Was ist LIBOR?

Der LIBOR, eine Abkürzung für London Interbank Offer Rate, bezieht sich auf den Zinssatz. Der Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schuldverschreibungen berechnet, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. dass britische Banken andere Finanzinstitute für kurzfristige Kredite belasten. Die Kreditlaufzeiten variieren von einem Tag bis zu einem Jahr. Der LIBOR dient als Benchmarking-Basis für kurzfristige Zinssätze für Kurse von Wertpapieren wie Währungsswaps. USD / CAD-Währungskreuz Das USD / CAD-Währungspaar gibt den notierten Kurs für den Umtausch von US in CAD an oder wie viele kanadische Dollar man pro Jahr erhält US Dollar. Zum Beispiel bedeutet ein USD / CAD-Kurs von 1,25, dass 1 US-Dollar 1,25 kanadischen Dollar entspricht. Der USD / CAD-Wechselkurs wird sowohl von wirtschaftlichen als auch von politischen Kräften beeinflusst.Zinsswaps Zinsswap Ein Zinsswap ist ein Derivatkontrakt, über den zwei Gegenparteien vereinbaren, einen Strom zukünftiger Zinszahlungen gegen einen anderen oder Hypotheken auszutauschen.

Der Londoner Interbank Offer Rate ist eine wichtige Maßnahme zur Beurteilung des Zustands verschiedener Finanzsysteme. Wenn die Rate schwach ist, zeigt die britische Wirtschaft normalerweise eine Underperformance. Wenn die Rate höher ist, zeigt dies normalerweise an, dass es der Wirtschaft gut geht. Es wird häufig von verschiedenen Zentralbanken verwendet. Federal Reserve (The Fed) Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft. als Referenz in der Handwerkspolitik, die die Zinssätze in anderen Ländern beeinflusst.

ICE LIBOR: Ist es ähnlich wie LIBOR?

In den früheren Tagen, vor dem großen Skandal von 2008-2012, war der Londoner Interbank Offer Rate als BBA (British Bankers Association) LIBOR bekannt. Während dieser Zeit wurde die BBA in einen Skandal verwickelt, als sie wegen Zinsmanipulationen für schuldig befunden wurde. Um die schlechten Erinnerungen zu beseitigen und den Dingen ein neues Gesicht zu geben, wurde BBA LIBOR in ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR umbenannt. Somit ist ICE LIBOR der gleiche wie LIBOR.

Wie LIBOR funktioniert

LIBOR-Sätze sind lediglich Benchmarks anstelle handelbarer Sätze. Daher können Banken den ganzen Tag über zu anderen Kursen als dem am frühen Morgen angegebenen LIBOR-Kurs handeln, normalerweise um 11 Uhr (Londoner Zeit). Die Laufzeit dieser Zinssätze kann von einem Tag bis zu 12 Monaten variieren. Insgesamt umfasst der LIBOR sieben Laufzeiten, die für Einlagen in jeweils fünf Hauptwährungen notiert sind: CHF (Schweizer Franken), EUR (Euro), GBP (Pfund Sterling), JPY (Japanischer Yen) und USD (US-Dollar).

Der Prozess der Einstellung von LIBOR

Um an jedem Geschäftstag 35 Zinssätze zu erstellen, unterhält das ICE-Benchmark-Komitee ein Verwaltungsgremium mit 11 bis 16 Bankmitarbeitern.

1. Die Festlegung der Zinssätze beginnt damit, dass das Gremium nach dem Zinssatz gefragt wird, den es anderen Finanzinstituten verleihen möchte. Normalerweise geschieht dies früher am Tag, lange vor den offiziellen Stunden der Veröffentlichung des Referenzzinssatzes.
2. Nachdem sie ihre gewünschten Sätze angegeben haben, werden die Beiträge in Top-Down-Reihenfolge aufgelistet.
3. Abweichende Quotes werden eliminiert, indem 25% der höheren und niedrigeren Quotes entfernt werden. Sobald Ausreißer beseitigt sind, werden die verbleibenden Raten gemittelt und auf fünf Dezimalstellen gerundet. Der Vorgang wird für jede Laufzeit in allen fünf Währungen wiederholt, um insgesamt 35 LIBORs zu erhalten.

IBOR als Benchmarking-Tool für Zinssätze

Der LIBOR wird nicht nur von Banken und Finanzinstituten, sondern auch von privaten Instituten und Einzelpersonen genau beobachtet. Im Folgenden sind einige der wichtigsten Vorteile der Beobachtung der LIBOR-Sätze aufgeführt.

1. Stabilität der Kreditzinsen

Der London Interbank Offer Rate bietet einen stabilen Pool von 35 Zinssätzen, die täglich unter einer überwachten Umgebung berechnet werden. Infolgedessen sind Schwankungen der Rate nicht an einen Binnenmarkt, sondern an den Weltmarkt gebunden. Trotz früherer Kontroversen ist es wichtig, die Absichten des LIBOR anzuerkennen, die Kreditzinsen stabil zu halten.

2. Geringe Risiken

In wirtschaftlich schwierigen Zeiten entscheiden sich viele konservative Anleger in der Regel für LIBOR, um eine sichere Anlage zu schaffen und so ihr Anlagerisiko zu verringern.

Ist LIBOR zuverlässig?

Anfang 2014 übernahm der ICE die Aufsichtsfunktion von der BBA und begann mit der Wiederherstellung des Ansehens des LIBOR. Eine bemerkenswerte Änderung bestand darin, die Art und Weise der Berechnung des Interbankensatzes zu ändern. Zuvor hatte die BBA ihre Zinsschätzungen von etwa 200 Mitgliedsbanken berechnet. Um einige wenige Personen zu begünstigen, wurden die Zinssätze leider unter der Aufsicht des damaligen BBA-Vorsitzenden manipuliert. Daher berechnet ICE jetzt seinen LIBOR aus angesehenen Referenzbanken, deren Zahl unter 20 liegt.

Die Aktivitäten werden von einem soliden Regierungskomitee der IBA überwacht, das Ehrlichkeit verkörpert. Das Komitee besteht aus Benchmark-Einreichern, unabhängigen nicht geschäftsführenden Direktoren, Benchmark-Anwendern und anderen relevanten Experten wie Finanzanalysten. Daher gilt LIBOR unter der Aufsicht von ICE als sicherer als vor 2014.

Das Schicksal des LIBOR auf dem US-Markt

Im Juli 2017 erklärte die FCA ihre Unzufriedenheit mit der Feststellung, dass der USD LIBOR nicht nachhaltig und unerwünscht ist, da es keine aktiven Märkte gibt, auf denen ihre Benchmark basieren kann. Infolgedessen steht die Zukunft des USD LIBOR auf wackeligem Boden. Tatsächlich werden die FCA und ihr Gremium ihren Zinssatz bis 2021 unterstützen. Danach wird er durch den Secured Overnight Financing Rate ersetzt und vom Ausschuss für alternative Referenzzinssätze überwacht.

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• Floating Interest Rate Floating Interest Rate Ein variabler Zinssatz bezieht sich auf einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverschreibung ändert. Es ist das Gegenteil eines festen Zinssatzes.
• Kuponrate Kuponrate Eine Kuponrate ist die Höhe der jährlichen Zinserträge, die an einen Anleihegläubiger gezahlt werden, basierend auf dem Nennwert der Anleihe.
• Handelsgewichteter Wechselkurs Handelsgewichteter Wechselkurs Der handelsgewichtete Wechselkurs ist ein komplexes Maß für den Wechselkurs eines Landes. Es misst die Stärke einer Währung, gewichtet mit dem Handelsvolumen mit anderen Ländern.
• Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind notierungs- und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen