Eine dreieckige Arbitrage-Gelegenheit ist eine Handelsstrategie, die die Arbitrage-Möglichkeiten nutzt, die zwischen drei Währungen an einer Devisenbörse bestehen. Die Arbitrage Arbitrage Arbitrage ist die Strategie, Preisunterschiede in verschiedenen Märkten für denselben Vermögenswert auszunutzen. Damit dies stattfinden kann, müssen mindestens zwei gleichwertige Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen vorhanden sein. Arbitrage ist im Wesentlichen eine Situation, von der ein Händler profitieren kann. Sie wird durch den aufeinanderfolgenden Umtausch einer Währung in eine andere ausgeführt, wenn die angegebenen Preise für die jeweiligen Währungen nicht übereinstimmen.
Eine dreieckige Arbitrage-Möglichkeit liegt vor, wenn der Wechselkurs einer Währung nicht mit dem Wechselkurs übereinstimmt. Die Preisunterschiede ergeben sich im Allgemeinen aus Situationen, in denen ein Markt überbewertet und ein anderer unterbewertet ist.
Die Art der Devisenmärkte begrenzt die Preisunterschiede zwischen verschiedenen Währungen auf wenige Cent oder sogar auf einen Bruchteil eines Cent. Daher beinhalten die Transaktionen in einer dreieckigen Arbitrage-Gelegenheit den Handel mit großen Geldbeträgen.
Häufig wird bei den Transaktionen der Margin-Handel eingesetzt. Beim Kauf am Margin-Margin-Handel oder beim Kauf am Margin-Handel werden Sicherheiten angeboten, in der Regel bei Ihrem Broker, um Mittel zum Kauf von Wertpapieren zu leihen. Bei Aktien kann dies auch den Kauf einer Marge bedeuten, indem ein Teil des Gewinns aus offenen Positionen in Ihrem Portfolio zum Kauf zusätzlicher Aktien verwendet wird. die Renditen zu verstärken. Darüber hinaus muss ein Händler die Transaktionskosten kennen. Es ist möglich, dass hohe Transaktionskosten Gewinne aus den Preisunterschieden beseitigen.
Beispiel einer dreieckigen Arbitrage-Gelegenheit
Sam ist ein Devisenhändler mit einer Million Dollar. Er erkennt folgende Wechselkurse:
Anhand der Cross-Rate-Formel stellt Sam fest, dass der € / £ -Satz unterbewertet ist. Die Kreuzrate für das Paar muss gleich sein:
€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041
Dreieckige Arbitrage kann auf die drei Währungen angewendet werden - den US-Dollar, den Euro und das Pfund. Um die dreieckige Arbitrage-Gelegenheit auszuführen, sollte Sam die folgenden Transaktionen ausführen:
- Verkaufe Dollar für Euro: $ 1.000.000 x 0,8678 = € 867.800
- Verkaufe Euro für Pfund: € 867.800 / £ 1.3021 = £ 666.461,87
- Verkaufen Sie Pfund für Dollar: £ 666.461,87 x 1,5028 = $ 1.001.558,90
Durch die Nutzung der Diskrepanzen in den Preisnotierungen der drei Währungen gelang es Sam, seine anfänglichen 1.000.000 USD in 1.001.558,90 USD mit einem Gewinn von 1.558,90 USD umzuwandeln. Beachten Sie, dass aufgrund der geringen Preisunterschiede (nur 0,002) selbst die Verwendung eines erheblich großen Kapitals zu relativ geringen Gewinnen führte. In unserem vereinfachten Beispiel haben wir die Transaktionskosten nicht berücksichtigt. Im wirklichen Leben wäre der Gewinn daher noch geringer.
Dreieckige Arbitrage-Möglichkeiten in der realen Welt
Dreieckige Arbitrage-Möglichkeiten gibt es in der realen Welt selten. Dies kann durch die Natur der Devisenmärkte erklärt werden. Die Forex-Märkte sind äußerst wettbewerbsfähig mit einer großen Anzahl von Akteuren wie einzelnen und institutionellen Händlern. Der Wettbewerb auf den Märkten korrigiert ständig die Marktineffizienzen und Arbitrage-Möglichkeiten halten nicht lange an.
Heutzutage werden dreieckige Arbitrage-Möglichkeiten häufig von Hochfrequenzhändlern genutzt. Hochfrequenzhandel (HFT) Der Hochfrequenzhandel (HFT) ist ein algorithmischer Handel, der durch eine schnelle Handelsausführung, eine extrem große Anzahl von Transaktionen und eine sehr kurze Laufzeit gekennzeichnet ist Investitionshorizont. Der Hochfrequenzhandel nutzt leistungsstarke Computer, um die höchstmögliche Geschwindigkeit der Handelsausführung zu erreichen. . Mithilfe von Hochgeschwindigkeitsalgorithmen können Händler Fehlbewertungen schnell erkennen und die erforderlichen Transaktionen sofort ausführen. Die starke Präsenz von Hochfrequenzhändlern macht die Märkte jedoch noch effizienter. Somit verringert sich die Anzahl der verfügbaren Arbitrage-Möglichkeiten.
Darüber hinaus bietet die dreieckige Arbitrage-Strategie Anwendungen in Kryptowährung. Kryptowährung Kryptowährung ist eine Form der digitalen Währung, die auf Blockchain-Netzwerken basiert. Kryptowährung wie Bitcoin und Ethereum werden allgemein akzeptiert. Handel. Kryptowährungsmärkte und -börsen befinden sich noch in der Entwicklung, und auf diesen Märkten bestehen im Vergleich zu den traditionellen Devisenmärkten mehr Arbitrage-Möglichkeiten.
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von Finance zu einer dreieckigen Arbitrage-Gelegenheit gelesen haben. Finance bietet die FMVA® ™ FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst) an. Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um ihre Karriere auf die nächste Stufe zu heben. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden Ressourcen hilfreich:
- Berechnung des Wechselkurs-Spread Berechnen des Wechselkurs-Spread Der Devisen-Spread (oder Bid-Ask-Spread) bezieht sich auf die Differenz der Geld- und Briefkurse für ein bestimmtes Währungspaar. Der Geldkurs bezieht sich auf den Höchstbetrag, den ein Devisenhändler bereit ist zu zahlen, um eine bestimmte Währung zu kaufen, und der Briefkurs ist der Mindestpreis, den ein Devisenhändler bereit ist, für die Währung zu akzeptieren.
- Feste oder festgelegte Wechselkurse Feste und festgelegte Wechselkurse Fremdwährungskurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, den in ihrem Heimatland vorherrschenden Zinssätzen oder der Stabilität der Regierung, um nur einige zu nennen.
- Forex-Handel: Wie man mit dem Forex-Markt handelt Forex-Handel - Wie man mit dem Forex-Markt handelt Mit dem Forex-Handel können Benutzer von der Aufwertung und Abwertung verschiedener Währungen profitieren. Beim Devisenhandel werden Währungspaare gekauft und verkauft, basierend auf dem relativen Wert jeder Währung zur anderen Währung, aus der das Paar besteht.
- USD / CAD-Währungskreuz USD / CAD-Währungskreuz Das USD / CAD-Währungspaar gibt den angegebenen Kurs für den Umtausch von US in CAD an oder wie viele kanadische Dollar man pro US-Dollar erhält. Zum Beispiel bedeutet ein USD / CAD-Kurs von 1,25, dass 1 US-Dollar 1,25 kanadischen Dollar entspricht. Der USD / CAD-Wechselkurs wird sowohl von wirtschaftlichen als auch von politischen Kräften beeinflusst
