Wer sind die Hauptakteure auf den Kapitalmärkten?

In diesem Artikel geben wir einen allgemeinen Überblick über die Hauptakteure und ihre jeweiligen Rollen auf den Kapitalmärkten. Die Kapitalmärkte bestehen aus zwei Arten von Märkten: Erstem Börsengang (IPO) Ein Börsengang ist der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Vor einem Börsengang wird ein Unternehmen als Privatunternehmen betrachtet, normalerweise mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familien- und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang und ein sekundärer Sekundärmarkt sind. Auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern. Beispiele: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). . Dieser Leitfaden bietet einen Überblick über alle wichtigen Unternehmen und Karrieren auf den Kapitalmärkten.

Mitte: Jamie Dimon, CEO von JP Morgan Chase

Primär- und Sekundärmärkte

Auf dem Primärmarkt gibt es vier Hauptakteure: Unternehmen Corporation Eine Gesellschaft ist eine juristische Person, die von Einzelpersonen, Aktionären oder Aktionären mit dem Ziel gegründet wurde, gewinnorientiert zu operieren. Unternehmen dürfen Verträge abschließen, klagen und verklagt werden, Vermögen besitzen, Bundes- und Landessteuern überweisen und Geld von Finanzinstituten leihen. , Institutionen, Investmentbanken Liste der Top-Investmentbanken Liste der Top 100 Investmentbanken der Welt alphabetisch sortiert. Top-Investmentbanken auf der Liste sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse und Merril Lynch und Wirtschaftsprüfungsunternehmen. Institutionen investieren Kapital in Unternehmen, die ihr Geschäft ausbauen und ausbauen wollen.während Unternehmen Schulden ausgeben Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet. oder Eigenkapital Anteilseigner Eigenkapital Eigenkapital (auch als Eigenkapital bezeichnet) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus Aktienkapital plus Gewinnrücklagen besteht. Sie repräsentiert auch den Restwert der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten. Durch die Neuordnung der ursprünglichen Rechnungslegungsgleichung erhalten wir Eigenkapital = Aktiva - Passiva gegenüber Instituten als Gegenleistung für ihre Kapitalinvestition. Investmentbanken werden eingestellt, um Institute und Unternehmen anhand ihres Risikoprofils und ihres Anlagestils zusammenzubringen. Schließlich sind Wirtschaftsprüfungsunternehmen für die Erstellung, Überprüfung und Prüfung von Abschlüssen, Steuerarbeiten,Beratung zu Buchhaltungssystemen, M & A und Kapitalbeschaffung. Daher unterstützen Wirtschaftsprüfungsunternehmen auf dem Primärmarkt nicht nur Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung, sondern auch bei der Erstellung, Überprüfung und Prüfung von Abschlüssen, um eine faire Darstellung ihrer finanziellen Leistung sicherzustellen.

Während die Ausgabe neuer Anleihen und neuer Aktien im Austausch gegen Kapital auf dem Primärmarkt erfolgt, dient der Sekundärmarkt dem Verkauf und Handel von zuvor ausgegebenen Anleihen und Aktien. Käufer und Verkäufer tätigen Transaktionen an einer Börse, während Investmentbanken diesen Prozess durch die Bereitstellung von Aktien-Research-Deckung erleichtern. Diese Fähigkeit, Wertpapiere frei zu verkaufen und zu handeln, erhöht die Liquidität des Marktes erheblich.

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Vier Hauptakteure auf dem Primärmarkt

Im Folgenden werden die vier Hauptakteure und ihre Rolle auf den Kapitalmärkten beschrieben: Unternehmen, Institutionen, Banken und öffentliche Buchhaltung.

Screenshot aus dem KOSTENLOSEN Kurs Corporate Finance 101 von Finance.

1. Unternehmen

Auf den Kapitalmärkten verhalten sich Unternehmen wie operative Unternehmen, die Kapital benötigen, um zu wachsen und ihre Geschäfte zu führen. Diese Unternehmen können sich in Branche, Größe und geografischem Standort unterscheiden. Zu den Karrieren bei Unternehmen, die sich auf die Märkte beziehen, gehört die Unternehmensentwicklung. Unternehmensentwicklung Die Unternehmensentwicklung ist die Gruppe eines Unternehmens, die für strategische Entscheidungen verantwortlich ist, um ihr Geschäft auszubauen und umzustrukturieren, strategische Partnerschaften aufzubauen, Fusionen und Übernahmen (M & A) durchzuführen und / oder organisatorische Ziele zu erreichen Exzellenz. Corp Dev verfolgt auch Möglichkeiten, die den Wert der Geschäftsplattform des Unternehmens nutzen. , Investor Relations Jobs Stellenbeschreibungen durchsuchen: Anforderungen und Fähigkeiten für Stellenausschreibungen in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Treasury, FP & A, Unternehmensfinanzierung, Buchhaltung und anderen Finanzbereichen.Diese Stellenbeschreibungen wurden unter Verwendung der gängigsten Listen mit Fähigkeiten, Anforderungen, Ausbildung, Erfahrung und anderem zusammengestellt. Finanzplanung und -analyse (FP & A FP & A Finanzplanung und -analyse (FP & A) ist eine wichtige Funktion in einem Unternehmen. FP & A-Fachkräfte unterstützen Führungskräfte Entscheidungsfindung für den CEO, den CFO und den Verwaltungsrat mit Planung, Analyse und Modellierung. Erfahren Sie, was die Arbeit eines FP & A-Analysten, Managers oder Direktors beinhaltet - Gehalt, Anforderungen, Ausbildung, Fähigkeiten).Ein Fachmann unterstützt die Entscheidungsfindung von Führungskräften für den CEO, den CFO und den Verwaltungsrat bei der Planung, Analyse und Modellierung. Erfahren Sie, was die Arbeit eines FP & A-Analysten, Managers oder Direktors beinhaltet - Gehalt, Anforderungen, Ausbildung, Fähigkeiten).Ein Fachmann unterstützt die Entscheidungsfindung von Führungskräften für den CEO, den CFO und den Verwaltungsrat bei der Planung, Analyse und Modellierung. Erfahren Sie, was die Arbeit eines FP & A-Analysten, Managers oder Direktors beinhaltet - Gehalt, Anforderungen, Ausbildung, Fähigkeiten).

Beispiele für börsennotierte Unternehmen:

• Alphabet
• Amazonas
• Apfel
• Exxon
• Toyota

2. Institute („Buy Side“ -Fondsmanager)

Die Institute bestehen aus Fondsmanagern, institutionellen Anlegern und Privatanlegern. Diese Anlageverwalter stellen Kapital für Unternehmen bereit, die das Geld benötigen, um zu wachsen und ihre Geschäfte zu betreiben. Als Gegenleistung für ihr Kapital geben Unternehmen Schuldtitel oder Eigenkapital in Form von Anleihen bzw. Aktien an die Institute aus. Der Austausch von Kapital und Schulden oder Eigenkapital vervollständigt den Zyklus der beiden Hauptakteure auf den Kapitalmärkten.

Beispiele für Top-Buy-Side-Unternehmen:

• Bridgewater Associates
• Schwarzer Stein
• KKR
• Die Carlyle Group
• Apollo Global Management

3. Investmentbanken („Verkaufsseite“)

Als Vermittler fungieren Investmentbanken Jobs Durchsuchen Sie Jobbeschreibungen: Anforderungen und Fähigkeiten für Stellenausschreibungen in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Treasury, FP & A, Unternehmensfinanzierung, Rechnungswesen und anderen Finanzbereichen. Diese Stellenbeschreibungen wurden zusammengestellt, indem die gängigsten Listen mit Fähigkeiten, Anforderungen, Ausbildung, Erfahrung und anderen Stellen erstellt wurden, um Geschäfte zwischen Unternehmen und Institutionen zu erleichtern. Die Aufgabe von Investmentbanken besteht darin, institutionelle Anleger mit Unternehmen zu verbinden, basierend auf Risiko- und Renditeerwartungen und Anlagestilen. Karrieren im Investment Banking beinhalten eine umfassende Finanzmodellierung Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird.und Bewertungsanalyse Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt.

Beispiele für Top-Investmentbanken:

• Goldman Sachs
• JP Morgan
• Credit Suisse
• HSBC
• Morgan Stanley
• Eine vollständige Liste der Investmentbanken anzeigen Liste der Top-Investmentbanken Liste der 100 besten Investmentbanken der Welt, alphabetisch sortiert. Top-Investmentbanken auf der Liste sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse und Merril Lynch

4. Wirtschaftsprüfungsunternehmen

Wirtschaftsprüfungsunternehmen können je nach Geschäftsbereich auf dem Primärmarkt mehrere Rollen übernehmen. Diese Rollen umfassen Finanzberichterstattung, Abschlussprüfung, Steuern, Beratung zu Buchhaltungssystemen, M & A-Beratung und Kapitalbeschaffung. Daher werden Wirtschaftsprüfungsunternehmen in der Regel von Unternehmen für ihre Buchhaltungs- und Beratungsdienste eingestellt. Transaktionsberatungs-Karriereprofil TAS-Gruppen (Transaction Advisory Services) in Wirtschaftsprüfungsunternehmen unterstützen Unternehmen bei der Bewertung und Steuerung von Unternehmenstransaktionen. Dazu gehören Geschäftsmodellierung, M & A und Bewertungen. Eine Karriere in der Transaktionsberatung ähnelt stark dem Investment Banking.

Beispiele für Top-Wirtschaftsprüfungsunternehmen:

• Deloitte
• PwC
• Ernst
• KPMG
• Grant Thornton

Hauptakteure auf dem Sekundärmarkt

Im Gegensatz zum Primärmarkt, auf dem eine Erstemission von Schuldtiteln oder Eigenkapital gegen Kapital erfolgt, ermöglicht der Sekundärmarkt den Verkauf und Handel von ausgegebenen Anleihen und Aktien. Der Sekundärmarkt ermöglicht es den Spielern, leicht in Wertpapiere ein- und auszusteigen, wodurch der Markt liquide wird.

Screenshot aus dem KOSTENLOSEN Kurs Corporate Finance 101 von Finance.

1. Käufer und Verkäufer

Auf dem Sekundärmarkt müssen Fondsmanager oder Anleger, die Wertpapiere oder Schulden kaufen möchten, einen Verkäufer finden. Transaktionen werden über einen zentralen Marktplatz erleichtert, einschließlich einer Börse oder Over The Counter (OTC).

2. Investmentbanken

Während Investmentbanken die Ausgabe von Anleihen und Anteilen auf dem Primärmarkt erleichtern, beschleunigen sie den Verkauf und Handel von ausgegebenen Schulden und Aktien zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Sekundärmarkt. Investmentbanken bieten Aktienanalyse an Aktienanalyse Überblick Aktienexperten sind dafür verantwortlich, Analysen, Empfehlungen und Berichte zu Investitionsmöglichkeiten zu erstellen, an denen Investmentbanken, Institute oder deren Kunden interessiert sein könnten. Die Abteilung Aktienforschung besteht aus einer Gruppe von Analysten und Mitarbeitern. Diese Übersicht über Aktienanalysen enthält eine Übersicht über das Aufwärtspotenzial, das Abwärtsrisiko und die Gründe jeder Aktie, um Käufern und Verkäufern eine Beurteilung zu erleichtern. Darüber hinaus verkaufen und handeln Investmentbanken Wertpapiere im Auftrag der Kunden, um ihre Gewinne zu maximieren.

Kapitalmarktrückblick

In diesem Artikel haben wir die Hauptakteure am Kapitalmarkt und ihre Verantwortlichkeiten untersucht. Der Kapitalmarkt kann in zwei getrennte Märkte unterteilt werden - primäre und sekundäre. Auf dem Primärmarkt investieren Institute Kapital in Unternehmen, die wachsen und operieren möchten, während Unternehmen im Gegenzug Schuldtitel oder Eigenkapital ausgeben. Investmentbanken fungieren als Berater für Institute und Unternehmen bei Fusionen und Übernahmen. Fusionen und Übernahmen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten (M &) beschriebenA) und Börsengang IPO-Prozess Beim IPO-Prozess gibt ein privates Unternehmen erstmals neue und / oder bestehende Wertpapiere an die Öffentlichkeit aus. Die 5 Schritte werden ausführlich besprochen (IPO). Wirtschaftsprüfungsunternehmen bieten den Hauptakteuren Buchhaltungs- und Beratungsdienste an.

Der Sekundärmarkt umfasst den Verkauf und Handel von ausgegebenen Anleihen und Aktien auf einem zentralisierten Markt. Investmentbanken bieten ihre Verkaufs-, Handels- und Research-Dienstleistungen an, um Käufern und Verkäufern bei Entscheidungen über ihre Wertpapiere zu helfen.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Leitfaden von Finance zu den wichtigsten Akteuren auf den Kapitalmärkten gelesen haben. Informationen zum Erweitern Ihres Finanzwissens finden Sie in den folgenden Finanzressourcen:

• Arten von Märkten - Händler, Makler, Börsen Arten von Märkten - Händler, Makler, Börsen Märkte umfassen Makler, Händler und Börsenmärkte. Jeder Markt unterliegt unterschiedlichen Handelsmechanismen, die sich auf die Liquidität und Kontrolle auswirken. Die verschiedenen Arten von Märkten ermöglichen unterschiedliche Handelsmerkmale, die in diesem Handbuch beschrieben werden
• Börse Börse Die Börse bezieht sich auf öffentliche Märkte, an denen Aktien ausgegeben, gekauft und verkauft werden, die an einer Börse oder im Freiverkehr gehandelt werden. Aktien, auch als Aktien bezeichnet, repräsentieren einen Bruchteil des Eigentums an einem Unternehmen
• Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind notierungs- und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen
• Big Four-Wirtschaftsprüfungsunternehmen Big Four-Wirtschaftsprüfungsunternehmen Die vier großen Wirtschaftsprüfungsunternehmen beziehen sich auf Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG und Ernst & Young. Diese Unternehmen sind die vier größten professionellen Dienstleistungsunternehmen der Welt, die Wirtschaftsprüfungs-, Transaktions-, Steuer-, Beratungs-, Risikoberatungs- und versicherungsmathematische Dienstleistungen anbieten.