Der beizulegende Zeitwert bezieht sich auf den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts - ein Produkt, eine Aktie. Aktie Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. oder Sicherheit - das wird sowohl vom Verkäufer als auch vom Käufer vereinbart. Der beizulegende Zeitwert gilt für ein Produkt, das auf dem Markt verkauft oder gehandelt wird, zu dem es gehört, oder unter normalen Bedingungen - und nicht für ein Produkt, das liquidiert wird. Es wird festgelegt, um einen Betrag oder Wert zu ermitteln, der dem Käufer gerecht wird, ohne den Verkäufer zu verlieren.
Zum Beispiel verkauft Unternehmen A seine Aktien zu einem Preis von 30 USD pro Aktie an Unternehmen B. Der Eigentümer von Unternehmen B glaubt, dass er die Aktie nach dem Erwerb zu 50 USD pro Aktie verkaufen könnte, und beschließt daher, eine Million Aktien zum ursprünglichen Preis zu kaufen. Trotz des großen Gewinnpotenzials für Unternehmen B wird der Verkauf als beizulegender Zeitwert angesehen, da der Preis von beiden Seiten vereinbart wurde und beide vom Verkauf profitieren.
Fair Value vs. Buchwert
Fair Value und Buchwert sind zwei verschiedene Dinge. Folgendes berücksichtigen:
- Der beizulegende Zeitwert ist der tatsächliche Verkaufswert eines Vermögenswerts, dessen Zahlung vom Käufer gemäß den Angaben des Verkäufers vereinbart wurde. Beide Parteien profitieren vom Verkauf. Bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts werden die Gewinnmargen analysiert. Gewinnspanne In den Bereichen Rechnungswesen und Finanzen ist die Gewinnspanne ein Maß für das Ergebnis eines Unternehmens im Verhältnis zum Umsatz. Die drei Hauptkennzahlen für die Gewinnmarge sind der Bruttogewinn (Gesamtumsatz abzüglich Verkaufskosten (COGS)), der Betriebsgewinn (Umsatz abzüglich COGS und Betriebskosten) und der Nettogewinn (Umsatz abzüglich aller Kosten), zukünftige Wachstumsraten und Risikofaktoren .
- Der Buchwert wird auch als Buchwert bezeichnet und bezieht sich auf den Betrag oder Wert eines Vermögenswerts, wie er in der Bilanz ausgewiesen ist. Sie wird ermittelt, indem die kumulierten Abschreibungen des Vermögenswerts sowie die Wertminderungsaufwendungen abgezogen werden Wertminderungsaufwand. Gemäß den Rechnungslegungsstandards sollte der Geschäfts- oder Firmenwert als Vermögenswert bewertet und jährlich bewertet werden. Unternehmen sollten anhand des in der Bilanz angegebenen ursprünglichen Preises beurteilen, ob eine Wertminderung vorliegt.
- Der Buchwert spiegelt nicht den ursprünglichen Kaufpreis des Vermögenswerts wider, sondern dessen tatsächlichen Wert nach einigen Jahren.
Nehmen wir zur Veranschaulichung an, Firma A, eine Baufirma, hat für 30.000 US-Dollar einen Baggerlader für ihren Betrieb gekauft. Unter der Annahme, dass es 10 Jahre dauern wird, mit einem Abschreibungsaufwand von 2.000 USD pro Jahr, würde sein Buchwert bereits 10.000 USD betragen.
Buchwert = 30.000 USD - (2.000 USD x 10 USD) = 10.0000 USD
Weitere Informationen finden Sie im Kurs Business Valuation Modeling von Finance.
Fair Value vs. Marktwert
Der Marktwert unterscheidet sich auch in folgenden Punkten vom beizulegenden Zeitwert:
- Der Marktwert schwankt stärker als der beizulegende Zeitwert.
- Dies kann auf der neuesten Preisgestaltung oder dem letzten Angebot eines Vermögenswerts basieren. Wenn beispielsweise in den letzten drei Monaten der Wert einer Aktie von Unternehmen A 30 USD betrug und bei der letzten Bewertung auf 20 USD gesunken ist, beträgt der Marktwert 20 USD.
- Der Marktwert ist abhängig von Angebot und Nachfrage. Angebot und Nachfrage Die Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten die Liefermenge eines Gutes und die von diesem Gut nachgefragte Menge gleich sind. Der Preis dieses Gutes wird auch durch den Punkt bestimmt, an dem Angebot und Nachfrage gleich sind. auf dem Markt, auf dem der Vermögenswert gekauft und verkauft wird. Zum Beispiel wird bei einem Haus, das verkauft werden soll, der Preis durch die bestehenden Marktbedingungen in der Region bestimmt.
Wenn der Eigentümer versucht, eine Immobilie für 200.000 USD während einer niedrigen Zeit auf dem Immobilienmarkt zu verkaufen, wird sie möglicherweise nicht verkauft, da die Nachfrage gering ist. Aber wenn es während einer hohen Zeit für 500.000 US-Dollar angeboten wird, kann es zu diesem Preis verkauft werden.
Abbildung 1. Überblick über die Techniken zur finanziellen Bewertung (aus dem Business Valuation Course von Finance)
Vorteile der Fair Value Accounting
Die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert misst den tatsächlichen oder geschätzten Wert eines Vermögenswerts. Es ist eine der am häufigsten verwendeten Methoden der Finanzbuchhaltung, da es folgende Vorteile bietet:
1. Genauigkeit der Bewertung
Bei der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert sind die Bewertungen genauer, sodass die Bewertungen folgen können, wenn die Preise steigen oder fallen.
2. Wahres Maß für das Einkommen
Bei der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert spiegelt der Gesamtwert des Vermögens das tatsächliche Einkommen eines Unternehmens wider. Es basiert nicht auf einem Bericht über Gewinne und Verluste, sondern nur auf dem tatsächlichen Wert.
3. Anpassbar an verschiedene Arten von Vermögenswerten
Mit einer solchen Methode können Bewertungen für alle Arten von Vermögenswerten vorgenommen werden. Dies ist besser als die Verwendung des historischen Kostenwerts, der sich im Laufe der Zeit ändern kann.
4. Hilft Unternehmen zu überleben
Die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert hilft Unternehmen, in einer finanziell schwierigen Zeit zu überleben, da sie eine Reduzierung des Vermögenswerts ermöglicht (oder die Erklärung, dass der Wert eines in einem Verkauf enthaltenen Vermögenswerts überschätzt wurde).
Weitere Informationen finden Sie im Kurs Business Valuation Modeling von Finance.
Mehr Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von Finance zum beizulegenden Zeitwert gelesen haben. Finance ist der offizielle Anbieter der FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling and Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jeden zu einem erstklassigen Finanzanalysten zu machen.
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- Goodwill Goodwill In der Rechnungslegung ist der Goodwill ein immaterieller Vermögenswert. Das Konzept des Goodwills kommt ins Spiel, wenn ein Unternehmen, das ein anderes Unternehmen erwerben möchte, bereit ist, einen Preis zu zahlen, der erheblich über dem Marktwert des Nettovermögens des Unternehmens liegt. Die Elemente, aus denen der immaterielle Vermögenswert des Goodwills besteht
- Abschreibungsmethoden Abschreibungsmethoden Die gebräuchlichsten Arten von Abschreibungsmethoden sind linearer, doppelt abnehmender Saldo, Produktionseinheiten und Ziffern für die Summe der Jahre. Es gibt verschiedene Formeln zur Berechnung der Abschreibung eines Vermögenswerts. Der Abschreibungsaufwand wird in der Rechnungslegung verwendet, um die Kosten eines Sachanlagevermögens über seine Nutzungsdauer zu verteilen.
