Was ist Zahlungsfähigkeit?

Solvabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Langfristige Schulden Langfristige Schulden (LTD) sind alle ausstehenden Schulden eines Unternehmens mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder länger. Es wird in der Bilanz des Unternehmens als langfristige Verbindlichkeit eingestuft. Die Restlaufzeit von LTD kann zwischen 12 Monaten und mehr als 30 Jahren liegen, und die Arten von Schulden können Anleihen und Hypotheken umfassen. Wenn Analysten mehr über die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens erfahren möchten, betrachten sie den Gesamtwert seiner Vermögenswerte im Vergleich zu den insgesamt gehaltenen Verbindlichkeiten.

Zahlungsfähigkeit

Eine Organisation gilt als zahlungsfähig, wenn ihr Umlaufvermögen Umlaufvermögen Umlaufvermögen ist ein Vermögen, das innerhalb eines Jahres angemessen in Bargeld umgewandelt werden kann. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet. kurzfristige Verbindlichkeiten übersteigen kurzfristige Verbindlichkeiten kurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat. . Dies wird normalerweise unter Verwendung des aktuellen Verhältnisses gemessen. Aktuelle Verhältnisformel Die aktuelle Verhältnisformel lautet = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Die aktuelle Quote, auch als Working Capital Ratio bezeichnet,misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Das Verhältnis berücksichtigt das Gewicht des gesamten Umlaufvermögens gegenüber dem Gesamtumlaufvermögen. Es zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens an. Ein Unternehmen gilt als solvent, wenn sein aktuelles Verhältnis größer als 1: 1 ist.

Ein solventes Unternehmen ist in der Lage, seine Ziele des langfristigen Wachstums und der Expansion zu erreichen und gleichzeitig seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. In seiner einfachsten Form misst die Solvabilität, wenn ein Unternehmen in der Lage ist, seine Schulden langfristig zu begleichen.

Liquidität vs. Solvabilität

Solvenz und Liquidität sind zwei Methoden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu messen, aber die beiden Konzepte unterscheiden sich voneinander.

Liquidität bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen. das heißt, ob die kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem vorhandenen Umlaufvermögen bezahlt werden können. Die Liquidität misst auch, wie schnell ein Unternehmen sein Umlaufvermögen in Bargeld umwandeln kann.

Solvenz hingegen ist die Fähigkeit des Unternehmens, langfristige Verpflichtungen zu erfüllen und seine derzeitige Geschäftstätigkeit auch in Zukunft fortzusetzen. Ein Unternehmen kann sehr liquide sein, aber eine geringe Liquidität haben oder umgekehrt. Um im Geschäftsumfeld wettbewerbsfähig zu bleiben, ist es jedoch wichtig, dass ein Unternehmen sowohl ausreichend liquide als auch liquide ist.

Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens

Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens wird anhand seiner Bilanz beurteilt. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei grundlegenden Abschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital- und Kapitalflussrechnung.

Die Bilanz des Unternehmens enthält eine Zusammenfassung aller gehaltenen Vermögenswerte und Schulden. Ein Unternehmen gilt als zahlungsfähig, wenn der realisierbare Wert seines Vermögens höher ist als seine Verbindlichkeiten. Es ist zahlungsunfähig, wenn der realisierbare Wert unter dem Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten liegt.

Die Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. bietet auch einen guten Hinweis auf die Zahlungsfähigkeit, da es sich auf die Fähigkeit des Unternehmens konzentriert, seine kurzfristigen Verpflichtungen und Anforderungen zu erfüllen. Es analysiert die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden bei Fälligkeit zu bezahlen, wobei Bargeld zur Deckung der Verpflichtungen zur Verfügung steht.

Der Cashflow bietet auch einen Einblick in die Unternehmensgeschichte der Schuldentilgung. Es zeigt, ob viele Schulden ausstehen oder ob regelmäßig Zahlungen geleistet werden, um die Schuldenhaftung zu verringern. Die Kapitalflussrechnung misst nicht nur die Fähigkeit eines Unternehmens, seine zum maßgeblichen Zeitpunkt zu zahlenden Schulden zu begleichen, sondern auch seine Fähigkeit, in naher Zukunft fallende Schulden zu begleichen.

Eine Solvabilitätsanalyse kann dazu beitragen, rote Fahnen zu setzen, die auf eine Insolvenz hinweisen. Es kann eine Vorgeschichte von finanziellen Verlusten, die Unfähigkeit, eine angemessene Finanzierung zu beschaffen, eine schlechte Unternehmensführung oder die Nichtzahlung von Gebühren und Steuern aufdecken.

Andere Verhältnisse

Verschiedene unterschiedliche Kennzahlen können bei der Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens hilfreich sein, darunter die folgenden:

1. Verhältnis der aktuellen Schulden zum Lagerbestand

Die Fähigkeit eines Unternehmens, sich zur Erfüllung seiner Schuldenverpflichtungen auf das aktuelle Inventar zu verlassen.

2. Verhältnis von kurzfristiger Verschuldung zu Nettovermögen

Der Gesamtbetrag, der den Aktionären in einem Jahr geschuldet wurde, ausgedrückt als Prozentsatz der Investition des Aktionärs.

3. Verhältnis von Gesamtverbindlichkeiten zu Nettovermögen

Das Verhältnis zwischen den Gesamtschulden und dem Eigenkapital des Eigentümers Eigenkapital Das Eigenkapital des Eigentümers ist definiert als der Anteil am Gesamtwert des Vermögens eines Unternehmens, der von den Eigentümern (Einzelunternehmen oder Personengesellschaft) und von den Aktionären (wenn es sich um eine Gesellschaft handelt) geltend gemacht werden kann ). Sie wird berechnet, indem alle Verbindlichkeiten vom Gesamtwert eines Vermögenswerts abgezogen werden (Eigenkapital = Vermögenswerte - Verbindlichkeiten). in einer Firma. Je höher die Quote, desto geringer ist der Schutz der Gläubiger des Unternehmens.

Fazit

Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens ist das Insolvenzrisiko eine der wichtigsten Überlegungen, da es die Fähigkeit eines Unternehmens misst, sich langfristig zu behaupten. Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens kann dazu beitragen, festzustellen, ob es wachstumsfähig ist.

Darüber hinaus kann die Zahlungsfähigkeit dem Management des Unternehmens helfen, seinen Verpflichtungen nachzukommen, und seine finanzielle Gesundheit unter Beweis stellen, wenn zusätzliches Eigenkapital aufgenommen wird. Jedes Unternehmen, das langfristig expandieren möchte, sollte darauf abzielen, liquide zu bleiben.

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  • Analyse des Jahresabschlusses Analyse des Jahresabschlusses Durchführung der Analyse des Jahresabschlusses. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität.
  • Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist ein Verschuldungsgrad, mit dessen Hilfe quantifiziert werden kann, inwieweit die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens durch Schulden finanziert wird. In vielen Fällen weist eine hohe Verschuldungsquote auch auf ein höheres finanzielles Risiko hin. Dies liegt daran, dass ein Unternehmen mit starker Hebelwirkung eine höhere Wahrscheinlichkeit hat, mit seinen Krediten in Verzug zu geraten.
  • Liquiditätsereignis Liquiditätsereignis Ein Liquiditätsereignis ist ein Prozess, bei dem ein Anleger seine Anlageposition in einem privaten Unternehmen liquidiert und gegen Bargeld eintauscht. Der Hauptzweck eines Liquiditätsereignisses ist die Übertragung eines illiquiden Vermögenswerts (eine Investition in ein privates Unternehmen) in den liquidesten Vermögenswert - Bargeld.
  • Netto-Sachanlagen Die Netto-Sachanlagen Die Netto-Sachanlagen (NTA) sind der Wert aller physischen ("materiellen") Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten in einem Unternehmen. Mit anderen Worten, NTA ist die Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich immaterieller Vermögenswerte und Gesamtverbindlichkeiten. Der Gesamtwert des Nettovermögens wird manchmal als „Buchwert“ des Unternehmens bezeichnet - Formel für NTA

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