Was ist ein Schutz-Put?

Ein Schutz-Put ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, bei der eine Long-Position im Basiswert (z. B. Aktie) gehalten und eine Put-Option mit einem Ausübungspreis gekauft wird. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option kann die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben, je nachdem, ob sie eine Call-Option oder eine Put-Option halten. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. gleich oder nahe am aktuellen Preis des Basiswerts. Eine Schutz-Put-Strategie wird auch als synthetischer Aufruf bezeichnet.

Einen Schutz-Put auflösen

Eine Schutzstrategie ist analog zur Art der Versicherung. Gewerblicher Versicherungsmakler Ein gewerblicher Versicherungsmakler ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherern und Kunden fungieren soll. Die Existenz von gewerblichen Versicherungsmaklern trägt wesentlich dazu bei, dass Kunden nicht im Meer vertrauenswürdiger und skrupelloser Versicherer verloren gehen. . Das Hauptziel eines Schutz-Put besteht darin, potenzielle Verluste zu begrenzen, die aus einem unerwarteten Preisverfall des Basiswerts resultieren können.

Die Annahme einer solchen Strategie schränkt die potenziellen Gewinne des Anlegers nicht absolut ein. Die Gewinne aus der Strategie werden durch das Wachstumspotenzial des Basiswerts bestimmt. Ein Teil des Gewinns wird jedoch um die für den Put gezahlte Prämie reduziert.

Andererseits schafft die Schutz-Put-Strategie eine Grenze für einen potenziellen maximalen Verlust, da Verluste in der Long-Aktie unter dem Ausübungspreis der Put-Option durch Gewinne aus der Option kompensiert werden. Eine Schutz-Put-Strategie wird in der Regel von bullischen bullischen und bärischen Fachleuten in der Unternehmensfinanzierung angewendet. Die Märkte werden aufgrund positiver oder negativer Preisbewegungen regelmäßig als bullisch und bärisch bezeichnet. Ein Bärenmarkt wird normalerweise als existent angesehen, wenn seit dem Höchststand ein Preisrückgang von 20% oder mehr eingetreten ist, und ein Bullenmarkt wird als eine Erholung von 20% von einem Markttief angesehen. Anleger, die ihre Long-Positionen im Vermögenswert absichern möchten.

Beispiel für Schutz Put

Sie besitzen 100 Aktien der ABC Corp., wobei jede Aktie einen Wert von 100 USD hat. Sie glauben, dass der Preis Ihrer Aktien in Zukunft steigen wird. Sie möchten sich jedoch gegen das Risiko eines unerwarteten Preisverfalls absichern. Daher entscheiden Sie sich für den Kauf eines Schutz-Put-Kontrakts (ein Put-Kontrakt enthält 100 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 100 USD. Die Prämie für den Schutz-Put beträgt 5 US-Dollar.

Schutz Put

Die Auszahlung aus dem Schutz-Put hängt vom zukünftigen Preis der Aktien des Unternehmens ab. Folgende Szenarien sind möglich:

Szenario 1: Aktienkurs über 105 USD.

Wenn der Aktienkurs über 105 USD hinausgeht, werden Sie einen nicht realisierten Gewinn erzielen. Der Gewinn kann berechnet werden als aktueller Aktienkurs - 105 USD (einschließlich des anfänglichen Aktienkurses plus Put-Prämie). Der Put wird nicht ausgeübt.

Szenario 2: Aktienkurs zwischen 100 und 105 US-Dollar.

In diesem Szenario bleibt der Aktienkurs gleich oder steigt leicht an. Sie verlieren jedoch immer noch Geld oder erreichen im besten Fall die Gewinnschwelle. Der geringe Verlust wird durch die Prämie verursacht, die Sie für den Put-Vertrag gezahlt haben. Ähnlich wie im vorherigen Szenario wird der Put nicht ausgeübt.

Szenario 3: Aktienkurs unter 100 USD.

In diesem Fall üben Sie die Schutz-Put-Option aus, um die Verluste zu begrenzen. Nach Ausübung des Put verkaufen Sie Ihre 100 Aktien zu 100 USD. Somit ist Ihr Verlust auf die Prämie begrenzt, die für den Schutz-Put gezahlt wird.

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Wir hoffen, Sie haben es genossen, die Erklärung von Finance zu einem Schutz-Put zu lesen. Finance ist der offizielle Anbieter der globalen FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden . Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:

  • Long- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position).
  • Optionen: Calls and Puts Optionen: Calls and Puts Eine Option ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu einem bestimmten Preis (Streik) zu kaufen oder zu verkaufen Preis). Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. US-Optionen können jederzeit ausgeübt werden
  • Servicegebühr Servicegebühr Eine Servicegebühr, auch Servicegebühr genannt, bezieht sich auf eine Gebühr, die erhoben wird, um Dienstleistungen zu bezahlen, die sich auf ein Produkt oder eine Dienstleistung beziehen, die gekauft wird.
  • Technische Analyse: Ein Leitfaden für Anfänger Technische Analyse - Ein Leitfaden für Anfänger Die technische Analyse ist eine Form der Investitionsbewertung, bei der vergangene Preise analysiert werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Technische Analysten sind der Ansicht, dass die kollektiven Maßnahmen aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen genau widerspiegeln, und weisen Wertpapieren daher kontinuierlich einen fairen Marktwert zu.

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