Was ist eine Abspaltung?

Eine Unternehmensausgliederung ist eine operative Strategie, die von einem Unternehmen zur Gründung einer neuen Geschäftstochter verwendet wird. Tochtergesellschaft Eine Tochtergesellschaft (Sub) ist eine Geschäftseinheit oder ein Unternehmen, die sich vollständig im Besitz oder teilweise von einem anderen Unternehmen befindet, das als Mutterunternehmen oder Holding bezeichnet wird. Unternehmen. Das Eigentum wird durch den Prozentsatz der von der Muttergesellschaft gehaltenen Aktien bestimmt, und dieser Anteil muss mindestens 51% betragen. von seiner Muttergesellschaft. Eine Abspaltung liegt vor, wenn eine Muttergesellschaft einen Teil ihres Geschäfts in ein zweites börsennotiertes Unternehmen aufteilt und Aktien des neuen Unternehmens an ihre derzeitigen Aktionäre verteilt. Das neue Unternehmen nimmt dem Mutterunternehmen Vermögenswerte, Mitarbeiter oder vorhandene Produktlinien und Technologien gegen einen festgelegten Geldbetrag ab.Das Spin-Unternehmen kann Schulden aufnehmen, um eine Ausschüttung an das Mutterunternehmen im Austausch für diese Vermögenswerte oder den Verlust des Cashflows bereitzustellen. Free Cash Flow (FCF) Der Free Cash Flow (FCF) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, das zu produzieren, was den Anlegern am wichtigsten ist: Bargeld, das am wichtigsten ist verfügbar nach eigenem Ermessen verteilt werden.

Ausgliederungstransaktion

Gründe für eine Abspaltung

Eine Abspaltung kann für die Muttergesellschaft eine Methode sein, um die Agenturkosten zu senken. Agenturkosten Agenturkosten sind interne Kosten, die aufgrund der konkurrierenden Interessen der Aktionäre (Auftraggeber) und des Managementteams (Vertreter) entstehen. Aufwendungen, die mit Steuerschildern verbunden sind und Zinssteuerschilde schaffen Der Begriff "Zinssteuerschild" bezieht sich auf die reduzierten Ertragsteuern, die durch Abzüge vom steuerpflichtigen Einkommen vom Zinsaufwand eines Unternehmens verursacht werden. oder in eine neue Branche einzutreten und gleichzeitig eine enge Beziehung zu dem ausgegliederten Unternehmen zu pflegen. Dies ist eine Möglichkeit, die Verwaltungsstruktur eines Unternehmens neu zu organisieren, um seine Rentabilität zu verbessern. Wenn ein Unternehmen plant, seinen Workflow zu konsolidieren oder zu rationalisieren, kann es eine weniger produktive Abteilung ausgliedern, um ein neues unabhängiges Unternehmen zu bilden. Mit anderen Worten,Ein Unternehmen erstellt aus seinen bestehenden Abteilungen, Tochterunternehmen oder Untereinheiten eine neue Geschäftseinheit.

Es wird erwartet, dass das neue Einzelunternehmen rentabler und allein mehr wert ist als ein Teil der größeren Geschäftseinheit.

Bei einer Abspaltung müssen die Aktionäre der Muttergesellschaft keine Aktien ihrer Muttergesellschaft abgeben. Aktien Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. im Austausch für die Aktien der Tochtergesellschaft.

Was ist eine Abspaltung?

Eine Unternehmensabspaltung ist der Prozess, bei dem eine Muttergesellschaft eine Tochtergesellschaft organisiert, an die sie einen Teil ihres Vermögens im Austausch gegen das gesamte Grundkapital der Tochtergesellschaft überträgt, das anschließend gegen einen Teil an die Aktionäre der Muttergesellschaft übertragen wird ihrer Stammaktien.

Mit anderen Worten, es handelt sich um eine Übertragung des Unternehmensvermögens an eine Tochtergesellschaft, bei der ein Teil der Aktien, die den Aktionären der Gesellschaft gehören, gegen die Kontrolle der Aktien der Tochtergesellschaft zurückgegeben wird.

Eine Abspaltung ist ein Weg zur Umstrukturierung der Kapitalstruktur eines Unternehmens. Aktionäre einer Abspaltung müssen ihre Aktien der Muttergesellschaft abgeben, um Aktien der Tochtergesellschaft zu erhalten. Die Abspaltung ist auch eine steuereffiziente Möglichkeit für die Muttergesellschaft, ihre Aktien zurückzugeben.

Abspaltung vs. Abspaltung

Eine Abspaltung unterscheidet sich von einer Abspaltung dadurch, dass die Anteilseigner einer Abspaltung ihre Aktien der Muttergesellschaft abgeben müssen, um Aktien der Tochtergesellschaft zu erhalten, während die Anteilseigner einer Abspaltung dies nicht benötigen um dies zu tun.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Finanzleitfaden zu Ausgründungen und Möglichkeiten zur Wertschöpfung durch Unternehmensumstrukturierungen gelesen haben. Um Ihre Karriere als Finanzanalyst weiter zu lernen und voranzutreiben, helfen Ihnen diese zusätzlichen Finanzressourcen auf Ihrem Weg:

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