Was ist die Cash Ratio?

Die Cash Ratio, manchmal auch als Cash Asset Ratio bezeichnet, ist eine Liquiditätsmetrik, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, kurzfristige Schuldenverpflichtungen zu tilgen. Kurzfristige Verbindlichkeiten Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat. mit seinen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Im Vergleich zu anderen Liquiditätskennzahlen wie der aktuellen Kennzahl Formel für die aktuelle Kennzahl Die Formel für die aktuelle Kennzahl lautet = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Die aktuelle Kennzahl, auch als Working Capital Ratio bezeichnet, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, die innerhalb eines Jahres fällig werden.Das Verhältnis berücksichtigt das Gewicht des gesamten Umlaufvermögens gegenüber dem Gesamtumlaufvermögen. Es zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und die Quick Ratio an. Quick Ratio Die Quick Ratio, auch als Acid-Test bekannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Vermögenswerten zu bezahlen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können. Die Cash Ratio beträgt a strengere, konservativere Kennzahl, da bei der Berechnung nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens - verwendet werden.konservativeres Maß, da bei der Berechnung nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens - verwendet werden.konservativeres Maß, da bei der Berechnung nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens - verwendet werden.

Cash Ratio

Formel

Die Formel zur Berechnung der Cash Ratio lautet wie folgt:

Cash Ratio Formel

Wo:

  • Bargeld umfasst gesetzliches Zahlungsmittel (Münzen und Währung) und Sichteinlagen (Schecks, Girokonto, Bankschecks usw.).
  • Zahlungsmitteläquivalente sind Vermögenswerte , die schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere, Bankakzeptanzen sind leicht konvertierbar und unterliegen einem unbedeutenden Risiko. Beispiele hierfür sind Sparkonten, T-Bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (oder kurz T-Bills) sind kurzfristige Finanzinstrumente, die vom US-Treasury mit Laufzeiten zwischen einigen Tagen und 52 ausgegeben werden Wochen (ein Jahr). Sie gelten als die sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt werden. und Geldmarktinstrumente.
  • Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Beispiele hierfür sind kurzfristige Schulden, Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines Betriebszyklus (je nachdem, welcher Zeitraum länger ist) zurückgezahlt. AP gilt als eine der liquidesten Formen kurzfristiger Verbindlichkeiten und Rückstellungen.

Beispiel

In der Bilanz von Unternehmen A sind folgende Posten aufgeführt:

  • Bargeld: 10.000 US-Dollar
  • Zahlungsmitteläquivalente: 20.000 USD
  • Forderungen: 5.000 USD
  • Inventar: 30.000 US-Dollar
  • Sachanlagen: 50.000 US-Dollar
  • Kreditorenbuchhaltung: 12.000 USD
  • Kurzfristige Schulden: 10.000 USD
  • Langfristige Schulden: 20.000 USD

Das Verhältnis für Unternehmen A würde wie folgt berechnet:

Cash Ratio Beispiel

Die obige Abbildung zeigt, dass Unternehmen A über genügend Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verfügt, um 136% seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tilgen. Unternehmen A ist hoch liquide und kann seine Schulden leicht finanzieren.

Screenshot der Cash Ratio-Vorlage

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Interpretation der Cash Ratio

Die Cash Ratio gibt Gläubigern, Analysten und Anlegern den Prozentsatz der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens an, der sich aus Bargeld ergibt. Es kann in physischer Form, digitaler Form oder in ein kurzfristiges Geldmarktprodukt investiert werden. In der Wirtschaft bezieht sich Bargeld nur auf Geld in physischer Form. und Zahlungsmitteläquivalente decken. Ein Verhältnis über 1 bedeutet, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zurückzahlen kann und noch Mittel übrig hat.

Gläubiger bevorzugen eine hohe Cash-Ratio, da dies darauf hinweist, dass ein Unternehmen seine Schulden leicht abbezahlen kann. Obwohl es keine ideale Zahl gibt, wird gewöhnlich ein Verhältnis von nicht weniger als 0,5 zu 1 bevorzugt. Die Zahl der Zahlungsmittel bietet den konservativsten Einblick in die Liquidität eines Unternehmens, da nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente berücksichtigt werden.

Es ist wichtig zu wissen, dass die Cash Ratio nicht unbedingt eine gute Finanzanalyse eines Unternehmens liefert, da Unternehmen normalerweise keine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten halten. Tatsächlich nutzen sie ihr Vermögen normalerweise nur schlecht, wenn sie große Mengen an Bargeld in ihrer Bilanz haben. Wenn Bargeld in der Bilanz steht, wird keine Rendite erzielt. Daher wird überschüssiges Bargeld häufig wieder investiert, damit die Aktionäre höhere Renditen erzielen können.

Die zentralen Thesen

  • Die Cash Ratio ist eine Liquiditätsquote, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, kurzfristige Verbindlichkeiten mit hochliquiden Vermögenswerten abzuzahlen.
  • Im Vergleich zur aktuellen und der schnellen Kennzahl ist dies ein konservativeres Maß für die Liquiditätsposition eines Unternehmens.
  • Es gibt keine ideale Zahl, aber normalerweise wird ein Verhältnis von mindestens 0,5 zu 1 bevorzugt.
  • Die Cash Ratio bietet möglicherweise keine gute Gesamtanalyse eines Unternehmens, da es für Unternehmen unrealistisch ist, große Mengen an Bargeld zu halten.

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