Die Kreditorenfinanzierung bezieht sich auf das Ausleihen von Geld durch einen Lieferanten an einen Kunden, der das Geld dann zum Kauf des Inventars des Lieferanten verwendet. Inventar Inventar ist ein in der Bilanz ausgewiesenes Girokonto, das aus allen in Arbeit befindlichen Rohstoffen besteht. und Fertigwaren, die ein Unternehmen angesammelt hat. Es wird oft als das illiquide aller kurzfristigen Vermögenswerte angesehen - daher wird es bei der schnellen Verhältnisberechnung vom Zähler ausgeschlossen. oder Service. Die Vereinbarung erfolgt in Form eines aufgeschobenen Darlehens des Verkäufers und kann die Übertragung von Aktien beinhalten. Eigenkapital Das Eigenkapital (auch als Eigenkapital bezeichnet) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus Aktienkapital plus Gewinnrücklagen besteht. Sie repräsentiert auch den Restwert der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten. Durch Umordnen der ursprünglichen AbrechnungsgleichungWir erhalten Eigenkapital = Aktiva - Passiva vom Kunden gegenüber dem Verkäufer.
Lieferantenfinanzierungen sind häufig, wenn traditionelle Finanzinstitute nicht bereit sind, einem Unternehmen erhebliche Geldbeträge zu verleihen. Dies kann einfach auf die Tatsache zurückzuführen sein, dass das Geschäft relativ neu ist und / oder keinen wesentlichen Kredit hat. Ein Anbieter des Geschäfts kommt herein, um die Lücke zu schließen und eine Geschäftsbeziehung mit dem Kunden aufzubauen. Diese Arten von Darlehen sind häufig mit einem höheren Zinssatz verbunden. Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schuldverschreibungen in Rechnung stellt, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. als das von Banken angeboten. Dies entschädigt die Anbieter für das höhere Ausfallrisiko.
Unternehmen bevorzugen häufig die Finanzierung von Lieferanten, wenn sie wichtige Waren kaufen, die im Lager des Lieferanten erhältlich sind. Die Praxis ermöglicht es ihnen, Handelskredite zu erhalten Handelskredite Ein Handelskredit ist eine Vereinbarung oder Vereinbarung zwischen Agenten, die miteinander Geschäfte machen, die den Austausch von Waren und Dienstleistungen ermöglicht, ohne dass sie Kredite bei der Bank aufnehmen oder ihre einbehaltenen Gewinne verwenden müssen.
Eine Lieferantenfinanzierungsvereinbarung trägt dazu bei, die Beziehung zwischen Verkäufer und Kunde zu verbessern, da dies zu gegenseitigen Vorteilen führt. Durch die Aufnahme von Krediten aus anderen Quellen als einer Bank erhält der Kreditnehmer die Bankfinanzierung, die später für kapitalintensive Aktivitäten verwendet werden kann.
Arten der Lieferantenfinanzierung
Vendor Finanzierung nimmt zwei Hauptformen: Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Bei der Finanzierung von Schuldnern erhält der Kreditnehmer die Produkte oder Dienstleistungen zu einem Verkaufspreis, jedoch mit einer vereinbarten Zinsbelastung. Die Zinsbelastung fällt im Laufe der Zeit an, und der Kreditnehmer kann entweder den Kredit zurückzahlen oder die Schulden werden als Forderungsausfall abgeschrieben. Lassen Sie uns zunächst bestimmen, was der Begriff Forderungsausfall bedeutet. Manchmal muss ein Unternehmen am Ende des Geschäftsjahres, wenn es seinen Jahresabschluss erstellt, bestimmen, welcher Teil seiner Forderungen einbringlich ist. Der Teil, den ein Unternehmen für uneinbringlich hält, wird als „Forderungsausfallaufwand“ bezeichnet. Das . In letzterem Fall kann der Kreditnehmer keine weitere Finanzierungsvereinbarung mit dem Verkäufer treffen.
Alternativ stellt der Verkäufer bei der Finanzierung von Eigenkapitalgebern die vom Kreditnehmer benötigten Waren oder Dienstleistungen gegen einen vereinbarten Betrag der Aktien des Kreditnehmers bereit. Da der Verkäufer in Aktien bezahlt wird, muss der Kreditnehmer keine Barzahlung leisten.
Der Verkäufer wird ein Anteilseigner und beteiligt sich am Erhalt von Dividenden sowie an wichtigen Entscheidungen im Unternehmen des Kreditnehmers. Die Finanzierung von Aktienanbietern ist bei Start-up-Unternehmen üblich, die noch keine Kreditgeschichte mit traditionellen Kreditgebern aufgebaut haben.
Wie die Lieferantenfinanzierung funktioniert
Sobald ein Verkäufer und ein Kunde eine Verkäuferfinanzierungsvereinbarung getroffen haben, muss der Kreditnehmer eine erste Einzahlung vornehmen. Der Restbetrag des Darlehens zuzüglich aufgelaufener Zinsen wird über einen vereinbarten Zeitraum mit regelmäßigen Rückzahlungen gezahlt. Der Zinssatz kann je nach Vereinbarung zwischen den beiden Parteien zwischen 5% und 10% variieren oder höher sein.
Es gibt verschiedene Situationen, in denen sich ein Kreditnehmer möglicherweise dafür entscheidet, Handelskredite von einem Verkäufer zu erhalten, anstatt Kredite von einem Finanzinstitut aufzunehmen. Zum einen erfüllt der Kreditnehmer die Kreditanforderungen der Banken nicht. Dies zwingt den Kreditnehmer, nach einer alternativen Option zu suchen, um den Kauf abzuschließen. Obwohl Anbieter nicht in der Lage sind, Kredite bereitzustellen, tun sie dies häufig, um den Verkauf zu erleichtern. Eine solche Vereinbarung verschafft Verkäufern von Artikeln mit hohem Ticketpreis auch einen Vorteil gegenüber ihren Konkurrenten.
Beispiel für die Lieferantenfinanzierung
Angenommen, XYZ möchte Inventar von ABC zum Preis von 1 Million US-Dollar kaufen. XYZ fehlt jedoch genügend Kapital, um die Transaktion zu finanzieren. Es kann nur 300.000 US-Dollar in bar bezahlen und muss den Rest ausleihen. ABC ist bereit, mit XYZ eine Lieferantenfinanzierungsvereinbarung über die verbleibenden 700.000 USD abzuschließen.
ABC berechnet 10% Zinsen und verlangt, dass die Schulden innerhalb der nächsten 24 Monate beglichen werden. Der Verkäufer möchte auch, dass das Inventar als Sicherheit für das Darlehen zum Schutz vor Zahlungsausfällen verwendet wird.
Vorteile der Lieferantenfinanzierung für den Lieferanten
Das Folgende gilt für die Verkäufer- (oder Verkäufer-) Finanzierung für den Kauf eines Unternehmens.
Annuitätsstrom
Einer der Vorteile, die Anbieter genießen, ist die Möglichkeit, einen Rentenstrom zu erhalten, selbst nachdem die Kontrolle über das Geschäft eingestellt wurde. Der Käufer verlässt sich bei der Finanzierung auf den Verkäufer. Der Verkäufer wird auch nach dem Verkauf des Unternehmens weiterhin Zinszahlungen aus den Geschäftsgewinnen erhalten. Kommt der Kreditnehmer mit der Rückzahlung des Kredits in Verzug, behält sich der Verkäufer das Recht vor, das Geschäft zurückzuerobern oder Vermögenswerte des Unternehmens zu verkaufen, um den nicht bezahlten Betrag wieder hereinzuholen.
Behält die Kontrolle
Der Verkäufer kann auch bestimmen, ob die Transaktion durchgeführt wird oder nicht. Da der Käufer möglicherweise nicht auf Kredite von Finanzinstituten zugreifen kann, sind sie zur Finanzierung der Transaktion auf den Goodwill des Verkäufers angewiesen. Das hohe Maß an Kontrolle ermöglicht es dem Anbieter auch, einen höheren Verkaufspreis zu erzielen.
Vorteile der Lieferantenfinanzierung für den Käufer
Schulden mit Geschäftsgewinnen bezahlen
Wenn ein Käufer eine Verkäuferfinanzierung erhält, um ein Unternehmen zu kaufen, muss er nicht alle Zahlungen auf einmal leisten. Stattdessen können sie die vom Unternehmen erzielten Gewinne für regelmäßige Zahlungen zur Bedienung des Kredits verwenden. Dies kann ein großer Vorteil für den Käufer sein.
Weniger substanzielle persönliche Mittel benötigt
Bei der Kreditorenfinanzierung muss der Kreditnehmer keine persönlichen Mittel zur Finanzierung des Vermögenswerts oder des Geschäftskaufs verwenden. Über die erforderliche Anzahlung hinaus kann der Käufer den Rest der Kreditrückzahlungen mit Geschäftserträgen finanzieren.
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- Überbrückungsdarlehen Überbrückungsdarlehen Ein Überbrückungsdarlehen ist eine kurzfristige Finanzierungsform, mit der die laufenden Verpflichtungen erfüllt werden, bevor eine dauerhafte Finanzierung sichergestellt wird. Es bietet sofortigen Cashflow, wenn Finanzmittel benötigt werden, aber noch nicht verfügbar sind. Ein Überbrückungskredit ist mit relativ hohen Zinssätzen verbunden und muss durch Sicherheiten abgesichert werden
- Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen der Schuldenvereinbarung aufnehmen und zurückzahlen kann.
- Leverage Ratios Leverage Ratios Eine Leverage Ratio gibt an, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Kapitalflussrechnung ist. Excel-Vorlage
- Revolvierende Schulden Revolvierende Schulden Eine revolvierende Schuld (ein "Revolver", manchmal auch als Kreditlinie oder LOC bezeichnet) enthält keine festen monatlichen Zahlungen. Es unterscheidet sich von einer festen Zahlung oder einem befristeten Darlehen mit garantierter Bilanz- und Zahlungsstruktur. Stattdessen basieren die Zahlungen für revolvierende Schulden jeden Monat auf dem Guthaben.
