Der Average Directional Movement Index (ADX) wurde vom berühmten technischen Analysten Welles Wilder als Indikator für die Trendstärke entwickelt. Als Rohstoffhändler bieten Knowledge Finance-Selbststudienführer eine hervorragende Möglichkeit, das technische Wissen über Finanzen, Rechnungswesen, Finanzmodellierung, Bewertung, Handel, Wirtschaft und mehr zu verbessern. Wilder entwickelte den Indikator für den Handel mit Warentermingeschäften. Inzwischen wurde es jedoch von technischen Analysten in großem Umfang auf praktisch jede andere handelbare Anlage aus Aktien angewendet. Aktie Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet.Devisen an ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, mit dem Portfolios flexibler und über ein breites Spektrum aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. In diesem Handbuch erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs. .
Was ist der ADX?
Der durchschnittliche Richtungsbewegungsindex wird berechnet, um die Ausdehnung oder Kontraktion der Preisspanne eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum widerzuspiegeln. Die traditionelle Einstellung für den ADX-Indikator beträgt 14 Zeiträume, aber Analysten haben den ADX üblicherweise mit Einstellungen von nur 7 oder bis zu 30 verwendet. Bei niedrigeren Einstellungen reagiert der durchschnittliche Richtungsindex schneller auf Preisbewegungen, generiert jedoch tendenziell mehr falsche Signale. Höhere Einstellungen minimieren falsche Signale, machen den durchschnittlichen Richtungsindex jedoch zu einem nacheilenden Indikator.
Wilder berechnete den durchschnittlichen Richtungsindex, indem er zuerst sowohl einen positiven Richtungsbewegungsindex (+ DMI) als auch einen negativen Richtungsbewegungsindex (-DMI) berechnete, die die aktuellen hohen und niedrigen Preise mit den hohen und niedrigen Preisen des vorherigen Zeitraums vergleichen. Der ADX selbst wird dann als die Summe der Differenzen zwischen + DMI und –DMI über einen bestimmten Zeitraum berechnet.
Alle notwendigen Berechnungen sind etwas komplex. Glücklicherweise müssen Sie sie nicht selbst ausführen. Alles, was Sie tun müssen, ist, den durchschnittlichen Richtungsindexindikator auf ein Diagramm anzuwenden, wobei alle erforderlichen Berechnungen für Sie durchgeführt werden, je nachdem, welchen Zeitrahmen Sie wählen. Auch hier beträgt die Standardanzahl von Zeiträumen 14.
Der ADX auf einem Chart
Der durchschnittliche Richtungsindex ist wie Impulsindikatoren wie der MACD MACD Oscillator - Technische Analyse. Der MACD Oscillator wird verwendet, um die kurzfristige Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts zu untersuchen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen und die Dynamik von Preisänderungen zu messen. oder RSI, normalerweise in einem separaten Fenster über oder unter dem Hauptdiagrammfenster angezeigt, in dem der Preis angezeigt wird. Der ADX wird als Linie angezeigt, die Werte im Bereich von Null bis 100 darstellt.
Es ist wichtig zu beachten, dass der durchschnittliche Richtungsindex kein Trendrichtungsindikator ist, sondern ein Indikator für die Trendstärke. Ein starker Aufwärtstrend oder ein starker Abwärtstrend führen beide zu hohen durchschnittlichen Richtungsindexwerten.
Einige Versionen des durchschnittlichen Richtungsindex zeigen auch die Linien + DMI und –DMI an. In Wilders ursprünglicher Konzeption des ADX sah er die Verwendung der Linien + DMI und –DMI zur Bestimmung der Trendrichtung und der durchschnittlichen Richtungsindexlinie zur Bestimmung der Trendstärke vor, wodurch der durchschnittliche Richtungsindex tatsächlich zu einer Kombination aus Trendindikator und Impulsindikator wurde .
Seitdem haben es viele technische Analysten aus zwei Gründen vorgezogen, nur die ADX-Leitung selbst zu sehen: (1) Die drei miteinander vermischten Leitungen können manchmal visuell verwirrend sein, und (2) Überkreuzungen der + DMI- und –DMI-Leitungen wurden zu häufig festgestellt falsche Signale erzeugen. Kurz gesagt, das von Wilder entworfene durchschnittliche Richtungsindex-Handelssystem hat sich im Allgemeinen als zuverlässiger als Trendstärkeindikator und weniger zuverlässig als Trendrichtungsindikator erwiesen.
Verwenden der ADX-Anzeige
Der durchschnittliche Richtungsindexindikator wird zunächst verwendet, um zu bestimmen, ob ein Marktkapitalmarkt (ECM) ist. Der Aktienkapitalmarkt ist eine Teilmenge des Kapitalmarkts, auf dem Finanzinstitute und Unternehmen im Gegensatz zum Handel mit Finanzinstrumenten überhaupt im Trend liegen lediglich innerhalb eines Bereichs hin und her zu handeln und zweitens die Stärke eines Trends in einem Trendmarkt zu bestimmen. Schließlich wird der durchschnittliche Richtungsindex ebenso wie andere Momentumindikatoren häufig verwendet, um eine mögliche Marktumkehr oder Trendänderung anzuzeigen.
Wenn der Wert der durchschnittlichen Richtungsindexlinie unter 25 liegt, wird davon ausgegangen, dass ein Markt eher im Bereich als im Trend liegt. Einige Analysten geben nur durchschnittliche Richtungsindexwerte unter 20 an, um das Fehlen eines Trends anzuzeigen, und Werte zwischen 20 und 25, wenn möglich, aber nicht schlüssig, was auf das Vorhandensein eines Trends hinweist.
Jeder durchschnittliche Richtungsindex über 25 wird als Hinweis auf die Existenz eines echten Trends interpretiert. Werte zwischen 25 und 50 zeigen einen beginnenden oder moderaten Festigkeitstrend an. Messwerte zwischen 50 und 100 stehen für immer stärkere Trends. Die unten gezeigte Grafik zeigt den durchschnittlichen Richtungsindex, was auf einen zunehmend starken Aufwärtstrend hinweist, wenn die durchschnittlichen Richtungsindexwerte von unter 10 auf fast 50 steigen.
Die Richtung der Trendstärke - zunehmend oder abnehmend stark - kann leicht durch Betrachten der Steigung der ADX-Linie bestimmt werden. Eine abfallende ADX-Linie zeigt einen stärkeren Trend, während eine abfallende ADX-Linie einen schwächeren Trend anzeigt. Ein steilerer Neigungswinkel zeigt einen stärkeren Trend an, während ein flacherer Winkel einen Trend mit geringerer Stärke anzeigt.
HINWEIS: Eine Änderung der Richtung der ADX-Steigung kann als Frühindikator für einen sich entwickelnden Trend dienen, noch bevor die ADX-Messwerte über 25 liegen. In der oben gezeigten Tabelle können Sie sehen, dass sich die ADX-Steigung deutlich vor der ADX-Messung nach oben gedreht hat stieg auf 25 und zeigte die Existenz eines Trends. Bevor Sie jedoch jedes Mal ein Wertpapier kaufen, wenn sich die ADX-Steigung von unten nach oben ändert, sollten Sie bedenken, dass sich die ADX-Linie möglicherweise genauso leicht nach unten gedreht hat, bevor sich ein echter Aufwärtstrend etabliert hat - mit anderen Worten, Sie könnten erwischt werden ein bisschen mit der Waffe springen.
Preis und der ADX
Analysten und Investoren verwenden selten nur den durchschnittlichen Richtungsindexindikator. Da es keine Trendrichtung angibt, wird es häufig in Verbindung mit Trendindikatoren wie gleitenden Durchschnitten oder Unterstützungs- und Widerstandsbereichen verwendet, die zur Analyse der Preisbewegung verwendet werden.
Eine ideale Anwendung für die Verwendung von Trendindikatoren in Kombination mit dem ADX wäre beispielsweise ein Fall, in dem der Preis eines Wertpapiers innerhalb eines Bereichs mit klar definierten Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus gehandelt wurde, dann aber durch Handel aus diesem Handelsbereich ausbricht durch ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau. Wenn der Preisausbruch von steigenden ADX-Werten begleitet wird, die auf das Vorhandensein eines Trends hinweisen, würde dies einen bestätigenden Hinweis auf die Gültigkeit des Ausbruchs darstellen, und ein Analyst würde einen Trend projizieren, der sich in Richtung des Ausbruchs fortsetzt.
Der ADX als Divergenzindikator
Der ADX wird manchmal, wie andere Momentumindikatoren auch, als Divergenzindikator verwendet, der eine bevorstehende Trendänderung oder Marktumkehr signalisieren kann.
Die ADX-Werte werden zusammen mit dem Preis in einem stark steigenden Markt auf ein immer höheres Niveau steigen. Wenn jedoch die ADX-Niveaus zu sinken beginnen, selbst wenn der Preis steigt, kann diese Divergenz zwischen Preisbewegung und ADX darauf hinweisen, dass der Markt an Dynamik verliert und daher möglicherweise nach unten gerichtet ist. In einer solchen Situation werden Analysten die Preisbewegung sorgfältig überwachen, um weitere Hinweise auf eine mögliche Trendänderung zu erhalten, da der ADX-Rückgang als eine Art Frühwarnsignal gedient hat.
Fazit - Der Wert des ADX
Der durchschnittliche Richtungsindex wurde von technischen Analysten als sehr hilfreicher Indikator befunden und ist zu einem der am häufigsten verwendeten technischen Analysewerkzeuge geworden. Es ist einer der zuverlässigsten Indikatoren für die Trendstärke und hat vielen Analysten dabei geholfen, die Reichweite der Märkte richtig zu identifizieren und so zu vermeiden, dass sie dazu verleitet werden, falsche Ausbrüche zu kaufen oder in Märkte zu kaufen, die im Grunde genommen nur flach sind und nirgendwo hingehen.
Möglicherweise möchten Sie den technischen Richtungsindex zu Ihrer technischen Analyse hinzufügen. MACD-Oszillator - Technische Analyse Der MACD-Oszillator wird verwendet, um die kurzfristige Konvergenz und Divergenz des gleitenden Durchschnitts zu untersuchen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen und die Dynamik von Preisänderungen zu messen. Arsenal.
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