aufsichtsrechtlich und wirtschaftlich).
Der Regulierungsrahmen (Basel III Basel III Das Basel III-Abkommen ist eine Reihe von Finanzreformen, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) mit dem Ziel der Stärkung entwickelt wurden), die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) vorgelegt wurden. Nach der Finanzkrise soll die Fähigkeit des Bankensektors verbessert werden, mit Schocks umzugehen, die sich aus finanziellen und wirtschaftlichen Belastungen ergeben. Durch die Verbesserung des Risikomanagements, der Offenlegungsstandards und der Transparenz der Banken soll durch das internationale Abkommen ein Dominoeffekt des Ausfalls von Finanzinstituten vermieden werden.
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- Basler Abkommen Basler Abkommen Das Basler Abkommen bezieht sich auf eine Reihe von Vorschriften zur Bankenaufsicht, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) festgelegt wurden. Sie wurden überarbeitet
- Ausfallrate Standardrate Die Ausfallrate ist die Rate aller von einem Kreditgeber oder Finanzinstitut ausgegebenen Kredite, die vom Kreditnehmer nicht bezahlt und als solche deklariert werden
- Abwärtsrisiko Das Abwärtsrisiko Das Abwärtsrisiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass ein Vermögenswert oder ein Wertpapier im Preis fällt. Es ist der potenzielle Verlust, der aus einem Sturz resultieren könnte
- Ausfallwahrscheinlichkeit Ausfallwahrscheinlichkeit Die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer bei Kreditrückzahlungen in Verzug gerät, und wird zur Berechnung des erwarteten Verlusts aus einer Investition verwendet.
