Die TIE-Quote (Times Interest Earned) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen regelmäßig zu erfüllen. Diese Kennzahl kann durch Division des EBIT-EBIT-Leitfadens eines Unternehmens berechnet werden. Das EBIT steht für Ergebnis vor Zinsen und Steuern und ist eine der letzten Zwischensummen in der Gewinn- und Verlustrechnung vor dem Nettoergebnis. Das EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird als solches bezeichnet, da alle Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) vom Umsatz abgezogen werden. durch seinen periodischen Zinsaufwand Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das durch Fremd- oder Kapitalpachtverträge finanziert. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch über den Schuldenplan berechnet werden. Der Zeitplan sollte alle wichtigen Schulden eines Unternehmens in seiner Bilanz enthalten.und berechnen Sie die Zinsen durch Multiplikation der. Das Verhältnis gibt an, wie oft ein Unternehmen theoretisch seine periodischen Zinsaufwendungen bezahlen könnte, wenn es sein gesamtes EBIT für die Rückzahlung von Schulden verwendet.
Der Hauptzweck der TIE besteht darin, die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Unternehmens zu quantifizieren. Dies hilft wiederum bei der Bestimmung relevanter Schuldenparameter wie dem angemessenen zu belastenden Zinssatz oder der Höhe der Schuldenkapazität. Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen des Schuldenvertrags aufnehmen und zurückzahlen kann. dass ein Unternehmen sicher übernehmen kann.
Eine hohe TIE bedeutet, dass ein Unternehmen wahrscheinlich eine geringere Ausfallwahrscheinlichkeit bei seinen Krediten hat, was es für Schuldner zu einer sichereren Investitionsmöglichkeit macht. Umgekehrt weist eine niedrige TIE darauf hin, dass ein Unternehmen eine höhere Ausfallwahrscheinlichkeit hat, da weniger Geld für die Rückzahlung von Schulden zur Verfügung steht.
So berechnen Sie das Times Interest Earned Ratio
Die Times Interest Earned Ratio kann berechnet werden, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) eines Unternehmens durch seinen periodischen Zinsaufwand dividiert wird. Die Formel zur Berechnung des Verhältnisses lautet:
Wo:
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) - stellt den Gewinn dar, den das Unternehmen erzielt hat, ohne Berücksichtigung von Zinsen oder Steuerzahlungen
Zinsaufwand - stellt die regelmäßigen Schuldenzahlungen dar, zu deren Zahlung ein Unternehmen gegenüber seinen Gläubigern gesetzlich verpflichtet ist
Im Allgemeinen ist es umso besser, je höher das TIE-Verhältnis ist. Ein Unternehmen mit einer zu hohen TIE-Quote könnte jedoch auf einen Mangel an produktiven Investitionen durch das Management des Unternehmens hinweisen. Eine übermäßig hohe TIE deutet darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise alle Gewinne behält, ohne durch Forschung und Entwicklung oder durch die Verfolgung positiver NPV-Projekte erneut in die Geschäftsentwicklung zu investieren. Dies kann dazu führen, dass das Unternehmen auf lange Sicht mit mangelnder Rentabilität und Herausforderungen im Zusammenhang mit nachhaltigem Wachstum konfrontiert ist.
Times Interest Earned Ratio Beispiel
Harry's Bagels möchte das Verhältnis der Zinserträge berechnen, um eine bessere Vorstellung von seiner Fähigkeit zur Rückzahlung von Schulden zu erhalten. Nachfolgend finden Sie Auszüge aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens:
Aus der Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung von Finance Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung Kostenlose Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung zum Herunterladen. Erstellen Sie Ihre eigene Gewinn- und Verlustrechnung mit jährlichen und monatlichen Vorlagen in der bereitgestellten Excel-Datei. Die Datei enthält Einnahmen, Kosten der verkauften Waren, Bruttogewinn, Marketing, Verkauf, G & A, Gehälter, Löhne, Zinsaufwendungen, Abschreibungen, Amortisationen, Steuern und Nettoeinkommen
Die roten Kästchen markieren die wichtigen Informationen, die wir zur Berechnung der TIE benötigen, nämlich EBIT und Zinsaufwand. Mit der oben angegebenen Formel kommen wir zu folgenden Zahlen:
Hier können wir sehen, dass sich die TIE-Quote von Harrys von 2015 bis 2018 verfünffacht hat. Dies zeigt, dass Harry's seine Kreditwürdigkeit gut verwaltet, da es in der Lage ist, seine Rentabilität kontinuierlich zu steigern, ohne zusätzliche Schulden aufzunehmen. Wenn Harry ein Großprojekt finanzieren muss, um sein Geschäft auszubauen, kann er in Betracht ziehen, es eher mit Schulden als mit Eigenkapital zu finanzieren. Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung - was ist das Beste für Ihr Unternehmen und warum? Die einfache Antwort ist, dass es darauf ankommt. Die Entscheidung zwischen Eigenkapital und Verschuldung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, wie dem aktuellen Wirtschaftsklima, der vorhandenen Kapitalstruktur des Unternehmens und der Lebenszyklusphase des Unternehmens, um nur einige zu nennen. .
Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser zu verstehen, sollte das Verhältnis für eine Reihe von Unternehmen berechnet werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn andere in dieser Branche tätige Unternehmen TIE-Multiplikatoren sehen, die im Durchschnitt unter denen von Harry liegen, können wir daraus schließen, dass Harry's seinen Grad an finanzieller Hebelwirkung relativ besser verwaltet. Im Gegenzug verleihen Gläubiger Harry's mit größerer Wahrscheinlichkeit mehr Geld, da das Unternehmen eine vergleichsweise sichere Investition in der Bagelindustrie darstellt.
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