Was ist eine negative Korrelation?

Eine negative Korrelation ist eine Beziehung zwischen zwei Variablen, die sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Mit anderen Worten, wenn die Variable A zunimmt, nimmt die Variable B ab. Eine negative Korrelation wird auch als inverse Korrelation bezeichnet.

Zwei Variablen können unterschiedliche Stärken der negativen Korrelation aufweisen. Die Variable A könnte stark negativ mit B korreliert sein und einen Korrelationskoeffizienten von -0,9 haben. Dies bedeutet, dass für jede positive Änderung der Einheit der Variablen B die Variable A eine Abnahme um 0,9 erfährt. Als weiteres Beispiel könnten diese Variablen auch eine schwache negative Korrelation aufweisen. Ein Koeffizient von -0,2 bedeutet, dass Variable A für jede Änderung der Einheit in Variable B eine Abnahme, jedoch nur geringfügig, um 0,2 erfährt.

Beispiele für negative, positive und niedrige Korrelationen

Beginnen wir mit einem Diagramm einer perfekten negativen Korrelation . Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, lautet die Gleichung der Linie y = -0,8x. Dies bedeutet, dass wenn Aktie Y um 1,0% steigt, Aktie X um 0,8% fällt. Diese Beziehung ist vollkommen umgekehrt, da sie sich immer in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Weitere Informationen hierzu finden Sie im Online-Finanzmathematikkurs von Finance.

negatives Korrelationsdiagramm

Betrachten wir nun ein Diagramm mit einer perfekten positiven Korrelation . In der folgenden Grafik können Sie sehen, dass wenn Aktie Y um 1,0% gestiegen ist, Aktie X um 1,6% gestiegen ist. Erfahren Sie mehr über Korrelationen im Online-Finanzmathematikkurs von Finance.

positives Korrelationsdiagramm

Schauen wir uns zum Schluss ein anderes Beispiel an, diesmal für zwei niedrig korrelierte Assets. Wie Sie sehen können, sind die Punkte sehr verteilt und keiner von ihnen liegt auf der Linie der besten Anpassung. Für diese beiden Aktien besteht fast keine Korrelation zwischen der Rendite von Aktie Y und der Rendite von Aktie X. Die beiden Wertpapiere bewegen sich völlig unabhängig voneinander.

Diagramm mit niedriger Korrelation

Die Korrelation wird in der Finanzmathematik für Finanzfachleute ausführlicher behandelt

Vorteile negativ korrelierter Vermögenswerte in Portfolios

Das Konzept der negativen Korrelation ist wichtig für Anleger oder Analysten, die erwägen, ihr Portfolio um neue Anlagen zu erweitern. Wenn die Marktunsicherheit hoch ist, ist es üblich, Portfolios neu auszugleichen, indem einige Wertpapiere, die eine positive Korrelation aufweisen, durch solche ersetzt werden, die eine negative Korrelation aufweisen.

Die Portfoliobewegungen gleichen sich aus und reduzieren das Risiko und auch die Rendite. Nachdem die Marktunsicherheit abgenommen hat, können Anleger Offset-Positionen schließen. Ein Beispiel für negativ korrelierte Wertpapiere wäre eine Aktien- und Put-Option auf die Aktie, die mit fallendem Aktienkurs an Wert gewinnt.

Negativer Koeffizient

Ein Instrumentenpaar hat immer einen Koeffizienten zwischen -1 und 1. Ein Koeffizient unter Null zeigt eine negative Korrelation an. Wenn zwei Instrumente eine Korrelation von -1 haben, haben diese Instrumente eine perfekt umgekehrte Beziehung. Wenn sich Instrument A um 1 USD nach oben bewegt, bewegt sich Instrument B um 1 USD nach unten.

In einem anderen Beispiel, wenn die Korrelation zwischen dem EUR / USD-Wechselkurs und dem USD / CHF-Wechselkurs einen Koeffizienten von -0,85 hat, bewegt sich der USD / CHF pro 100 Punkte, die sich nach oben bewegen, um 85 nach unten.

Weitere Informationen zu Koeffizienten finden Sie im Finanzmathematikkurs von Finance.

Finanzmathematikkurs

Beispiele für negative Korrelationswerte

Hier einige Beispiele für eine negativ korrelierte Beziehung zwischen Vermögenswerten:

  • Ölpreise und Aktien von Fluggesellschaften
  • Goldpreise und Aktienmärkte (meistens, aber nicht immer)
  • Jede Art von Versicherungsauszahlung

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Leitfaden von Finance zu umgekehrt korrelierten Vermögenswerten in den Bereichen Investition und Finanzen gelesen haben. Um mehr zu erfahren, empfiehlt Finance dringend:

  • Risiko und Rendite Risiko und Rendite Beim Investieren sind Risiko und Rendite stark korreliert. Höhere potenzielle Kapitalrenditen gehen in der Regel mit einem erhöhten Risiko einher. Verschiedene Arten von Risiken umfassen projektspezifisches Risiko, branchenspezifisches Risiko, Wettbewerbsrisiko, internationales Risiko und Marktrisiko.
  • Credit Default Swaps Credit Default Swap Ein Credit Default Swap (CDS) ist eine Art Kreditderivat, das dem Käufer Schutz vor Ausfall und anderen Risiken bietet. Der Käufer eines CDS leistet bis zum Fälligkeitsdatum des Kredits regelmäßige Zahlungen an den Verkäufer. In der Vereinbarung verpflichtet sich der Verkäufer, dass der Verkäufer dem Käufer alle Prämien und Zinsen zahlt, wenn der Schuldner in Verzug gerät
  • Effiziente Markthypothese Effiziente Markthypothese Die Effiziente Markthypothese ist eine Anlagentheorie, die hauptsächlich aus Konzepten abgeleitet wurde, die Eugene Famas Forschungsarbeit zugeschrieben werden, wie in seinem Jahr 1970 beschrieben
  • Leitfaden zur Finanzmodellierung Kostenloser Leitfaden zur Finanzmodellierung Dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.

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