Near Money ist ein Begriff, der verwendet wird, um nicht zahlungswirksame Vermögenswerte zu beschreiben, die sehr liquide sind und leicht in Bargeld umgewandelt werden können. Es wird auch als Quasi-Geld- oder Zahlungsmitteläquivalent bezeichnet.
Beispiele für Near Money sind:
- Sparkonten
- Staatliche Schatzanweisungen (T-Bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (oder kurz T-Bills) sind ein kurzfristiges Finanzinstrument, das vom US-Finanzministerium mit Laufzeiten von einigen Tagen bis zu 52 Wochen ausgegeben wird (ein Jahr). Sie zählen zu den sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und den Kredit der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt werden.)
- Geldmarktpapiere
- Flüssige Fremdwährungen (US-Dollar, japanischer Yen)
- Einzahlungsscheine (CDs)
- Kurz vor Ablauf der Anleihen
Welche Arten von Near Money verwendet werden, hängt von der Analyse und der Situation ab.
Geld gegen Near Money
Der Unterschied zwischen "Geld" und "Geldnähe" ist eine wichtige Unterscheidung. Geld umfasst physisches Bargeld und Bankscheckkonten Girokonto Ein Girokonto ist eine Art Einlagenkonto, das Einzelpersonen bei Finanzinstituten eröffnen, um Geld abzuheben und einzuzahlen. Ein Girokonto, das auch als Transaktions- oder Nachfragekonto bezeichnet wird, ist sehr liquide. Einfach ausgedrückt bietet es Benutzern eine schnelle Möglichkeit, auf ihr Geld zuzugreifen. das kann als Medium für den Austausch verwendet und sofort ausgetauscht werden. Nahezu Geld, obwohl hochliquide, wird einige Zeit brauchen, um in Bargeld umgewandelt zu werden. Daher bezieht sich die „Nähe“ des Geldes darauf, wie viel Zeit es dauern wird, es in Bargeld umzuwandeln.
Verwendung von Near Money
Near Money wird zur Bestimmung der Liquidität verwendet. Liquidität An den Finanzmärkten bezieht sich Liquidität darauf, wie schnell eine Investition verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, desto schneller kann sie verkauft werden (und umgekehrt) und desto einfacher ist es, sie zum beizulegenden Zeitwert zu verkaufen. Wenn alles andere gleich ist, werden mehr liquide Mittel mit einer Prämie und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. von bestimmten finanziellen Vermögenswerten und wird in vielen Bereichen verwendet, einschließlich:
- Wirtschaft
- Vermögensverwaltung
- Corporate Treasury
Wirtschaft
In der Wirtschaft ist Near Money ein eng definierter Bestandteil der Geldmenge und wird verwendet, um die tatsächliche Geldmenge der Wirtschaft zu bestimmen. Nahezu Gelder sind Teil der Klassifizierung von Vermögenswerten als M1, M2 und M3.
- M1-Konten für im Umlauf befindliches Geld (physisches Geld, Girokonten)
- M2 enthält Komponenten in M1 und in der Nähe von Geld
- M3 enthält Komponenten in M2 und andere etwas weniger liquide Mittel
Die Messung des Geldmengenniveaus hilft Ökonomen und Zentralregierungen, das Makroumfeld einer Volkswirtschaft zu bewerten und ihre geld- und fiskalpolitischen Entscheidungen zu beeinflussen, da das Wachstum der Geldmenge das Preisniveau, die Inflation und den Konjunkturzyklus beeinflusst. Darüber hinaus korreliert die Geldmenge mit den Zinssätzen, und beide werden stark von Maßnahmen zur quantitativen Lockerung beeinflusst, die von verschiedenen Ländern erlassen wurden.
Vermögensverwaltung
In der Vermögensverwaltung ist Near Money nützlich, wenn Portfolios für einzelne Anleger auf der Grundlage ihrer Risikotoleranz optimiert werden. Anleger mit geringer Fähigkeit oder geringer Risikobereitschaft werden einen größeren Teil ihres Portfolios hochliquiden Vermögenswerten wie Near Money zuweisen.
Personen mit einem hohen Liquiditätsbedarf halten verschiedene geldnahe Vermögenswerte wie hochverzinsliche Sparkonten, Geldmarktfonds und Schatzwechsel. All dies ergibt ungefähr den risikofreien Zinssatz. Risikofreier Zinssatz Der risikofreie Zinssatz ist der Zinssatz, den ein Anleger für eine Anlage ohne Risiko erwarten kann. In der Praxis wird der risikofreie Zinssatz üblicherweise als gleich den Zinsen angesehen, die auf eine dreimonatige Staatskasse gezahlt werden. Dies ist im Allgemeinen die sicherste Investition, die ein Anleger tätigen kann. . Der risikofreie Zinssatz ist eine angemessene Entschädigung, da nur ein sehr geringes bis gar kein Ausfallrisiko besteht, die Haltedauer in der Regel kurz ist und die Liquidität hoch ist.
Eine Person kann aus mehreren Gründen eine hohe Liquidität benötigen. Zum Beispiel, wenn sie bald in den Ruhestand gehen oder viel Geld benötigen, um ein Kind in die postsekundäre Bildung zu bringen usw.
Darüber hinaus sind Einzelpersonen möglicherweise einfach nicht bereit, ein Risiko zu tragen, und möchten nicht, dass ihr Kapital durch Marktschwankungen abnimmt. Der Wert von Near Money bleibt aufgrund der Sicherheit und Liquidität der Vermögenswerte in Zeiten wirtschaftlicher Expansion und Rezession gleich. In solchen Situationen ist Near Money eine angemessene Verwendung von Mitteln, da den Anlegern Sicherheit geboten werden kann und sie mindestens den risikofreien Zinssatz als Ausgleich erhalten können.
Corporate Treasury
In der Unternehmenskasse ist Near Money sehr nützlich, wenn das Cash Management für die Treasury-Abteilungen von Unternehmen und anderen Organisationen optimiert wird. In der Bilanz wird in der Liquiditätsanalyse eines Unternehmens in der Bilanz der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente nahezu Geld ausgewiesen. Dies wird bei der Analyse des Schnellverhältnisses (Säuretest) und des aktuellen Verhältnisses einer Organisation berücksichtigt.
Die schnelle Kennzahl bezieht sich auf Vermögenswerte mit kurzer Nähe, wie z. B. Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente, Wertpapiere und Forderungen. Die aktuelle Kennzahl bezieht sich auf Vermögenswerte mit etwas längerer Nähe, einschließlich Vermögenswerte wie Vorräte, die über einen längeren Zeitraum in Bargeld umgewandelt werden können. Beide Kennzahlen kontrastieren die Höhe des Vermögens mit der Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat. um zu sehen und zu vergleichen, wie liquide ein Unternehmen ist.
Die Treasury-Abteilungen von Unternehmen müssen ihr Betriebskapital optimieren. Dazu gehört die Überwachung des eingehenden und ausgehenden Bargeldes eines Unternehmens sowie des aktuellen Barguthaben. Die Finanzabteilungen bestimmen die Menge an Bargeld, die zur Erfüllung künftiger finanzieller Verpflichtungen benötigt wird, und optimieren dazu das Barguthaben.
Überschüssiges Bargeld kann für andere Investitionen verwendet oder an die Aktionäre zurückgegeben werden. Der Kassenbestand wird in nahezu geldwerte Vermögenswerte investiert, um eine hohe Liquidität zu gewährleisten, wenn die Mittel benötigt werden.
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:
- Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere und Bankakzeptanzen
- Geldpolitik Geldpolitik Geldpolitik ist eine Wirtschaftspolitik, die die Größe und Wachstumsrate der Geldmenge in einer Volkswirtschaft steuert. Es ist ein leistungsfähiges Instrument zur Regulierung makroökonomischer Variablen wie Inflation und Arbeitslosigkeit.
- Investmentfonds Investmentfonds Ein Investmentfonds ist ein Geldpool, der von vielen Anlegern gesammelt wird, um in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere zu investieren. Investmentfonds gehören einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Fonds, ihre Funktionsweise sowie die Vorteile und Nachteile einer Investition in sie
- Quantitative Lockerung Quantitative Lockerung Quantitative Lockerung (QE) ist eine Geldpolitik des Gelddrucks, die von der Zentralbank umgesetzt wird, um die Wirtschaft anzukurbeln. Die Zentralbank schafft
