Wenn Sie Excel für Finanzen lernen möchten, sind Sie hier genau richtig. Wir bei Finance möchten Ihnen dabei helfen, Ihre Karriere als Finanzanalyst voranzutreiben. Ein Experte bei Excel zu sein, ist ein großer Teil davon.
In diesem Handbuch haben wir die unserer Meinung nach wichtigsten Excel-Funktionen für Finanzfachleute zusammengefasst. Wenn Sie sich durch diese Liste arbeiten, sind Sie sicher gut vorbereitet, ein erstklassiger Finanzanalyst zu sein. The Analyst Trifecta® Guide Der ultimative Leitfaden, wie Sie ein erstklassiger Finanzanalyst werden können. Möchten Sie ein erstklassiger Finanzanalyst sein? Möchten Sie branchenführenden Best Practices folgen und sich von der Masse abheben? Unser Prozess namens The Analyst Trifecta® besteht aus Analyse, Präsentation und Soft Skills in Excel.
Top 10 Excel-Funktionen für Finanzen
Hier sind die 10 wichtigsten Funktionen und Formeln, die Sie schlicht und einfach kennen müssen. Befolgen Sie diese Anleitung und Sie sind bereit, finanzielle Probleme in Excel zu lösen. Es sollte beachtet werden, dass jede dieser Formeln und Funktionen unabhängig voneinander nützlich ist, aber auch in Kombinationen verwendet werden kann, die sie noch leistungsfähiger machen. Wir werden auf diese Kombinationen hinweisen, wo immer dies möglich ist.
# 1 XNPV
Formel: = XNPV (Diskontsatz, Cashflows, Daten)
Die Formel Nummer eins in Excel für Finanzfachleute muss XNPV sein. Jede Bewertungsanalyse zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens muss den Barwert (Net Present Value, NPV) einer Reihe von Cashflows ermitteln.
Im Gegensatz zur regulären NPV-Funktion in Excel berücksichtigt XNPV bestimmte Daten für Cashflows und ist daher viel nützlicher und präziser.
Weitere Informationen finden Sie in unserem kostenlosen Excel Crash-Kurs.
# 2 XIRR
Formel: = XIRR (Cashflows, Daten)
In enger Beziehung zu XNPV ist XIRR XIRR vs IRR eine weitere wichtige Funktion. Warum XIRR vs IRR verwenden? XIRR weist jedem einzelnen Cashflow bestimmte Daten zu, sodass er beim Erstellen eines Finanzmodells in Excel genauer als IRR ist. , der die interne Rendite für eine Reihe von Zahlungsströmen zu bestimmten Terminen bestimmt.
XIRR sollte immer über der regulären IRR-Formel verwendet werden, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass die Zeiträume zwischen den Zahlungsströmen alle exakt gleich sind.
Weitere Informationen finden Sie in unserem Handbuch zum Vergleichen von XIRR und IRR in Excel. XIRR und IRR Warum XIRR und IRR verwenden? XIRR weist jedem einzelnen Cashflow bestimmte Daten zu, sodass er beim Erstellen eines Finanzmodells in Excel genauer als IRR ist. .
# 3 MIRR
Formel: = MIRR (Cashflows, Kreditkosten, Reinvestitionsrate)
Hier ist eine weitere Variation der internen Rendite Interne Rendite (IRR) Die interne Rendite (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. Das ist sehr wichtig für Finanzprofis. Das M steht für Modified, und diese Formel ist besonders nützlich, wenn das Geld einer Investition in eine andere Investition investiert wird.
Stellen Sie sich zum Beispiel vor, der Cashflow aus einem Privatunternehmen würde dann in Staatsanleihen investiert.
Wenn das Unternehmen eine hohe Rendite erzielt und eine IRR-interne Rendite (IRR) von 18% erzielt Die interne Rendite (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. Das Bargeld auf dem Weg wird jedoch zu nur 8% in eine Anleihe reinvestiert. Die kombinierte interne IRR-Rendite (IRR) Die interne Rendite (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) von a ergibt Projekt Null. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. wird viel niedriger als 18% sein (es wird 15% sein, wie im folgenden Beispiel gezeigt).
Unten sehen Sie ein Beispiel für MIRR in Aktion.
Weitere Informationen finden Sie in unserem kostenlosen Excel Crash-Kurs.
# 4 PMT
Formel: = PMT (Rate, Anzahl der Perioden, Barwert)
Dies ist eine in Excel sehr verbreitete Funktion für Finanzfachleute, die mit der Modellierung von Immobilienfinanzierungen arbeiten. REFM In unserem REFM-Kurs lernen Sie, wie Sie aus Excel ein Finanzmodell für die Immobilienentwicklung erstellen. Holen Sie sich jetzt unseren REFM-Kurs. Die Formel kann am einfachsten als Hypothekenzahlungsrechner angesehen werden.
Anhand eines Zinssatzes, einer Reihe von Zeiträumen (Jahre, Monate usw.) und des Gesamtwerts des Kredits (z. B. Hypothek) können Sie leicht herausfinden, wie hoch die Zahlungen sein werden.
Denken Sie daran, dass dies die Gesamtzahlung ergibt, die sowohl Kapital als auch Zinsen umfasst.
Das folgende Beispiel zeigt die jährlichen und monatlichen Zahlungen für eine Hypothek in Höhe von 1 Million US-Dollar mit einer Laufzeit von 30 Jahren und einem Zinssatz von 4,5%.
Weitere Informationen finden Sie in unserem Kurs zur Immobilienfinanzmodellierung!
# 5 IPMT
Formel: = IPMT (Rate, aktuelle Periodennummer, Gesamtzahl der Perioden, Barwert)
IPMT berechnet den Zinsanteil einer festen Schuldentilgung. Diese Excel-Funktion funktioniert sehr gut in Verbindung mit der obigen PMT-Funktion. Durch Aufteilen der Zinszahlungen in jeder Periode können wir dann zu den Hauptzahlungen in jeder Periode gelangen, indem wir die Differenz zwischen PMT und IMPT nehmen.
Im folgenden Beispiel sehen wir, dass die Zinszahlung im Jahr 5 41.844 USD für ein 30-jähriges Darlehen mit einem Zinssatz von 4,5% beträgt.
# 6 WIRKUNG
Formel: = EFFEKT (Zinssatz, Anzahl der Perioden pro Jahr)
Diese Finanzfunktion in Excel gibt den effektiven jährlichen Zinssatz für die nicht jährliche Aufzinsung zurück. Dies ist eine sehr wichtige Funktion in Excel für Finanzfachleute, insbesondere für diejenigen, die mit Krediten oder Krediten befasst sind.
Zum Beispiel ist ein monatlicher Zinssatz von 20,0% (APR), der sich monatlich zusammensetzt, tatsächlich ein effektiver jährlicher Zinssatz von 21,94%.
Unten sehen Sie ein detailliertes Beispiel für diese Excel-Funktion.
# 7 DB
Formel: = DB (Kosten, Restwert, Lebensdauer / Anzahl der Perioden, aktuelle Periode)
Dies ist eine großartige Excel-Funktion für Wirtschaftsprüfer. Wirtschaftsprüfungsunternehmen bestehen aus Wirtschaftsprüfern, deren Aufgabe es ist, Unternehmen, Einzelpersonen, Regierungen und gemeinnützigen Organisationen durch die Erstellung von Abschlüssen, Steuern und Finanzfachleuten zu dienen. Wenn Sie vermeiden möchten, einen großen Abschreibungsplan für den abnehmenden Saldo (DB) zu erstellen, ist ein Abschreibungsplan für die Finanzmodellierung erforderlich, um die drei Abschlüsse (Ertrag, Bilanz, Cashflow) in Excel zu verknüpfen. Excel kann Ihren Abschreibungsaufwand in berechnen jede Periode mit dieser Formel.
Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für die Verwendung dieser Formel zur Ermittlung der DB-Abschreibung.
In der Finanzmodellierung Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. Analysten erstellen normalerweise manuell einen Abschreibungsplan. Weitere Informationen finden Sie in unserer Reihe von Kursen zur Finanzmodellierung.
# 8 RATE
Formel: = RATE (Anzahl der Perioden, Couponzahlung pro Periode, Preis der Anleihe, Nennwert der Anleihe, Typ)
Die RATE-Funktion kann verwendet werden, um die Rendite bis zur Fälligkeit für ein Wertpapier zu berechnen. Dies ist nützlich, wenn Sie die durchschnittliche jährliche Rendite ermitteln, die durch den Kauf einer Anleihe erzielt wird.
# 9 FV
Formel: = FV (Rate, Anzahl der Perioden, Zahlungen, Startwert, Typ)
Diese Funktion ist ideal, wenn Sie wissen möchten, wie viel Geld Sie in Zukunft bei einem Startsaldo, regelmäßigen Zahlungen und einem Zinseszins haben werden.
Im folgenden Beispiel sehen Sie, was mit 25 Millionen US-Dollar passiert, wenn es 30 Jahre lang jährlich um 4,5% gewachsen ist und zusätzlich zum Gesamtguthaben 1 Million US-Dollar pro Jahr erhält. Das Ergebnis sind 154,6 Millionen US-Dollar.
Weitere Informationen finden Sie in unserem Kurs für fortgeschrittene Excel-Formeln.
# 10 Piste
Formel: = SLOPE (abhängige Variable, unabhängige Variable)
Finanzfachleute müssen häufig das Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) berechnen. Dies ist die Volatilität der Renditen eines Unternehmens, ohne die finanzielle Hebelwirkung zu berücksichtigen. Es berücksichtigt nur sein Vermögen. Es vergleicht das Risiko eines nicht gehebelten Unternehmens mit dem Marktrisiko. Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich angepasste Schulden gegenüber dem Eigenkapital (Volatilität) einer Aktie dividiert wird, wenn eine Bewertungsanalyse und Finanzmodellierung durchgeführt wird. Während Sie die Beta einer Aktie von Bloomberg Financial Data abrufen können, finden Sie Daten für Finanzanalysten - Bloomberg, CapitalIQ, PitchBook, EDGAR, SEDAR und weitere Quellen für Finanzdaten für Finanzanalysten online oder über CapIQ CapIQ CapIQ (kurz für Capital IQ) Eine von Standard & Poor's (S & P) entwickelte Market-Intelligence-Plattform.Die Plattform ist in vielen Bereichen der Unternehmensfinanzierung weit verbreitet, einschließlich Investment Banking, Aktienanalyse, Vermögensverwaltung und mehr. Die Capital IQ-Plattform bietet Recherchen, Daten und Analysen für private, öffentliche Zwecke. Oft ist es die beste Vorgehensweise, die Analyse selbst in Excel zu erstellen.
Mit der Steigungsfunktion in Excel können Sie auf einfache Weise Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) berechnen. Dies ist die Volatilität der Renditen eines Unternehmens, ohne die finanzielle Hebelwirkung zu berücksichtigen. Es berücksichtigt nur sein Vermögen. Es vergleicht das Risiko eines nicht gehebelten Unternehmens mit dem Marktrisiko. Es wird berechnet, indem das Beta des Eigenkapitals durch 1 plus steuerlich bereinigte Schulden zum Eigenkapital dividiert wird, wenn die wöchentlichen Renditen einer Aktie und der Index, mit dem Sie sie vergleichen möchten, berücksichtigt werden.
Das folgende Beispiel zeigt genau, wie das Beta in Excel für die Finanzanalyse berechnet wird.
Weitere Informationen finden Sie in unseren Online-Bewertungskursen.
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Weitere Excel for Finance-Ressourcen
Wir hoffen, dass dies ein hilfreicher Leitfaden für Excel for Finance war. Bei Finance haben wir die Mission, jedem Finanzanalysten zu helfen, Weltklasse zu sein. Die unten aufgeführten Finanzressourcen sind äußerst hilfreich, um Sie auf diesem Weg zu unterstützen.
Relevante Ressourcen sind:
- Erweiterte Excel-Formeln Erweiterte Excel-Formeln müssen bekannt sein Diese erweiterten Excel-Formeln sind wichtig zu kennen und bringen Ihre Fähigkeiten zur Finanzanalyse auf die nächste Stufe. Erweiterte Excel-Funktionen, die Sie kennen müssen. Lernen Sie die 10 wichtigsten Excel-Formeln kennen, die jeder erstklassige Finanzanalyst regelmäßig verwendet. Diese Fähigkeiten verbessern Ihre Tabellenkalkulationsarbeit in jeder Karriere
- Leitfaden zur Finanzmodellierung Kostenloser Leitfaden zur Finanzmodellierung Dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.
- Wie man der beste Finanzanalyst ist Der Analyst Trifecta® Guide Der ultimative Leitfaden, wie man ein erstklassiger Finanzanalyst ist. Möchten Sie ein erstklassiger Finanzanalyst sein? Möchten Sie branchenführenden Best Practices folgen und sich von der Masse abheben? Unser Prozess namens The Analyst Trifecta® besteht aus Analyse, Präsentation und Soft Skills
- Interactive Finance Karrierekarte
