Was ist Debitoren-Factoring?

Das Factoring von Forderungen, auch als Factoring bezeichnet, ist eine Finanztransaktion, bei der ein Unternehmen seine Forderungen verkauft. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR) stellen die Kreditverkäufe eines Unternehmens dar, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden die Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind. an eine Finanzierungsgesellschaft, die sich auf den Kauf von Forderungen (Faktor genannt) mit einem Abschlag spezialisiert hat. Das Debitoren-Factoring wird auch als Rechnungs-Factoring oder Debitorenfinanzierung bezeichnet.

Debitoren-Factoring

Grundlegendes zur Funktionsweise des Debitorenfaktors

Factoring ist eine Finanztransaktion, bei der ein Unternehmen seine Forderungen an ein Finanzunternehmen verkauft (Faktor genannt). Der Faktor kassiert die Zahlung der Forderungen gegenüber den Kunden des Unternehmens.

Unternehmen entscheiden sich für Factoring, wenn sie schnell Bargeld erhalten möchten, anstatt auf die Laufzeit der Kreditlaufzeiten zu warten. Effektiver Jahreszinssatz Der Effektive Jahreszinssatz (EAR) ist der Zinssatz, der für die Aufzinsung über einen bestimmten Zeitraum angepasst wird. Einfach gesagt, die effektive. Durch Factoring können Unternehmen ihre Kapitalflussrechnung sofort aufbauen. Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. und alle ausstehenden Verpflichtungen bezahlen. Factoring hilft Unternehmen daher dabei, Kapital freizusetzen. Nettoumlaufvermögen Das Nettoumlaufvermögen (NWC) ist der Unterschied zwischen einem Unternehmen.s kurzfristiges Vermögen (abzüglich Bargeld) und kurzfristige Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in der Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position besteht darin, dass sie in Forderungen gebunden ist und auch das mit den Forderungen verbundene Ausfallrisiko auf den Faktor überträgt.

Wie die Forderungen von Factoring-Unternehmen bewertet werden

Factoring-Unternehmen erheben eine sogenannte „Factoring-Gebühr“. Die Factoring-Gebühr ist ein Prozentsatz des Betrags der zu faktorisierenden Forderungen. Der von Factoring-Unternehmen berechnete Satz hängt ab von:

  • Die Branche, in der sich das Unternehmen befindet
  • Das Volumen der zu berücksichtigenden Forderungen
  • Die Qualität und Kreditwürdigkeit der Kunden des Unternehmens
  • Ausstehende Tage in Forderungen (durchschnittliche ausstehende Tage)

Darüber hinaus hängt die Rate davon ab, ob es sich um ein Regress-Factoring oder ein Non-Recourse-Factoring handelt. Factoring-Unternehmen berechnen normalerweise einen niedrigeren Satz für das Regress-Factoring als für das Non-Recourse-Factoring. Wenn der Faktor das gesamte Risiko von Forderungsausfällen trägt (im Fall von Non-Recourse-Factoring), wird ein höherer Satz berechnet, um das Risiko zu kompensieren. Beim Regress-Factoring haftet das Unternehmen, das seine Forderungen verkauft, weiterhin gegenüber dem Factoring-Unternehmen, wenn sich einige der Forderungen als uneinbringlich erweisen.

Je einfacher das Factoring-Unternehmen das Eintreiben der Forderungen für wahrscheinlich hält, desto niedriger ist im Wesentlichen die Factoring-Gebühr.

Recourse Factoring und Non-Recourse Factoring

Das Factoring von Forderungen kann ohne Rückgriff oder mit Rückgriff erfolgen.

Hier ist ein Vergleich zwischen den beiden:

  • Überweisung mit Rückgriff: Bei Überweisung mit Rückgriff kann der Faktor Geld von dem Unternehmen zurückfordern, das Forderungen übertragen hat, wenn es nicht von Kunden einziehen kann.
  • Übertragung ohne Rückgriff: Bei der Übertragung ohne Rückgriff übernimmt der Faktor das gesamte Risiko uneinbringlicher Forderungen. Das Unternehmen, das Forderungen übertragen hat, haftet nicht für uneinbringliche Forderungen.

Ein Beispiel für Regress-Factoring und Non-Recourse-Factoring ist unten dargestellt.

Beispiele für Debitoren-Factoring

1. Überweisung ohne Rückgriff

Unternehmen A überträgt Forderungen in Höhe von 500 Mio. USD ohne Rückgriff auf einen Erlös von 400 Mio. USD. Der Journaleintrag wäre wie folgt:

Transfer ohne Rückgriff

Hinweis: 100 Millionen US-Dollar gelten als Zinsaufwand. Es zeigt, dass das Unternehmen den Cashflow früher erhalten hat, als es hätte, wenn es auf die Einziehung der Forderungen gewartet hätte.

2. Transfer mit Rückgriff

Unternehmen A überträgt Forderungen in Höhe von 500 Mio. USD unter Rückgriff auf einen Erlös von 450 Mio. USD abzüglich eines Rückbehalts von 50 Mio. USD. Später kann der Faktor Forderungen in Höhe von 490 Mio. USD (10 Mio. USD uneinbringliche Forderungen) einziehen. Die Journaleinträge lauten wie folgt, mit dem ersten Journaleintrag unten:

Übertragung mit Rückgriff - Erster Journaleintrag

Hinweis : Das Konto "Fällig ab Faktor" ist die potenzielle Zahlung für mögliche Nicht-Sammlerstücke.

Nachdem der Faktor Forderungen in Höhe von 490 Mio. USD eingezogen hatte (10 Mio. USD uneinbringlich):

Übertragung mit Rückgriff:

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  • Verkaufs- und Inkasso-Zyklus Verkaufs- und Inkasso-Zyklus Der Verkaufs- und Inkasso-Zyklus, auch als RRR-Zyklus (Revenue, Receivables and Receipts) bezeichnet, umfasst verschiedene Transaktionsklassen. Die Verkaufs- und Belegklassen von Transaktionen sind die typischen Journaleinträge, mit denen Debitoren- und Kreditverkäufe sowie Bargeld- und Kreditforderungen belastet werden
  • Wertberichtigung für zweifelhafte Konten Wertberichtigung für zweifelhafte Konten Die Wertberichtigung für zweifelhafte Konten ist ein Kontokorrentkonto, das mit Forderungen verbunden ist und den tatsächlichen Wert der Forderungen widerspiegelt. Der Betrag entspricht dem Wert der Forderungen, für die ein Unternehmen keine Zahlung erwartet.
  • Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines Betriebszyklus (je nachdem, welcher Zeitraum länger ist) zurückgezahlt. AP gilt als eine der liquidesten Formen kurzfristiger Verbindlichkeiten
  • Schuldverschreibungen Forderungen Schuldverschreibungen Schuldverschreibungen sind schriftliche Schuldscheindarlehen, die dem Inhaber oder Inhaber das Recht einräumen, den in einer Vereinbarung festgelegten Betrag zu erhalten. Schuldscheindarlehen sind schriftliche Zusagen, an oder vor einem bestimmten zukünftigen Datum Bargeld an eine andere Partei zu zahlen. Wenn die Schuldverschreibung innerhalb eines Jahres fällig ist, wird sie in der Bilanz als kurzfristiger Vermögenswert behandelt.

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