Zinsfutures sind Terminkontrakte, die auf verzinslichen Zinserträgen basieren. Zinserträge sind der Betrag, der an ein Unternehmen gezahlt wird, um sein Geld zu verleihen oder ein anderes Unternehmen seine Mittel verwenden zu lassen. In größerem Maßstab ist der Zinsertrag der Betrag, den das Geld eines Anlegers verdient, das er in eine Investition oder ein Projekt investiert. Finanzinstrumente. Dieser Terminkontrakt Terminkontrakt Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. kann in bar abgerechnet werden oder die Lieferung des zugrunde liegenden Wertpapiers beinhalten. Ein Wertpapier ist ein Finanzinstrument.In der Regel alle finanziellen Vermögenswerte, die gehandelt werden können. Die Art dessen, was als Wertpapier bezeichnet werden kann und was nicht, hängt im Allgemeinen von der Gerichtsbarkeit ab, in der die Vermögenswerte gehandelt werden. . Wie bei anderen Futures handelt es sich hierbei um eine Vereinbarung für die Long- und Short-Positionen von Long-Positionen. Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). um die Zinsen für einen Nominalbetrag und die Short-Position zu erhalten Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (wenn es Long ist) oder fällt (wenn es Short ist). Im Handel mit Vermögenswerten,Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen einnehmen: Long und Short. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). diesen Betrag zu bezahlen. Da der Wert auf einem Basiswert basiert, wird eine Zinszukunft als Finanzderivat betrachtet. Derivate Derivate sind Finanzkontrakte, deren Wert an den Wert eines Basiswerts gebunden ist. Es handelt sich um komplexe Finanzinstrumente, die für verschiedene Zwecke eingesetzt werden, einschließlich der Absicherung und des Zugangs zu zusätzlichen Vermögenswerten oder Märkten. . Die zugrunde liegende Anlageklasse Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Verschiedene Klassen oder Arten von Anlagevermögen - wie z. B. festverzinsliche Anlagen - werden auf der Grundlage einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst.Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. kann jedes verzinsliche Instrument sein, wie z. B. Schatzwechsel Schatzwechsel (T-Bills) Schatzwechsel (oder kurz T-Bills) sind kurzfristige Finanzinstrumente, die vom US-Finanzministerium mit einer Laufzeit von wenigen Tagen ausgegeben werden bis zu 52 Wochen (ein Jahr). Sie gelten als die sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt werden. , Staatsanleihen oder Eurodollars International Bonds Internationale Anleihen sind Anleihen, die von einem Land oder Unternehmen ausgegeben wurden, das für den Anleger nicht inländisch ist. Der internationale Anleihemarkt wächst schnell, da Unternehmen weiterhin nach dem günstigsten Weg suchen, um Geld zu leihen. Durch die internationale Emission von Schuldtiteln kann ein Unternehmen mehr Investoren erreichen. .Diese Futures können für spekulative Spekulationen verwendet werden. Spekulation ist der Kauf eines Vermögenswerts oder Finanzinstruments mit der Hoffnung, dass der Preis des Vermögenswerts oder Finanzinstruments in Zukunft steigen wird. oder Absicherung Absicherung Absicherung ist eine Finanzstrategie, die von Anlegern aufgrund der damit verbundenen Vorteile verstanden und angewendet werden sollte. Als Investition schützt es die Finanzen eines Einzelnen vor einer riskanten Situation, die zu Wertverlusten führen kann. Zwecke.Es schützt die Finanzen eines Einzelnen vor einer riskanten Situation, die zu Wertverlusten führen kann. Zwecke.Es schützt die Finanzen eines Einzelnen vor einer riskanten Situation, die zu Wertverlust führen kann. Zwecke.
Schnelle Zusammenfassung der Punkte
- Zinsfutures sind Futures-Kontrakte, die auf einem verzinslichen Finanzinstrument basieren
- Der Vertrag kann in bar abgerechnet werden oder die Lieferung des zugrunde liegenden Wertpapiers beinhalten
- Diese Terminkontrakte können zu Absicherungs- oder Spekulationszwecken verwendet werden
Wie funktionieren Zinsfutures?
Wie bereits erwähnt, können Zinsfutures verzinsliche Wertpapiere enthalten. Sicherheiten Ein Wertpapier ist ein Finanzinstrument, in der Regel ein finanzieller Vermögenswert, der gehandelt werden kann. Die Art dessen, was als Wertpapier bezeichnet werden kann und was nicht, hängt im Allgemeinen von der Gerichtsbarkeit ab, in der die Vermögenswerte gehandelt werden. als zugrunde liegender Vermögenswert Anlageklasse Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Verschiedene Klassen oder Arten von Anlagevermögen - wie z. B. festverzinsliche Anlagen - werden auf der Grundlage einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst. Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. . Diese Terminkontrakte Terminkontrakte Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis.Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. sind eine rechtliche Vereinbarung, entweder die verzinsliche Sicherheit bei Ablauf zu liefern oder den Vertrag in bar zu begleichen. In den meisten Fällen werden Futures in bar abgerechnet. Zinsfutures werden an zentralisierten Börsen gehandelt und haben einige spezifische Komponenten.Zinsfutures werden an zentralisierten Börsen gehandelt und haben einige spezifische Komponenten.Zinsfutures werden an zentralisierten Börsen gehandelt und haben einige spezifische Komponenten.
- Basiswert - das verzinsliche Wertpapier, von dem der Wert der Zinszukunft abhängt
- Ablaufdatum - das Datum, an dem der Vertrag entweder durch physische Lieferung oder bei Barausgleich abgewickelt wird. Dies ist die letzte Barauszahlung
- Größe - der Gesamtnennbetrag des Vertrags
- Margin-Anforderung - Bei Futures mit Barausgleich ist dies der anfängliche Betrag, der für den Abschluss des Futures-Kontrakts erforderlich ist, sowie die Wartungsmarge. Maintenance Margin Die Maintenance Margin ist der Gesamtbetrag des Kapitals, das auf einem Anlagekonto verbleiben muss, um eine zu halten Anlage- oder Handelsposition und vermeiden Sie, dass die anfängliche Marge darüber bleiben muss
Abhängig vom zugrunde liegenden Instrument gibt es verschiedene Arten von Zinsfutures. Diese Futures können auch kurzfristig oder langfristig sein. Kurzfristige Zinsfutures haben ein Basisinstrument mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr, während langfristige Zinsfutures ein Basisinstrument mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr haben.
In dem Vertrag wird auch angegeben, ob er in bar abgerechnet wird oder der zugrunde liegende Vermögenswert. Anlageklasse Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Verschiedene Klassen oder Arten von Anlagevermögen - wie z. B. festverzinsliche Anlagen - werden auf der Grundlage einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst. Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. wird nach Ablauf physisch geliefert. Futures mit Barausgleich werden auf Marktwertbasis abgerechnet, und die Wertdifferenzen werden täglich abgerechnet und nicht am Ablaufdatum aggregiert. Bei physisch gelieferten Terminkontrakten muss keine bestimmte Anleihe geliefert werden. Stattdessen werden die spezifischen Anforderungen des verzinslichen Wertpapiers angegeben. Dies gibt die Short-Position Long- und Short-Positionen beim Investieren,Long- und Short-Positionen stellen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (wenn es Long ist) oder fällt (wenn es Short ist). Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). die Flexibilität, Wertpapiere (die den Anforderungen entsprechen) zu liefern, die für sie am billigsten sind.
Wofür werden Zinsfutures verwendet?
Zinsfutures werden am häufigsten zur Absicherung eingesetzt. Absicherung Die Absicherung ist eine Finanzstrategie, die von den Anlegern aufgrund ihrer Vorteile verstanden und angewendet werden sollte. Als Investition schützt es die Finanzen eines Einzelnen vor einer riskanten Situation, die zu Wertverlusten führen kann. Zwecke. Bei physisch gelieferten Futures kann dies einem Anleger ermöglichen, sich an das verzinsliche Wertpapier zu binden. Am Ablaufdatum erhalten sie die verzinsliche Sicherheit.
Zinsfutures können auch von Anlegern verwendet werden, die eine Long- und eine Short-Position halten. Bei einer Anlage stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (wenn es Long ist) oder fällt (wenn es Short ist). Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). in einer Bindung. Diese Anleger sind dem Risiko steigender Zinssätze ausgesetzt. Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schuldverschreibungen berechnet, in der Regel ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. . Mit steigenden Zinsen wird der Wert von Anleihen fallen. Da Anleihen-Futures-Kontrakte Anleihen als Basiswert verwenden, werden diese mit steigenden Zinssätzen ebenfalls an Wert verlieren.Anleger, die sich Sorgen über einen steigenden Zinssatz machen, können Zinsfutures verkaufen, um dem Wertverlust der von ihnen gehaltenen Anleihen entgegenzuwirken.
Zinsfutures können auch verwendet werden, um die Marktstimmung über Zinssätze zu messen. Wenn Anleger glauben, dass die Zinssätze fallen werden, werden Futures-Kontrakte dies berücksichtigen und den Preis erhöhen. Wenn es Spekulationen gibt Spekulationen Spekulationen sind der Kauf eines Vermögenswerts oder Finanzinstruments mit der Hoffnung, dass der Preis des Vermögenswerts oder Finanzinstruments in Zukunft steigen wird. Wenn die Zinssätze steigen, erwarten Sie einen Preisverfall bei diesen Terminkontrakten. Spekulanten können auch Zinsfutures verwenden, um einen Gewinn zu erzielen, wenn sie glauben, dass der Zinssatz um mehr steigt oder fällt als im Terminkontrakt angegeben.
Zitate verstehen
Der Nennwert von Staatsanleihen beträgt häufig 100.000 USD. Zins-Futures-Kontrakte mit Anleihen haben häufig auch eine Kontraktgröße von 100.000 USD. Das Verständnis, wie diese Anleihen notiert sind, ist wichtig für die Bestimmung des Handelswertpreises. Bei der Notierung von Staatsanleihen gibt es zwei Teile. Der erste ist der Griff. Ein Kontrakt handelt mit 1.000-Dollar-Griffen. Der Griff ist weiter in Zecken unterteilt. Ein Häkchen entspricht 1/32 eines Griffs. Daher ist ein Tick gleich: $ 1.000 x (1/32) = $ 31,25.
Ein Treasury Bond Quote von 101'34 oder 101-34 wäre gleich:
101 x 1.000 USD + 34 x 31,50 USD = 102.071 USD
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie den Artikel von Finance über Zins-Futures-Kontrakte gelesen haben. Wenn Sie mehr über verwandte Konzepte erfahren möchten, lesen Sie die anderen Ressourcen von Finance:
- Terminkontrakt Terminkontrakt Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben.
- Derivate Derivate Derivate sind Finanzkontrakte, deren Wert an den Wert eines Basiswerts gebunden ist. Es handelt sich um komplexe Finanzinstrumente, die für verschiedene Zwecke eingesetzt werden, einschließlich der Absicherung und des Zugangs zu zusätzlichen Vermögenswerten oder Märkten.
- Aktienindex-Futures Aktienindex-Futures Aktienindex-Futures, auch als Aktienindex-Futures oder nur als Index-Futures bezeichnet, sind Futures-Kontrakte, die auf einem Aktienindex basieren. Terminkontrakte sind ein
- Absicherung Absicherung Absicherung ist eine Finanzstrategie, die von Anlegern aufgrund der damit verbundenen Vorteile verstanden und angewendet werden sollte. Als Investition schützt es die Finanzen eines Einzelnen vor einer riskanten Situation, die zu Wertverlusten führen kann.
