Was ist Restricted Cash?

Eingeschränktes Bargeld bezieht sich auf Bargeld, das von einem Unternehmen aus bestimmten Gründen gehalten wird und daher nicht für den sofortigen normalen Geschäftsgebrauch verfügbar ist. Dies steht im Gegensatz zu uneingeschränktem Bargeld, das sich auf Bargeld bezieht, das für jeden Zweck verwendet werden kann.

Kurze Zusammenfassung:

• Eingeschränktes Bargeld bezieht sich auf Bargeld, das von einem Unternehmen aus bestimmten Gründen gehalten wird und nicht für den sofortigen geschäftlichen Gebrauch verfügbar ist.
• Eingeschränktes Bargeld wird üblicherweise in der Bilanz mit einer Beschreibung, warum das Bargeld beschränkt ist, in den beigefügten Anmerkungen zum Jahresabschluss gefunden.
• Gründe für die Einschränkung des Bargeldes sind Bankdarlehensanforderungen, Anzahlungen und Sicherheitenzusagen.

Eingeschränktes Bargeld in der Bilanz

Eingeschränktes Bargeld wird üblicherweise in der Bilanz als separate Position ausgewiesen. Beispielsweise kann die Bilanz wie folgt aussehen:

Der Grund für eine Einschränkung ist in der Regel im Anhang zum Jahresabschluss angegeben. Abhängig davon, wie lange das Bargeld beschränkt ist, kann die Position unter dem Umlaufvermögen erscheinen. Umlaufvermögen Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres angemessen in Bargeld umgewandelt werden können. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet. oder langfristige Vermögenswerte. Bargeld, das für ein Jahr oder weniger beschränkt ist, wird als kurzfristiges Vermögen eingestuft, während Bargeld, das für mehr als ein Jahr beschränkt ist, als langfristiges Vermögen eingestuft wird.

Gründe für Einschränkungen

Es gibt mehrere Gründe, warum Bargeld eingeschränkt werden kann:

1. Anforderungen an Bankdarlehen

Wenn ein Unternehmen einen Bankkredit erhält, kann die Bank verlangen, dass das Unternehmen einen bestimmten Geldbetrag reserviert (oder verwaltet), der für Ausgaben nicht verfügbar ist.

2. Anzahlungen

Ein Unternehmen kann von einem Kunden Bargeld erhalten, bevor er Dienstleistungen erbringt oder Waren versendet. Der Kunde kann durch eine Klausel in der Vereinbarung verlangen, dass das Unternehmen das Geld erst ausgeben kann, wenn die Dienstleistung oder Bestellung erfüllt ist.

3. Verpfändung von Sicherheiten

Ein Unternehmen kann von einer Versicherungsgesellschaft aufgefordert werden, einen bestimmten Geldbetrag als Sicherheit gegen das Risiko zu verpfänden.

4. Schulden abbezahlen

Ein Unternehmen kann vierteljährlich einen bestimmten Betrag an Bargeld zurückstellen, um eine Zahlung für langfristige Schulden zu leisten.

Finanzielle Verhältnisse

Da das Bargeld nicht ohne weiteres zur Verfügung steht, wird Bargeld, das eingeschränkt ist, in mehreren Liquiditätskennzahlen im Allgemeinen ausgeschlossen. Wenn das Geld bei der Berechnung der Liquiditätskennzahlen nicht ausgeschlossen wird, sieht das Unternehmen liquider aus als es ist und ist daher irreführend. Beispiele für Liquiditätskennzahlen, die eingeschränkte Zahlungsmittel ausschließen, sind die Liquiditätskennzahlen. Die Liquiditätskennzahl, die manchmal als Cash Asset Ratio bezeichnet wird, ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, kurzfristige Schuldenverpflichtungen mit seinen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zu tilgen . Im Vergleich zu anderen Liquiditätskennzahlen wie der aktuellen Kennzahl und der Quick Ratio ist die Cash Ratio eine strengere, konservativere Kennzahl und die Quick Ratio Quick Ratio Die Quick Ratio, auch als Acid-Test bekannt.misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Vermögenswerten zu bezahlen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können.

Beispiel

John, ein Junior Analyst, wurde vom Leiter des Aktien-Research beauftragt, eine Liquiditätsanalyse eines Unternehmens durchzuführen. Insbesondere wurde er gebeten, das aktuelle Verhältnis eines Unternehmens zu bestimmen, um festzustellen, ob es über genügend Bargeld verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Denken Sie daran, dass das schnelle Verhältnis als (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente + marktfähige Wertpapiere) / kurzfristige Verbindlichkeiten berechnet wird .

Die Bilanz des Unternehmens sieht wie folgt aus:

Unter den beigefügten Anmerkungen zum Jahresabschluss Geprüfter Jahresabschluss Öffentliche Unternehmen sind gesetzlich verpflichtet, sicherzustellen, dass ihr Jahresabschluss von einer registrierten CPA geprüft wird. Mit der unabhängigen Prüfung soll sichergestellt werden, dass das Management einen Jahresabschluss vorgelegt hat, der frei von wesentlichen Fehlern ist. Der geprüfte Jahresabschluss hilft Entscheidungsträgern. John stellt fest, dass sich das eingeschränkte Bargeld auf eine Anzahlung bezieht, bei der das Unternehmen mit einem Kunden vereinbart hat, 350.000 USD in bar zu behalten, bis seine Verpflichtung gegenüber dem Kunden erfüllt ist. Die Verpflichtung wird voraussichtlich innerhalb eines Jahres erfüllt.

John schließt dieses Bargeld von seinen Berechnungen aus und bestimmt das schnelle Verhältnis des Unternehmens zu 150.000 USD / (500.000 USD + 57.500 USD) = 0,27 .

Hätte John das eingeschränkte Bargeld für die Berechnung des Quick Ratio verwendet, hätte er ein Quick Ratio von (150.000 USD + 350.000 USD) / (500.000 USD + 57.000 USD) = 0,90 erhalten und das Unternehmen fälschlicherweise als viel liquider angesehen als es ist.

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