Was sind Insiderinformationen?

Insiderinformationen, auch Insiderinformationen genannt, beziehen sich auf nicht öffentliche Fakten in Bezug auf ein börsennotiertes Unternehmen Private vs Public Company. Der Hauptunterschied zwischen einem privaten und einem öffentlichen Unternehmen besteht darin, dass die Aktien eines öffentlichen Unternehmens an einer Börse gehandelt werden, während ein privates Unternehmen Aktien des Unternehmens sind nicht. das kann einen finanziellen Vorteil auf den Märkten bieten. Mit anderen Worten, Insiderinformationen sind Kenntnisse und Informationen über den Betrieb, die Produkt- / Dienstleistungspipeline, die Angelegenheiten, die Finanzlage usw. eines Unternehmens, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind.

Der Versuch, von Insiderinformationen zu profitieren, ist eine Straftat. In den USA ist die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung der Wertpapiergesetze des Bundes und den Vorschlag von Wertpapieren verantwortlich ist Regeln. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und die Börsen für Aktien und Optionen sind für die Verfolgung von Personen zuständig, die Insiderinformationen zur Durchführung illegaler Geschäfte verwenden.

Insiderinformationen verstehen

Insiderinformationen gelten als wesentliche, nicht öffentliche Informationen. Handel auf der Grundlage von Insiderinformationen, genannt Insiderhandel Insiderhandel Insiderhandel bezieht sich auf die Praxis des Kaufs oder Verkaufs von Wertpapieren eines börsennotierten Unternehmens, während er im Besitz wesentlicher Informationen ist, die ohne Einreichung der entsprechenden Formulare bei der SEC illegal sind. Es ist wichtig zu beachten, dass eine Person, die die Informationen besitzt, nicht unbedingt eine Person sein muss, die für das Unternehmen arbeitet. Die Informationen können von einer im Unternehmen tätigen Person an externe Personen weitergegeben werden, die auf der Grundlage der Informationen handeln.

Insiderhandel mit Insiderinformationen

Insiderhandel geht Hand in Hand mit Insiderinformationen und ist die Praxis, nicht öffentliche Informationen zur Ausführung von Trades zu verwenden.

Beispielsweise:

• Der Vorstandsvorsitzende weiß, dass eine Fusion angekündigt wird, die den Aktienkurs des Unternehmens erheblich erhöhen würde. Er kauft 500 Aktien des Unternehmens unter dem Namen seines Vaters, um einen Gewinn zu erzielen, ohne den Handel der SEC zu melden.
• Ein Mitarbeiter hört, dass der CFO in der bevorstehenden Gewinnaufforderung düstere Ergebnisse melden wird. Der Mitarbeiter benachrichtigt seinen Freund, alle seine Aktien vor dem Gewinnaufruf zu verkaufen.
• Ein Abgeordneter erkennt, dass bald eine neue Verordnung verabschiedet wird, von der ein bestimmtes Unternehmen erheblich profitieren würde. Er kauft heimlich Aktien des Unternehmens und drängt darauf, dass die Verordnung so schnell wie möglich verabschiedet wird.

Die Rolle der SEC bei der Verhinderung des Insiderhandels

Die SEC überwacht Fälle von Insiderhandel. Die Verfolgung von Personen, die am Insiderhandel beteiligt sind, ist jedoch sehr schwierig. Direkte Hinweise auf Insiderhandel sind selten. Die SEC kann den Insiderhandel mit verschiedenen Methoden verfolgen, z. B.:

1. Marktüberwachungsaktivitäten : Verwendung ausgefeilter Tools und Big Data
2. Tipps und Beschwerden : Erhalten von Beschwerden von Anlegern und / oder Händlern auf der Verliererseite eines Handels

Beispiel für Insiderinformationen und Handel

Ein klassischer Fall der Verwendung von Insiderinformationen zur Ausführung illegaler Geschäfte ist der Fall der amerikanischen Geschäftsfrau und Medienpersönlichkeit Martha Stewart. Frau Stewart verkaufte einen Tag vor der Weigerung der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA), das Krebsmedikament Erbitux des Unternehmens zu überprüfen, 4.000 Aktien von ImClone Systems. Der Aktienkurs von ImClone fiel nach der Ankündigung der FDA.

Untersuchungen in dieser Angelegenheit ergaben, dass Sam Waksal, der CEO von ImClone und ein enger Freund von Stewart, seinem Broker sagte, er solle 4,9 Millionen Dollar auf das Konto seiner Tochter überweisen. Waksals Tochter forderte daraufhin den Makler auf, 2,5 Millionen Dollar ihrer ImClone-Aktien zu verkaufen. Der Makler gab die Informationen an Stewart weiter, der auch ihre Anteile an der Firma verkaufte.

Bei der Frage nach dem Verkauf machte Martha Stewart falsche Angaben. Infolgedessen wurde sie zu fünf Monaten Gefängnis, fünf Monaten Haft und zwei Jahren Bewährung verurteilt.

Zusätzliche Ressourcen

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• Gewinnprognose Gewinnprognose Eine Gewinnprognose ist die Information des Managements eines börsennotierten Unternehmens über die erwarteten zukünftigen Ergebnisse, einschließlich Schätzungen
• Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Der Sarbanes-Oxley Act ist ein US-Bundesgesetz, das darauf abzielt, Anleger zu schützen, indem Unternehmensangaben zuverlässiger und genauer gemacht werden.
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• Arten von SEC-Einreichungen Arten von SEC-Einreichungen Die US-amerikanische SEC schreibt vor, dass börsennotierte Unternehmen verschiedene Arten von SEC-Einreichungen einreichen müssen. Zu den Formularen gehören 10-K, 10-Q, S-1, S-4, siehe Beispiele. Wenn Sie ein ernsthafter Investor oder Finanzprofi sind, hilft es Ihnen, die verschiedenen Arten von SEC-Einreichungen zu kennen und interpretieren zu können, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.