Was ist die RATE-Funktion?

Die RATE-Funktion ist eine Excel-Finanzfunktion, mit der der Zinssatz für ein Darlehen oder die Rendite berechnet wird, die erforderlich ist, um einen bestimmten Betrag für eine Investition in einem bestimmten Zeitraum zu erreichen.

Für einen Finanzanalysten kann die RATE-Funktion nützlich sein, um den Zinssatz für Nullkuponanleihen zu berechnen.

Formel

= RATE (nper, pmt, pv, [fv], [type], [rate])

Die RATE-Funktion verwendet die folgenden Argumente:

  1. Nper (erforderliches Argument) - Die Gesamtzahl der Zeiträume (Monate, Quartale, Jahre usw.), über die das Darlehen oder die Investition gezahlt werden soll.
  2. Pmt (erforderliches Argument) - Dies ist die Zahlung für jeden Zeitraum. Diese Zahl muss über die Laufzeit des Darlehens unverändert bleiben. Pmt beinhaltet Kapital und Zinsen, aber keine anderen Gebühren oder Steuern. Wenn pmt weggelassen wird, muss fv eingegeben werden.
  3. PV (erforderliches Argument) - Der Barwert aller zukünftigen Zahlungen; was alle zukünftigen Zahlungen in der Gegenwart wert wären.
  4. FV (optionales Argument) - Dies ist der zukünftige Wert, der das Ziel der Investition ist. Diesen Wert möchten wir nach der letzten Zahlung haben. Wenn wir fv weglassen, wird angenommen, dass es 0 ist (der zukünftige Wert eines Kredits ist beispielsweise 0), und wir müssen stattdessen ein pmt-Argument einfügen.
  5. Typ (optionales Argument) - Legt fest, wie die Formel die Fälligkeitstermine für Zahlungen berücksichtigt. Wenn der Typ weggelassen oder 0 eingegeben wird, sind die Zahlungen am Ende des Zeitraums fällig. Wenn 1 eingegeben wird, sind die Zahlungen zu Beginn des Zeitraums fällig.
  6. Vermutung (optionales Argument) - Unsere Vermutung, wie hoch der Zinssatz sein sollte. Dies bietet einen Startpunkt für die RATE-Funktion, damit sie leichter auf eine Antwort konvergieren kann, bevor 20 Iterationen erreicht werden.
    1. Wenn nicht angegeben, geht RATE von einer Schätzung von 10% aus.
    2. Wenn RATE nicht konvergiert, versuchen Sie andere Werte für diese Eingabe.

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Wie verwende ich die RATE-Funktion in Excel?

Als Arbeitsblattfunktion kann die RATE-Funktion als Teil einer Formel in eine Zelle eines Arbeitsblatts eingegeben werden. Um die Verwendung der Funktion zu verstehen, betrachten wir ein Beispiel:

Beispiel - Verwenden der RATE-Funktion

Angenommen, die folgende Situation. Sie nehmen einen Kredit in Höhe von 8.000 USD auf. Die Laufzeit beträgt 5 Jahre und die Zahlungen erfolgen monatlich. Die Darlehenszahlungen betragen 152,50 USD. Wie hoch wäre der Zinssatz für dieses Darlehen? Wir können die RATE-Funktion in Excel verwenden, um dies zu bestimmen.

Beispiel für eine RATE-Funktion

Damit können wir feststellen, dass der jährliche Zinssatz für dieses Darlehen 5,42% beträgt. Sie werden feststellen, dass Zelle C7 in der Formel auf negativ gesetzt ist. Dies liegt daran, dass diese Berechnung aus der Sicht der Person erfolgt, die den Kredit aufnimmt. Bei der Übersetzung dieser Formel ist C7 der monatliche Zahlungsbetrag. Es ist der Geldabfluss, den der Einzelne jeden Monat zahlen muss. Daher verliert er C7, was zu einer negativen Zahl führt.

Wenn diese Situation aus der Sicht der Bank berechnet würde, die den Kredit an den Kreditnehmer vergibt, wäre C7 stattdessen eine positive und C6 die negative Zahl. Dies liegt daran, dass das Darlehen monatlich C7 erhalten würde (Mittelzufluss aus monatlichen Zahlungen). Es würde auch den anfänglichen Darlehensbetrag verlieren, wodurch C6 stattdessen die negative Zahl wäre.

Hinweise zur RATE-Funktion:

# 1. #NUM! Fehler - Wenn die Ergebnisse von RATE nach 20 Iterationen nicht innerhalb von 0,0000001 konvergieren, gibt RATE die #NUM! Fehlerwert. Dies kann darauf zurückzuführen sein, dass das negative oder positive Vorzeichen in Bezug auf Cashflow-Konventionen nicht verwendet wird. Hier kommt das obige Beispiel ins Spiel. Sie werden feststellen, dass C7 negativ ist, da es sich um einen Mittelabfluss aus monatlichen Zahlungen handelt. C6 ist positiv, da es sich um einen Mittelzufluss des ursprünglichen Darlehensbetrags handelt. Wenn es in C7 kein Negativ gäbe, würde diese Formel eine #NUM ausgeben! Error.

Manchmal ist es notwendig, eine Vermutung anzustellen, damit die Formel funktioniert. Da die Antworten von RATE innerhalb von 20 Iterationen konvergieren müssen, kann es durch eine Schätzung seine Iterationen näher an der richtigen Antwort beginnen und möglicherweise die Antwort finden, bevor 20 Iterationen aufgetreten sind.

# 2. #WERT! Fehler - Erscheint, wenn eines der Argumente nicht numerisch ist.

#3. Die RATE-Funktion gibt den Zinssatz für den Zeitraum aus, in dem sich die Darlehenszahlungen befinden. Wenn Sie beispielsweise einen Zinssatz für ein Darlehen mit monatlichen Zahlungen wie oben berechnen, ist der von der RATE-Funktion berechnete Zinssatz ein monatlicher Zinssatz . Um den jährlichen Zinssatz zu ermitteln, müssen Sie den von der RATE-Funktion ausgegebenen vierteljährlichen Zinssatz mit 12 multiplizieren.

# 4. Für die RATE-Funktion muss das Argument 'nper' auch die Gesamtzahl der Darlehenszahlungsperioden sein. Stellen Sie sicher, dass diese Nummer in den richtigen Einheiten eingegeben wird. Im obigen Beispiel beträgt der eingegebene Nper 60, da er 5 Jahre multipliziert mit 12 Monaten pro Jahr beträgt.

Zusätzliche Ressourcen

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