Das Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen ist ein Geschäftsliquiditätsverhältnis, das misst, wie viel Umsatz eines Unternehmens mit Krediten erzielt wird. Wenn ein Unternehmen einen größeren Prozentsatz seines Umsatzes auf Kreditbasis erzielt, beziehen sich Kreditverkäufe auf einen Verkauf, bei dem der geschuldete Betrag zu einem späteren Zeitpunkt ausgezahlt wird. Mit anderen Worten, Kreditverkäufe sind Käufe von Kunden, die zum Zeitpunkt des Kaufs die Zahlung nicht vollständig in bar leisten. Dies kann zu kurzfristigen Liquiditätsproblemen führen. Ein solches Szenario kann auftreten, wenn einem Unternehmen aufgrund fehlender Barverkäufe im Konjunkturzyklus der Bargeldmangel ausgeht. Konjunkturzyklus ist ein Zyklus von Schwankungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um seine langfristige natürliche Wachstumsrate . Es erklärt die Expansion und Kontraktion der Wirtschaftstätigkeit, die eine Volkswirtschaft im Laufe der Zeit erlebt. .
Das Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen ist hilfreich, um zu bewerten, wie geneigt ein Unternehmen ist, Geschäfte auf Kreditbasis zu tätigen. Dies kann einen Einblick in die Betriebsstruktur geben. Ein Unternehmen, das mit wenig Bargeld gut laufen kann, kann sehr geringe Fixkosten oder eine geringe Verschuldung in seiner Kapitalstruktur haben. Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Verschuldung und / oder des Eigenkapitals, die von einem Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit eingesetzt werden sein Vermögen finanzieren. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens.
Ein sehr hohes AR-zu-Umsatz-Verhältnis kann ein negativer Indikator für Schuldner sein, da hohe Kreditverkäufe die Fähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen können, regelmäßige Zinszahlungen zu leisten. Darüber hinaus weist eine sehr hohe Quote darauf hin, dass ein Unternehmen in wirtschaftlich schwierigen Zeiten oder langsamen Verkaufszyklen möglicherweise nicht über ein hohes Bargeldpolster verfügt, auf das es sich verlassen kann.
Wie können wir das Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen berechnen?
Das Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen wird berechnet, indem der Umsatz des Unternehmens für einen bestimmten Abrechnungszeitraum durch seine Forderungen für denselben Zeitraum dividiert wird. Die Formel zur Berechnung dieses Verhältnisses lautet wie folgt:
Wo:
Debitorenbuchhaltung - bezieht sich auf Verkäufe, die auf Kredit getätigt wurden, was bedeutet, dass das Unternehmen den Barerlös aus diesen Verkäufen noch nicht eingezogen hat. Gefunden im Abschnitt „Umlaufvermögen“ der Bilanz Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital.
Verkäufe - bezieht sich auf alle Verkäufe, die das Unternehmen im angegebenen Abrechnungszeitraum erzielt hat, einschließlich Verkäufe auf Kredit- und Barverkäufe. Gefunden in der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. .
Generell ist ein niedriges Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen fast immer günstig, da der Bargeldeinzugszyklus des Unternehmens kein großes Liquiditätsrisiko darstellt. Der Großteil des Umsatzes des Unternehmens fließt auf sein Geldkonto, das dann zur Finanzierung des Geschäfts verwendet werden kann. Ein niedriges AR-zu-Umsatz-Verhältnis bedeutet auch, dass das Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit ziemlich große Cashflows generiert. Es ist weniger auf seine Investitions- und Finanzierungstätigkeit für die Liquidität angewiesen.
Ein Unternehmen kann jedoch einen gewissen Vorteil darin sehen, dass es hauptsächlich Kreditverkäufe in Form von aufgelaufenen Zinsen tätigt. Unternehmen können Käufer dazu anregen, innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu zahlen, indem sie Forderungen als Schulden behandeln und Zinsen über einen bestimmten Zeitraum hinaus berechnen.
Beispiel für Forderungen an Verkäufe
Jim's Burgers möchte das Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen für die letzten Jahre berechnen, um ein besseres Verständnis der wahrscheinlichen zukünftigen Liquidität zu erhalten. Nachfolgend einige Auszüge aus Jims Jahresabschluss:
Aus der Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung von Finance Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung Kostenlose Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung zum Herunterladen. Erstellen Sie Ihre eigene Gewinn- und Verlustrechnung mit jährlichen und monatlichen Vorlagen in der bereitgestellten Excel-Datei. Die Datei enthält Einnahmen, Kosten der verkauften Waren, Bruttogewinn, Marketing, Verkauf, G & A, Gehälter, Löhne, Zinsaufwendungen, Abschreibungen, Amortisationen, Steuern und Nettoeinkommen
Aus der Bilanzvorlage von Finance Bilanzvorlage Diese Bilanzvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Erstellung des Jahresabschlusses Ihres eigenen Unternehmens, in dem die Bilanzsumme, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital aufgeführt sind. Die Bilanz basiert auf der Grundgleichung: Aktiva = Passiva + Eigenkapital Mit dieser Vorlage können Sie unter ea Positionen hinzufügen und entfernen
Die roten Kästchen markieren die wichtigen Informationen, die wir zur Berechnung der Forderungen an den Vertrieb benötigen, nämlich die aktuellen Forderungen des Unternehmens und den Gesamtumsatz. Mit der oben angegebenen Formel kommen wir zu folgenden Zahlen:
In diesem Fall sehen wir, dass das AR-zu-Umsatz-Verhältnis von Jim von Jahr zu Jahr stetig abnimmt, was auf eine Verbesserung der Liquidität für das Unternehmen hinweist. Dies bedeutet, dass immer mehr Käufer bei Jim's mit Bargeld im Voraus und nicht auf Kredit einkaufen. Dies wird wahrscheinlich zu einer Erhöhung des operativen Cashflows von Jim führen, wodurch das Unternehmen möglicherweise in Zukunft über eine Fremdfinanzierung nachdenken kann.
Zusätzliche Ressourcen
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