Der Investitionswert ist der Geldbetrag, den ein Investor für eine Immobilie zahlen würde. Es bezieht sich auf den spezifischen Wert eines Vermögenswerts basierend auf bestimmten Parametern. Es ist die Messung des Immobilienwerts des Vermögenswerts durch eine Person.
Potenzielle Anleger verwenden häufig eine Investitionswertmetrik, wenn sie sich entscheiden, in Immobilien zu investieren, wobei bestimmte persönliche Anlageziele berücksichtigt werden. Es kann eine bestimmte Kapitalrendite enthalten. Die Kapitalrendite (ROI) ist ein Leistungsmaß, mit dem die Rendite einer Investition bewertet oder die Effizienz verschiedener Anlagen verglichen wird. Rate, die sie für eine Investition suchen. Die Wertmetrik basiert auf den Überzeugungen einer bestimmten Anlagestrategie.
Bedeutung des Investitionswertes
Der Grund, warum ein Investitionswert für potenzielle Käufer einer Immobilie wichtig ist, besteht darin, dass sie den Preis der Immobilie mit der erwarteten Rendite vergleichen möchten. Rendite Die Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Investition gegenüber Ein Zeitraum, der sich auf die anfänglichen Kosten der Investition bezieht, ausgedrückt als Prozentsatz. Dieser Leitfaden enthält die gängigsten Formeln. Wenn sie die spezifische Rendite gefunden haben, können sie die endgültigen Ergebnisse der Investition anhand des prognostizierten Preises messen, den sie für die Immobilie zahlen werden. Es ermöglicht dem Anleger, intelligente Kaufentscheidungen zu treffen, die seinen Anlagezielen entsprechen.
So bestimmen Sie den Investitionswert
Da der Investitionswert von den Zielen des Anlegers abhängt, ist der Wert für jeden Anleger einzigartig. Unterschiedliche Anleger können dieselben Bewertungsmethoden anwenden und unterschiedliche Anlagewerte erzielen. Anleger können bei der Ermittlung des Anlagewerts eines Vermögenswerts zwischen verschiedenen Bewertungsmethoden wählen. Nachfolgend sind die am häufigsten verwendeten Investitionsmaßnahmen aufgeführt:
1. Vergleichbare Verkäufe
Der Verkaufsvergleichsansatz wird auch von Gutachtern verwendet. Ein Investor vergleicht ähnliche Immobilien pro Quadratfuß oder pro Einheit.
2. Bruttomietmultiplikator
Die Metrik misst den Wert einer Investition, indem die Bruttomiete, die eine Immobilie in einem Jahr produziert, mit dem Bruttomietmultiplikator (GRM) multipliziert wird. Die GRM-Zahl stammt aus ähnlichen Immobilien auf demselben Markt.
3. Cash on Cash Return
Die Cash-on-Cash-Rendite Cash-on-Cash-Rendite Die Cash-on-Cash-Rendite ist eine Renditequote, die den Gesamtverdienst aus dem gesamten investierten Geld berechnet. Die Höhe des gesamten verdienten Geldes basiert im Allgemeinen auf dem jährlichen Cashflow vor Steuern. Es handelt sich um eine einfache Finanzmetrik, mit der die Cashflows aus den einkommensschaffenden Vermögenswerten eines Unternehmens bewertet werden können. Die Zahl wird berechnet, indem das Pro-forma-Bargeld des ersten Jahres durch die gesamte Anfangsinvestition dividiert wird.
4. Direkte Kapitalisierung
Die direkte Großschreibung ist eine weitere Metrik, die von Gutachtern verwendet wird. Es beinhaltet die Aktivierung des Einkommensstroms einer Immobilie und ist eine gängige Methode zur Bestimmung des Markt- und Investitionswerts von Gewerbeimmobilien.
5. Discounted Cash Flow (DCF)
Das DCF-Modell Discounted Cash Flow DCF-Formel Die Discounted Cash Flow DCF-Formel ist die Summe des Cashflows in jeder Periode geteilt durch eins plus des Abzinsungssatzes, der auf die Potenz der Periode # angehoben wird. Dieser Artikel unterteilt die DCF-Formel in einfache Begriffe mit Beispielen und einem Video der Berechnung. Die Formel wird verwendet, um den Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Sie wird verwendet, um den Barwert, die interne Rendite und den Vergleich der Kapitalakkumulation zu berechnen. Die oben aufgeführten Verhältnisse bieten zwar nützliche Informationen, weisen jedoch auch einige Einschränkungen auf. Solche Einschränkungen werden durch Berechnung des diskontierten Cashflows gelöst.
Investitionswert vs. Marktwert
Während der Investitionswert den potenziellen Wert einer Investition unter bestimmten Bedingungen misst, misst der Marktwert den wahren Wert einer Investition auf der Grundlage der Kräfte von Angebot und Nachfrage. Angebot und Nachfrage Die Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die dies in effizienten Märkten angeben Die gelieferte Menge eines Gutes und die von diesem Gut geforderte Menge sind einander gleich. Der Preis dieses Gutes wird auch durch den Punkt bestimmt, an dem Angebot und Nachfrage gleich sind. auf dem freien Markt. Der Marktwert wird anhand eines Bewertungsverfahrens ermittelt. Es unterscheidet sich vom Investitionswert, der die einzigartigen Ziele und Bedürfnisse einer Person für die Immobilie berücksichtigt.
Der Investitionswert kann niedriger oder höher als der Marktwert sein. Dies hängt von der jeweiligen Situation der Unterkunft ab. Der Investitionswert kann höher sein als der Marktwert, wenn ein Käufer einen höheren Wert auf die Immobilie legt als ein informierter Käufer.
In der realen Welt kann eine solche Situation bestehen, wenn ein Unternehmen seine Räumlichkeiten auf ein größeres Gebäude erweitert, das direkt in seinem derzeitigen Büro zum Verkauf angeboten wird. Das Unternehmen ist bereit, einen Preis zu vereinbaren, der über dem Marktwert des Gebäudes liegt, um sicherzustellen, dass sich die Wettbewerber nicht in der Region aufhalten.
In einem solchen Fall ergibt sich der zusätzliche Investitionswert aus dem strategischen Vorteil, den das Unternehmen durch den Kauf der Immobilie erzielt. Ein einzelner Anleger kann auch einem Investitionswert zustimmen, der höher als der Marktwert ist. Es tritt auf, wenn der Anleger einen besonderen Steuerstatus oder äußerst vorteilhafte Finanzierungsbedingungen erhält.
Alternativ kann der Investitionswert auch unter dem Marktwert liegen. Dies kann passieren, wenn die Investition nicht die Art von Immobilie ist, auf die sich ein Investor normalerweise konzentrieren würde. Beispielsweise kann ein Mehrfamilienentwickler, der über die Entwicklung eines Hotels nachdenkt, dazu führen, dass der Investitionswert unter dem Marktwert liegt.
Dies kann auf die hohen Kosten zurückzuführen sein, die mit dem Erlernen der Entwicklung der Immobilie verbunden sind, oder darauf, dass Anleger aufgrund der Allokation und Diversifizierung ihres Portfolios eine überdurchschnittliche Rendite der Immobilie verlangen.
Zusätzliche Ressourcen
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