Überblick über die Private Equity-Branche

Private Equity-Unternehmen Top 10 Private Equity-Unternehmen Wer sind die Top 10 Private Equity-Unternehmen der Welt? Unsere Liste der zehn größten PE-Unternehmen, sortiert nach dem eingeworbenen Gesamtkapital. Zu den gängigen Strategien innerhalb von PE gehören Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Anlagen und Mezzanine-Kapital. sind Investment-Management-Unternehmen, die Privatunternehmen erwerben, indem sie Kapital von vermögenden Privatpersonen (HNWI) und institutionellen Anlegern bündeln. Private-Equity-Jobs gehören zu den gefragtesten und wettbewerbsfähigsten Karrieren im Finanzbereich.

Insgesamt verwalten Private-Equity-Unternehmen fast 1 Billion US-Dollar an Investitionskapital, das sie durch Strategien wie Direktinvestitionen in Privatunternehmen und Leveraged Buyouts einsetzen. Leveraged Buyout (LBO) Ein Leveraged Buyout (LBO) ist eine Transaktion, bei der ein Unternehmen mit erworben wird Schulden als Hauptquelle der Gegenleistung. Eine LBO-Transaktion findet normalerweise statt, wenn ein Private-Equity-Unternehmen (PE) so viel wie möglich von einer Vielzahl von Kreditgebern (bis zu 70-80% des Kaufpreises) leiht, um eine interne Rendite von IRR> 20% (LBOs) zu erzielen. und manchmal sogar teilweise Beteiligungskäufe an öffentlichen Unternehmen. Zu den großen, bemerkenswerten Private-Equity-Unternehmen gehören The Carlyle Group, Bain Capital und Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Es gibt viele kleinere,Private Boutique-Unternehmen, die kleinere Dollargeschäfte abwickeln und in der Regel hochspezialisiert sind, auf welche Arten von Unternehmen sie investieren.

Private Equity Jobs - Ein kurzer Kurs zur Funktionsweise von Private Equity-Unternehmen

Als Gegenleistung für die Bereitstellung erheblicher Finanzmittel wird eine Private-Equity-Gesellschaft in der Regel wie folgt vergütet:

• Es erwirbt eine beherrschende oder beträchtliche Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen, das Mittel erhält, die ausreichen, um der Private-Equity-Gesellschaft effektiv die Managementkontrolle über das Unternehmen zu ermöglichen. Diese Kontrolle wird dann genutzt, um das Wachstum des Unternehmens hoffentlich auf einen Weg zu lenken, der die Rendite der Investition des Private-Equity-Unternehmens maximiert.
• Es erhält auch eine regelmäßige Verwaltungsgebühr von dem Unternehmen, das die Finanzierung erhält (z. B. eine jährliche Verwaltungsgebühr in Höhe von 2% der gesamten bereitgestellten Finanzierung).
• Für jeden von einer Private-Equity-Gesellschaft verwalteten Kapitalfonds erhält sie einen Anteil am Jahresgewinn und einen erheblichen Anteil am Gewinn (ein typischer Prozentsatz beträgt 20% bis 25%), wenn ein Unternehmen, in das der Fonds investiert hat, privat verkauft oder übernommen wird öffentlich durch einen Börsengang. Der Anlagehorizont - der Zeitrahmen für eine Private-Equity-Investition, die sich durch einen privaten oder öffentlichen Verkauf des Unternehmens auszahlt - liegt in der Regel zwischen vier und sieben Jahren. Dies bedeutet, dass die Private-Equity-Gesellschaft innerhalb dieses Zeitraums erwartet, das Unternehmen entweder sofort gewinnbringend verkaufen oder ihre Beteiligung als Gegenleistung für einen Teil des Erlöses aus einem Börsengang des Unternehmens aufgeben zu können.

Private Equity Jobs - Fonds

Private-Equity-Unternehmen beschaffen eine Reihe von Kapitalpools. Jeder Kapitalpool wird zu einem separaten Fonds, der in vom Fondsmanager ausgewählte Unternehmen investiert. Das Geld in den Fonds wird verwendet, um eine Beteiligung an einer Reihe von privaten Unternehmen zu erwerben. Dies können Start-up-Unternehmen und Unternehmen sein, die zuvor an der Börse gehandelt wurden, seitdem jedoch von der Börse genommen wurden, was in der Regel darauf zurückzuführen ist, dass die Aktie keinen Mindestpreis einhält.

Private-Equity-Fonds bestehen entweder aus Kommanditgesellschaften (LPs) oder Gesellschaften mit beschränkter Haftung (Limited Liability Company, LLC) mit begrenzter Lebensdauer. Die persönlich haftenden / geschäftsführenden Gesellschafter eines Fonds verbringen in der Regel bis zu zwei Jahre damit, Mittel zu beschaffen, investieren dann vier bis sieben Jahre in Unternehmen und verwalten diese und planen, alle Anlagen eines Fonds innerhalb von zehn Jahren zu kündigen.

Jeder einzelne Fonds, der von einer Private-Equity-Gesellschaft verwaltet wird, ist normalerweise für Investitionen in bestimmte Arten von Unternehmen bestimmt. Beispielsweise kann sich ein Fonds auf Startup-Technologieunternehmen konzentrieren, während ein anderer Fonds Wachstumskapital in bestehende Gesundheits- oder Pharmaunternehmen investieren kann.

Der Gesamtnettogewinn eines Private-Equity-Unternehmens ist die Summe der Gesamtgewinne aus jedem von ihm verwalteten Fonds.

Da Private-Equity-Unternehmen sehr viel Investmentkapital bereitstellen, gibt es normalerweise sehr hohe Mindestinvestitionsniveaus für diejenigen, die gegen einen entsprechenden Anteil am Fondsgewinn in einen Fonds investieren möchten. Die erforderlichen Mindestinvestitionen können zwischen 250.000 und 1 Million US-Dollar liegen. Aus diesem Grund ist Private Equity-Investitionen auf institutionelle Anleger und sehr vermögende Privatpersonen beschränkt. Die Mindestinvestitionsanforderungen variieren von einer Private-Equity-Firma zur nächsten, können jedoch auch zwischen verschiedenen Fonds variieren, die von einer einzelnen Private-Equity-Firma verwaltet werden.

Arbeiten in Private Equity Jobs

Private-Equity-Jobs schaffen es, Top-Talente im Finanzdienstleistungssektor anzuziehen. Es gibt eine Reihe von Schlüsselpositionen bei einer Private-Equity-Firma, und praktisch alle erfordern Experten auf dem einen oder anderen Gebiet, um die Positionen zu besetzen.

Private-Equity-Unternehmen sind in Bezug auf das Personal tendenziell deutlich kleiner als Investmentbanken, was sich in einem intensiven Wettbewerb um eine begrenzte Anzahl von Zeitnischen niederschlägt. Ebenso wie Investmentbanken haben Private-Equity-Unternehmen in der Regel eine klare Personalstruktur zwischen Junior- und Senior-Mitarbeitern. Grundsätzlich sind diejenigen, die leitende Positionen innehaben, wie z. B. einzelne Fondsmanager, für wichtige Anlageentscheidungen verantwortlich, während weniger erfahrene Nachwuchskräfte die weniger glamouröse Arbeit der Unternehmensrecherche, des Schreibens von Berichten und der Erstellung von Prospekten erledigen.

Da die Mitarbeiter eines Private-Equity-Unternehmens in der Regel in kleineren, engeren Quartalen tätig sind, kommt es häufig zu mehr täglichen Interaktionen zwischen Führungskräften der oberen Ebene und Mitarbeitern der Einstiegsklasse. Diese Situation fördert im Allgemeinen ein gemeinschaftlicheres Teamgefühl und verwischt die Trennlinien zwischen Junior- und Senior-Mitarbeitern. (Um es so auszudrücken: Wenn Sie bei einer Private-Equity-Firma arbeiten, gehen Sie wahrscheinlich viel häufiger mit Ihrem Vorgesetzten oder einem anderen Mitglied des oberen Managements zum Mittagessen aus, als dies bei einer Investition der Fall wäre Bank.)

Da Private-Equity-Unternehmen sozusagen erwarten, die Crème de la Crème einzusetzen, zahlen sie ihren Mitarbeitern in der Regel Top-Dollar-Gehälter und großzügige Leistungsprämien. Private-Equity-Unternehmen gehören zu den bestbezahlten Arbeitgebern in der Finanzwelt.

Private Equity Jobs - Mitarbeiter

Associates sind die jüngsten Fachkräfte, die in Private-Equity-Unternehmen arbeiten. Viele von ihnen treten in die Private-Equity-Branche ein, nachdem sie einige Jahre Erfahrung in einer Investmentbank gesammelt haben. Private-Equity-Unternehmen stellen selten Studenten direkt nach dem College ein und ziehen es vor, dass selbst ihre Finanzfachleute auf der untersten Ebene mindestens über minimale Erfahrung in der Arbeit im Finanzdienstleistungssektor verfügen.

Die assoziierte Arbeit besteht hauptsächlich aus Recherche, Due Diligence, Finanzmodellierung und Berichterstellung. Wie Analysten und Mitarbeiter einer Investmentbank werden sie bald nach ihrer Ankunft zu Experten, wenn sie keine Experten für die Erstellung von Tabellenkalkulationen in Excel sind. Eine Aufgabe, die normalerweise Mitarbeitern zugewiesen wird, ist die Überprüfung und Zusammenfassung vertraulicher Informationsmemoranden (CIMs). Hierbei handelt es sich um Dokumente, die von Investmentbanken erstellt wurden und Informationen über potenzielle Investitionsmöglichkeiten enthalten.

Mitarbeiter unterstützen leitende Angestellte auch bei Aufgaben wie der Überwachung von Unternehmen im Portfolio des Unternehmens, der Beschaffung von Geschäften, der Abwicklung von Transaktionen und der Abwicklung von Telefonanrufen von Investoren.

Assoziierte Arbeit als On-the-Job-Training

Die Mitarbeiter durchlaufen in der Regel ein zwei- bis dreijähriges Programm, das viele Schulungen am Arbeitsplatz umfasst. Private-Equity-Arbeit ist sehr spezialisiert und wenig Bachelor- oder sogar Diplomarbeit dient als direkte Vorbereitung darauf. Die meisten Private-Equity-Unternehmen strukturieren die Arbeit eines Mitarbeiters so, dass sie schrittweise das Geschäft mit Private Equity lernen und ihre Verantwortung innerhalb des Unternehmens schrittweise erhöhen, wenn ihr Wissen und ihre Fähigkeiten zunehmen.

Die Gehälter für Private-Equity-Mitarbeiter variieren stark zwischen den Unternehmen und beinhalten normalerweise erhebliche Erhöhungen von einem Jahr zum nächsten, liegen jedoch im Allgemeinen zwischen 115.000 USD und rund 160.000 USD.

Am Ende des Zwei- bis Dreijahreszeitraums beginnen Mitarbeiter üblicherweise mit dem Abschluss eines MBA-Abschlusses oder werden, falls sie bereits einen haben, in Positionen von Senior Associates, Vizepräsidenten oder Principals befördert.

Private Equity Jobs - Vizepräsidenten und Auftraggeber

Die Vizepräsidenten und Direktoren einer Private-Equity-Firma beaufsichtigen Mitarbeiter und unterstützen Geschäftsführer und Partner bei der Ausarbeitung von Anlagestrategien und bei der Aushandlung von Geschäften mit Zielunternehmen. Sie tragen häufig erhebliche Verantwortung für die Abwicklung von Verhandlungen.

Wenn Mitarbeiter in der Hierarchie der Private-Equity-Unternehmen auf diese nächste Ebene aufsteigen, wird von ihnen erwartet, dass sie Ideen für Investitionsmöglichkeiten entwickeln, indem sie zu erwerbende Unternehmen identifizieren. Da sie direkter an der Generierung von Investitionen für das Unternehmen beteiligt sind, haben Vizepräsidenten und Auftraggeber normalerweise Anspruch auf einen erheblichen Prozentsatz der Gewinne aus dem Fonds oder den Fonds, an denen sie arbeiten sollen.

Eine Hauptaufgabe der Vizepräsidenten und Direktoren besteht darin, Beziehungen zu Investmentbankern, Unternehmensberatern und anderen Finanzfachleuten aufzubauen und aufrechtzuerhalten, die als Quelle für Leads für Investitionsmöglichkeiten dienen können.

Die Gehaltsvergütung auf diesem Niveau liegt normalerweise zwischen 150.000 und 300.000 US-Dollar.

Private Equity Jobs - Geschäftsführer und Partner

Nach einigen Jahren als Vice President oder Principal können Private Equity-Experten hoffen, in die begehrten Positionen von Geschäftsführern oder Partnern aufzusteigen.

Dies sind die leitenden Angestellten einer Private-Equity-Gesellschaft, die Personen, die für die endgültige Entscheidung darüber verantwortlich sind, in welche Unternehmen ein Fonds investiert und wie das Investmentgeschäft strukturiert ist. Sie sind auch die Ansprechpartner des Unternehmens, die die Portfoliounternehmen leiten. Partner sind als Hauptpersonen, die aktiv Investoren anwerben, im Wesentlichen das Lebenselixier eines Private-Equity-Unternehmens, während Geschäftsführer die Manager einzelner Fonds sind und dafür verantwortlich sind, dass Anlegerdollar in hohe Kapitalrenditen (ROI) umgewandelt werden.

Wie bei Portfoliomanagern, von Investmentfondsmanagern bis zu Hedgefondsmanagern, erhalten die Geschäftsführer von Private-Equity-Fonds zusätzlich zur Gehaltsvergütung einen hohen Prozentsatz des Fondsgewinns. Wie viel? Die jährliche Gewinnbeteiligung von Geschäftsführern und Partnern großer Private-Equity-Unternehmen kann bis zu 3 Millionen US-Dollar betragen.

Private Equity Jobs - Sonderpositionen

Neben den Finanzfachleuten, die die Hauptpositionen innerhalb eines Private-Equity-Unternehmens innehaben, gibt es eine Reihe weiterer Fachkräfte, die spezielle Nischenbedürfnisse des Unternehmens bedienen. Anwälte mit Fachkenntnissen in Investment- und Unternehmenskaufgeschäften sind wichtige Ergänzungen, deren Dienstleistungen dazu beitragen, dass Geschäfte aus rechtlicher Sicht ordnungsgemäß strukturiert sind. Buchhalter liefern wichtige Finanzanalysen potenzieller Ziel- und Portfoliounternehmen. Private-Equity-Unternehmen können einen Unternehmensberater mit branchenspezifischem Fachwissen einstellen, wenn sie in ein Unternehmen investieren, dessen Geschäft ihnen relativ unbekannt ist.

Schlüsselkompetenzen für den Erfolg in Private-Equity-Jobs

Es gibt eine Reihe von Schlüsselkompetenzen, die die erfolgreichsten Akteure im Private-Equity-Geschäft gemeinsam haben. Die erste davon sind solide geschäftsanalytische Fähigkeiten. Fondsmanager, die sich für Private-Equity-Anlagen entscheiden, müssen sowohl technisch als auch intuitiv hochqualifiziert sein, um Unternehmen als potenzielle Anlagen bewerten zu können. Darüber hinaus müssen sie den Überblick über den Markt und die gesamtwirtschaftlichen Trends behalten.

Spezifische Anforderungen an die technischen Fähigkeiten umfassen:

• Finanzmodellierung Kostenloser Leitfaden zur Finanzmodellierung Dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.
• LBO-Modellierung LBO-Modell In Excel wird ein LBO-Modell erstellt, um eine LBO-Transaktion (Leveraged Buyout) zu bewerten, bei der ein Unternehmen erworben wird, das mit einem erheblichen Schuldenbetrag finanziert wird.
• M & A-Modellierung
• Allgemeine Finanzanalyse

Mitarbeiterfähigkeiten wie Managementfähigkeiten, Kommunikationsfähigkeiten, Verhandlungsfähigkeiten und Netzwerkfähigkeiten sind ebenfalls von entscheidender Bedeutung. Private-Equity-Investitionen sind in hohem Maße Teamarbeit innerhalb des Unternehmens und hängen auch stark von der erfolgreichen Interaktion mit anderen Finanzfachleuten außerhalb des Unternehmens und mit dem Personal der Portfoliounternehmen des Unternehmens ab.

Fazit - Vorbereitung auf eine Private-Equity-Karriere

Eine Karriere im Bereich Private Equity kann sowohl finanziell als auch persönlich sehr lohnend sein. Private-Equity-Manager sind oft sehr zufrieden damit, ihre Portfoliounternehmen erfolgreich zu neuen, hohen Rentabilitätsniveaus zu führen.

Sie können sich im Private-Equity-Geschäft einen Namen machen, indem Sie als Bewerber bei einem Unternehmen mit einem MBA-Abschluss und mehrjähriger Erfahrung in der Bankenbranche anreisen.

Zusätzliche Ressourcen

Dies war der Karriereführer von Finance für Private-Equity-Jobs. Schauen Sie sich die folgenden zusätzlichen Ressourcen an, um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben:

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