Was ist der Geldmarkt?

Der Geldmarkt ist ein organisierter Börsenmarkt, an dem die Teilnehmer kurzfristige, hochwertige Schuldtitel mit einer durchschnittlichen Laufzeit von einem Jahr oder weniger verleihen und ausleihen können. Es ermöglicht Regierungen, Banken und anderen großen Institutionen, kurzfristige Wertpapiere zu verkaufen. Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. zur Finanzierung ihrer kurzfristigen Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. Bedürfnisse. Die Geldmärkte ermöglichen es einzelnen Anlegern auch, kleine Geldbeträge in einem Umfeld mit geringem Risiko anzulegen.

Geldmarkt

Einige der am Geldmarkt gehandelten Instrumente umfassen Schatzwechsel, Einlagenzertifikate, Commercial Paper, Bundesfonds, Wechsel und kurzfristige hypothekenbesicherte Wertpapiere Mortgage-Backed Security (MBS) Ein Mortgage-Backed Security (MBS) ist eine Schuldverschreibung, die durch eine Hypothek oder eine Sammlung von Hypotheken besichert ist. Ein MBS ist ein Asset-Backed-Wertpapier, das am Sekundärmarkt gehandelt wird und es Anlegern ermöglicht, vom Hypothekengeschäft und von Asset-Backed-Securities zu profitieren.

Große Unternehmen mit kurzfristigem Cashflow-Bedarf können direkt über ihren Händler Kredite vom Markt aufnehmen, während kleine Unternehmen mit überschüssigem Bargeld Kredite über Geldmarktfonds aufnehmen können. Einzelne Anleger, die vom Geldmarkt profitieren möchten, können über ihr Geldmarktbankkonto oder einen Geldmarktfonds investieren. Ein Geldmarktfonds ist ein professionell verwalteter Fonds, der Geldmarktpapiere im Auftrag einzelner Anleger kauft.

Funktionen des Geldmarktes

Der Geldmarkt trägt zur wirtschaftlichen Stabilität und Entwicklung eines Landes bei, indem er Regierungen, Geschäftsbanken und anderen großen Organisationen kurzfristige Liquidität zur Verfügung stellt. Anleger mit überschüssigem Geld, das sie nicht benötigen, können es in den Geldmarkt investieren und Zinsen verdienen.

Hier sind die Hauptfunktionen des Geldmarktes:

1. Finanzierung des Handels

Der Geldmarkt finanziert lokale und internationale Händler, die dringend kurzfristige Mittel benötigen. Es bietet die Möglichkeit, Wechsel abzuzinsen, und bietet eine sofortige Finanzierung für die Bezahlung von Waren und Dienstleistungen.

Internationale Händler profitieren von den Akzeptanzhäusern und Discountmärkten. Der Geldmarkt stellt auch Mittel für andere Wirtschaftseinheiten wie die Landwirtschaft und die Kleinindustrie zur Verfügung.

2. Richtlinien der Zentralbank

Die Zentralbank ist dafür verantwortlich, die Geldpolitik eines Landes zu steuern und Maßnahmen zu ergreifen, um ein gesundes Finanzsystem zu gewährleisten. Über den Geldmarkt kann die Zentralbank ihre politische Entscheidungsfunktion effizient erfüllen.

Beispielsweise stellen die kurzfristigen Zinssätze am Geldmarkt die im Bankensektor vorherrschenden Bedingungen dar und können die Zentralbank bei der Entwicklung einer angemessenen Zinspolitik unterstützen. Die integrierten Geldmärkte helfen der Zentralbank auch, die Teilmärkte zu beeinflussen und ihre geldpolitischen Ziele umzusetzen.

3. Wachstum der Industrien

Der Geldmarkt bietet eine einfache Möglichkeit, kurzfristige Kredite zur Finanzierung ihres Betriebskapitalbedarfs zu erhalten. Aufgrund des großen Transaktionsvolumens kann es bei Unternehmen zu Liquiditätsengpässen im Zusammenhang mit dem Kauf von Rohstoffen, der Bezahlung von Mitarbeitern oder der Deckung anderer kurzfristiger Ausgaben kommen.

Über Commercial Paper und Finanzrechnungen können sie problemlos kurzfristig Geld ausleihen. Obwohl die Geldmärkte keine langfristigen Kredite vergeben, beeinflusst dies den Kapitalmarkt und kann Unternehmen auch dabei helfen, langfristige Finanzierungen zu erhalten. Der Kapitalmarkt bewertet seine Zinssätze anhand des am Geldmarkt geltenden Zinssatzes.

4. Selbstversorgung der Geschäftsbanken

Der Geldmarkt bietet Geschäftsbanken einen Markt, auf dem sie ihre überschüssigen Reserven anlegen und unter Wahrung der Liquidität Zinsen verdienen können. Die kurzfristigen Investitionen wie Wechsel können leicht in Bargeld umgewandelt werden, um Kundenabhebungen zu unterstützen.

Bei Liquiditätsproblemen können sie auch kurzfristig Kredite vom Geldmarkt aufnehmen, als Alternative zur Kreditaufnahme bei der Zentralbank. Dies hat den Vorteil, dass der Geldmarkt für kurzfristige Kredite möglicherweise niedrigere Zinssätze berechnet als die Zentralbank normalerweise.

Arten von Instrumenten, die am Geldmarkt gehandelt werden

Für die kurzfristige Kreditvergabe und -aufnahme am Geldmarkt wurden verschiedene Finanzinstrumente geschaffen, darunter:

1. Schatzwechsel

Schatzwechsel gelten als die sichersten Instrumente, da sie von der Regierung der Vereinigten Staaten mit voller Garantie ausgegeben werden. Sie werden regelmäßig vom US-Finanzministerium ausgegeben, um fällige Schatzwechsel zu refinanzieren und die Defizite der Bundesregierung zu finanzieren. Sie haben eine Laufzeit von einem, drei, sechs oder zwölf Monaten.

Schatzwechsel werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert verkauft, und die Differenz zwischen dem abgezinsten Kaufpreis und dem Nennwert entspricht dem Zinssatz. Sie werden von Banken, Broker-Dealern, Einzelinvestoren, Pensionsfonds, Versicherungsunternehmen und anderen großen Institutionen gekauft.

2. Einzahlungsschein (CD)

Eine Einzahlungsbescheinigung (CD) wird direkt von einer Geschäftsbank ausgestellt, kann jedoch über Maklerfirmen erworben werden. Es hat ein Fälligkeitsdatum zwischen drei Monaten und fünf Jahren und kann in jeder Stückelung ausgegeben werden.

Die meisten CDs bieten ein festes Fälligkeitsdatum und einen festen Zinssatz und ziehen eine Strafe für das Zurückziehen vor dem Fälligkeitszeitpunkt nach sich. Genau wie das Girokonto einer Bank ist eine Einlagenbescheinigung bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ist eine staatliche Einrichtung, die Einlagenversicherungen gegen Bankausfälle anbietet. Der Körper wurde geschaffen.

3. Commercial Paper

Commercial Paper ist ein ungesichertes Darlehen, das von großen Instituten oder Unternehmen zur Finanzierung des kurzfristigen Cashflow-Bedarfs wie Inventar und Verbindlichkeiten ausgegeben wird. Es wird mit einem Abschlag ausgegeben, wobei die Differenz zwischen dem Preis und dem Nennwert der Commercial Paper der Gewinn für den Anleger ist.

Nur Institute mit einer hohen Bonität können Commercial Papers ausgeben. Dies wird daher als sichere Anlage angesehen. Commercial Papers werden in Stückelungen von 100.000 USD und mehr ausgegeben. Einzelne Anleger können indirekt über Geldmarktfonds in den Commercial Paper-Markt investieren. Commercial Papers haben ein Fälligkeitsdatum zwischen einem Monat und neun Monaten.

4. Akzeptanz des Bankiers

Die Akzeptanz eines Bankiers ist eine Form der kurzfristigen Schuld, die von einem Unternehmen ausgegeben, aber von einer Bank garantiert wird. Es wird von einer Schublade erstellt, die dem Inhaber die Rechte an dem auf seinem Gesicht angegebenen Geld zu einem bestimmten Datum einräumt. Es wird häufig im internationalen Handel eingesetzt, da es sowohl für die Schublade als auch für den Inhaber von Vorteil ist.

Der Inhaber der Annahme kann beschließen, sie auf einem Sekundärmarkt zu verkaufen, und Anleger können von der kurzfristigen Investition profitieren. Das Fälligkeitsdatum liegt in der Regel zwischen einem Monat und sechs Monaten ab dem Ausstellungsdatum.

5. Pensionsgeschäfte

Ein Pensionsgeschäft (Repo) ist eine kurzfristige Form der Kreditaufnahme, bei der ein Wertpapier mit dem Vertrag verkauft wird, es zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis zurückzukaufen. Es wird üblicherweise von Händlern von Staatspapieren verwendet, die Schatzwechsel an einen Kreditgeber verkaufen und sich bereit erklären, diese zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis zurückzukaufen.

Die Federal Reserve kauft Pensionsgeschäfte, um die Geldmenge und die Bankreserven zu regulieren. Das Fälligkeitsdatum der Verträge reicht von über Nacht bis zu 30 Tagen oder mehr.

Andere Ressourcen

Finance bietet die CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst) an. Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung und Darlehen umfasst Rückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Wissensbasis weiterzuentwickeln, lesen Sie bitte die folgenden zusätzlichen relevanten Ressourcen:

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