Was ist die Haltedauer Rendite?

Die Holding Period Return (HPR) ist die Gesamtrendite eines Vermögenswerts. Arten von Vermögenswerten Zu den gängigen Arten von Vermögenswerten gehören aktuelle, langfristige, physische, immaterielle, betriebliche und nicht betriebliche Vermögenswerte. Korrekte Identifizierung und / oder Anlageportfolio über den Zeitraum, für den der Vermögenswert oder das Portfolio gehalten wurde. Die Rendite der Haltedauer kann realisiert werden, wenn der Vermögenswert oder das Portfolio gehalten wurde, oder erwartet werden, wenn ein Anleger nur den Kauf des Vermögenswerts vorwegnimmt.

Haltedauer zurück

Im Allgemeinen wird die HPR in Prozent ausgedrückt. Häufig wird es annualisiert, um die Rendite zu bestimmen. Rendite Die Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Investition über einen Zeitraum, der mit den anfänglichen Kosten der Investition in Prozent ausgedrückt wird. Dieser Leitfaden enthält die gängigsten Formeln pro Jahr.

Die Haltedauer Rendite in der Anlageverwaltung

Die Haltedauer ist eine grundlegende Messgröße im Investment Management. Die Kennzahl bietet einen umfassenden Überblick über die finanzielle Leistung eines Vermögenswerts oder einer Investition, da sie die Wertsteigerung der Investition sowie die mit dem Vermögenswert verbundenen Ertragsausschüttungen berücksichtigt (z. B. Dividenden Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, der Ein Unternehmen zahlt an seine Aktionäre aus. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und einbehaltene Gewinne ansammelt, können diese Gewinne entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden.

Der HPR kann verwendet werden, um die Wertentwicklung verschiedener Anlagen oder Vermögenswerte zu vergleichen. Darüber hinaus wird diese Metrik verwendet, um den entsprechenden Steuersatz zu ermitteln.

Formel zur Berechnung der Rendite

Die allgemeine Formel zur Berechnung des HPR lautet:

Haltedauer Rückgabe - Formel

Wo:

  • Erträge - die Ausschüttungen oder Cashflows aus der Investition (z. B. Dividenden)
  • Vn - der Endwert der Investition
  • V 0 - der Anfangswert der Investition

Wenn Sie die annualisierte HPR berechnen müssen, können Sie die folgende Formel verwenden:

Annualisierte HPR - Formel

Schließlich können die Renditen vierteljährlich berechnet werden. Mit der folgenden Formel können Sie die vierteljährliche HPR in die jährliche HPR übersetzen:

Jährliche HPR - Formel

Wo:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - die vierteljährliche Haltedauer kehrt zurück

Beispiel für die Rückgabe der Haltedauer

Vor drei Jahren investierte Fred 10.000 US-Dollar in die Aktien der ABC Corp. Jedes Jahr schüttete das Unternehmen Dividenden an seine Aktionäre aus. Jedes Jahr erhielt Fred Dividenden in Höhe von 100 USD. Da Fred jedes Jahr Dividenden in Höhe von 100 USD erhalten hat, beträgt sein Gesamteinkommen 300 USD. Heute hat Fred seine Aktien für 12.000 US-Dollar verkauft und möchte den HPR seiner Investition bestimmen.

Unter Verwendung der HPR-Formel können wir Folgendes finden:

Haltedauer Rückgabe - Beispiel

Somit verdiente Freds Investition in die Aktien der ABC Corp. während des gesamten Zeitraums, in dem die Investition gehalten wurde, 23%.

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  • Anlagemethoden Anlagemethoden In diesem Leitfaden und im Überblick über die Anlagemethoden werden die wichtigsten Methoden beschrieben, mit denen Anleger versuchen, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu steuern. Eine Anlage ist ein Vermögenswert oder ein Instrument, das mit der Absicht gekauft wurde, sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Preis zu verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen) einbringt oder Dividenden).
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  • Eigenkapitalrendite (ROE) Die Eigenkapitalrendite (ROE) Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, bei dem die jährliche Rendite (Nettogewinn) eines Unternehmens geteilt durch den Wert des gesamten Eigenkapitals (dh 12%) berechnet wird. . Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder -gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird.
  • Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator Mit dem Sharpe Ratio Calculator können Sie die risikobereinigte Rendite einer Anlage messen. Laden Sie die Excel-Vorlage und den Sharpe Ratio-Rechner von Finance herunter. Sharpe Ratio = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Wobei: Rx = erwartete Portfoliorendite, Rf = risikofreie Rendite, StdDev Rx = Standardabweichung der Portfoliorendite / Volatilität

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