Eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit ist eine private Versicherungsgesellschaft, die sich zu 100% im Besitz ihrer Versicherungsnehmer befindet. Gegenseitige Versicherer werden ausschließlich mit dem Ziel gegründet, ihren Mitgliedern Versicherungsschutz zu bieten.
Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit sind einzigartig, da die Versicherungsnehmer das Management auswählen und alle Gewinne entweder in das Unternehmen reinvestiert oder in Form einer Dividende an die Versicherungsnehmer ausgezahlt werden. Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre auszahlt . Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und Gewinnrücklagen ansammelt, können diese entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. . Gegenseitige Versicherungsunternehmen tätigen wie andere Versicherungsunternehmen Investitionen, um den Cashflow-Bedarf ihrer Versicherungsnehmer zu decken.
Geschichte der Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit
Das Konzept der Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit stammt aus dem England des 17. Jahrhunderts, als Einzelpersonen aufgrund von Brandverlusten Deckung suchten. Die Versicherungsbranche auf Gegenseitigkeit begann jedoch 1752 offiziell in den USA, als Benjamin Franklin das Philadelphia Contributionship für die Versicherung von Häusern gegen Verlust durch Feuer gründete.
Gegenseitige Versicherungsunternehmen gibt es heute in praktisch jedem Land der Welt.
Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit verstehen
Die gegenseitigen Versicherer sind seit ihrer Gründung aufgrund verschiedener Faktoren weiter gewachsen, darunter:
1. Gesamtziel
Die meisten Versicherungsunternehmen streben eine Gewinnmaximierung an, aber das übergeordnete Ziel einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit besteht darin, den Versicherungsnehmern Versicherungsschutz zu oder nahe an den Kosten zu bieten. Wenn Gewinne erzielt werden, zahlen sie den Versicherungsnehmern entweder eine Dividende oder investieren die Gewinne wieder in das Unternehmen.
2. Anlagestrategie
Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit verfügen über ein bestimmtes Kapitalniveau, um den Bedürfnissen der Versicherungsnehmer gerecht zu werden, sodass sie eine viel längere Investitionsperspektive haben. Als solche investieren sie normalerweise in konservative Anlagen mit niedrigerer Rendite. Es ist anzumerken, dass es in der Regel schwierig ist, die Solvabilität zu bestimmen, da Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit in Privatbesitz sind. Solvabilität Solvenz ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Wenn Analysten mehr über die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens erfahren möchten, betrachten sie den Gesamtwert seiner Vermögenswerte im Vergleich zu den insgesamt gehaltenen Verbindlichkeiten. des Unternehmens.
3. Einkommensquelle
Die Haupteinnahmequelle eines Versicherungsunternehmens auf Gegenseitigkeit sind die Versicherungsprämien, die die Versicherungsnehmer für den Versicherungsschutz zahlen. Aufgrund der Art des Geschäfts sind sie in ihrer Fähigkeit zur Diversifizierung der Einkommensquellen eingeschränkt.
Es gibt einen weiteren kritischen Mechanismus, der in eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit eingebaut ist, wenn sich das Unternehmen für den Börsengang entscheidet - die Demutualisierung. Demutualisierung ist der Prozess, bei dem Versicherungsnehmer Aktionäre werden und das Unternehmen beginnt, an einer öffentlichen Börse zu handeln.
Wenn eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit in eine Aktiengesellschaft umgewandelt wird, genießen sie eine größere Flexibilität und einen größeren Zugang zu Kapital, wodurch sie schneller wachsen können.
Aktie gegen gegenseitige Versicherungsgesellschaft
Es gibt auch eine sogenannte Aktienversicherungsgesellschaft, bei der es sich ausschließlich um ein Unternehmen handelt, das ausschließlich seinen Aktionären gehört. Aktionär Ein Aktionär kann eine Person, ein Unternehmen oder eine Organisation sein, die Aktien eines bestimmten Unternehmens hält. Ein Aktionär muss mindestens eine Aktie eines Unternehmens oder eines Investmentfonds besitzen, um Teilinhaber zu werden. . Beide Unternehmen bieten Versicherungen an, aber es gibt einige Unterschiede, die sich voneinander unterscheiden. Sie beinhalten:
1. Ziel des Unternehmens
Das Hauptziel einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit besteht darin, genügend Kapital zu halten, um die Bedürfnisse ihrer Versicherungsnehmer zu befriedigen, während das Ziel einer Aktienversicherungsgesellschaft darin besteht, den Gewinn für die Aktionäre zu maximieren.
2. Eigentum des Unternehmens
Gegenseitige Versicherungsunternehmen sind ausschließlich im Besitz von Versicherungsnehmern, während Aktienversicherungsunternehmen im Besitz von Aktionären sind. In einer Aktienversicherungsgesellschaft haben Versicherungsnehmer keine Kontrolle über die Geschäftsführung des Unternehmens.
3. Ergebnisverteilung
Sowohl Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit als auch Aktienversicherungen bieten in der Regel eine Vertriebsform an. Die Verteilungen sind jedoch etwas anders strukturiert.
In einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit können Ausschüttungen entweder zur Zahlung von Versicherungsnehmern verwendet werden, um künftige Prämien zu senken, oder sie können in die Gesellschaft reinvestiert werden. In einer Aktienversicherungsgesellschaft können Ausschüttungen entweder an die Aktionäre gezahlt, zur Tilgung von Schulden verwendet oder in die Gesellschaft reinvestiert werden.
4. Investitionen
Da die Ziele von Aktien- und Versicherungsunternehmen auf Gegenseitigkeit unterschiedlich sind, unterscheidet sich ihre Herangehensweise an Investitionen geringfügig. Eine Aktienversicherungsgesellschaft steht ständig unter dem Druck, die Gewinne für die Aktionäre zu maximieren, weshalb sie in der Regel auf kurzfristige Ergebnisse achten. Als solche investieren sie normalerweise in renditestarke, risikoreichere Vermögenswerte.
Auf der anderen Seite ist eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit langfristiger ausgerichtet, was sie normalerweise dazu veranlasst, in konservativere Vermögenswerte zu investieren.
5. Risikotoleranz
Aktienversicherungsunternehmen bieten Versicherungsnehmern mehr Stabilität, da ihnen mehr Optionen zur Erzielung von Erträgen zur Verfügung stehen. Im Gegensatz dazu ist eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit in hohem Maße auf Versicherungsprämien als Haupteinnahmequelle angewiesen.
Beispiele (in Kanada)
In Kanada gibt es mehrere Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit, und die Branche ist in einem solchen finanziellen Umfeld weiterhin erfolgreich. Zu den drei nach Marktanteilen größten zählen:
- Intakte Gruppe
- Aviva Group
- Desjardin Group
Weltweit gibt es rund 400 Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit, davon 62 in Kanada.
Zusätzliche Ressourcen
Finance bietet die CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst) an. Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung und Darlehen umfasst Rückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden Ressourcen hilfreich:
- Gesetz über erschwingliche Pflege (ACA) Gesetz über erschwingliche Pflege (ACA) Das Gesetz über erschwingliche Pflege (ACA), auch bekannt als Obamacare, ist eine Gesundheitsreform, die eine Liste von Bestimmungen enthält, die den Amerikanern Möglichkeiten eröffnen
- Selbstbehalt für Versicherungen Selbstbehalt für Versicherungen Der Selbstbehalt für Versicherungen bezieht sich auf den Geldbetrag für einen Versicherungsanspruch, den Sie bezahlen würden, bevor der Versicherungsschutz beginnt und der Versicherer zahlt. In anderen
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- Mortalitätstabelle Mortalitätstabelle Eine Mortalitätstabelle ist ein Diagramm, das die Sterblichkeitsrate für eine definierte Population innerhalb eines bestimmten Zeitraums zeigt. Es ist auch bekannt als Lebenstabelle oder
