Ein verhandelbares Einzahlungszertifikat (NCD) bezieht sich auf ein Einzahlungszertifikat mit einem Mindestnennwert von 100.000 USD, obwohl NCDs in der Regel einen viel höheren Nennwert aufweisen. Sie werden auch als Jumbo-CDs bezeichnet.
NCDs werden von einer Bank garantiert und können in einem hochliquiden Sekundärmarkt gehandelt werden. Sie können jedoch nicht vor Fälligkeit eingelöst werden. Weil NCDs so groß sind, werden sie normalerweise von Institutionen und vermögenden Einzelinvestoren gekauft.
Einlagenzertifikat verstehen
Eine Einzahlungsbescheinigung (CD) bezieht sich auf ein Produkt, das von Banken und Kreditgenossenschaften erweitert wurde. Kreditgenossenschaft Eine Kreditgenossenschaft ist eine Art Finanzorganisation, die ihren Mitgliedern gehört und von ihnen verwaltet wird. Kreditgenossenschaften bieten ihren Mitgliedern eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen an, darunter Scheck- und Sparkonten sowie Kredite. Es handelt sich um gemeinnützige Organisationen, die hochwertige Finanzdienstleistungen erbringen möchten, und andere Finanzkreditgeber, die Anlegern, die eine pauschale Einlage hinterlassen, die für einen bestimmten Zeitraum nicht abgehoben werden kann, einen bestimmten Zinssatz zur Verfügung stellen.
Nahezu alle Finanzinstitute bieten CD-Produkte mit unterschiedlichen Zinssätzen und Zeiträumen an. CDs können als viel sicherere Anlagealternative angesehen werden als Anleihen, Aktien und Immobilien. Immobilien Immobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, einschließlich Gebäuden, Einrichtungsgegenständen, Straßen, Strukturen und Versorgungssystemen. Eigentumsrechte verleihen dem Land, den Verbesserungen und den natürlichen Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tieren, Wasser usw. und anderen Anlageklassen aufgrund des festgelegten Zinssatzes, der die Volatilität der Renditen beseitigt, ein Eigentumsrecht.
Das Öffnen einer CD ähnelt dem Eröffnen eines Standardbankkontos. Der Hauptunterschied besteht darin, dass eine CD die folgenden Aspekte berücksichtigt:
- Der Zinssatz: Der angegebene Zinssatz ist festgelegt
- Die Laufzeit: Die Zeitspanne, in der die Gelder eingezahlt werden, ist festgelegt
- Der Auftraggeber: Der angegebene Betrag, der gesperrt werden soll, kann nicht geändert werden
Vorteile von Einlagenzertifikaten
- Einlagenzertifikate bieten im Allgemeinen einen höheren Zinssatz als ein Sparkonto. Sparkonto Ein Sparkonto ist ein typisches Konto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft, mit dem eine Person bei Bedarf Geld einzahlen, sichern oder abheben kann. Ein Sparkonto zahlt normalerweise Zinsen für Einlagen, obwohl der Zinssatz recht niedrig ist. oder Geldmarktfonds.
- Mit der Rendite ist nur ein sehr geringes Risiko und eine geringe Volatilität verbunden.
- Für die meisten Finanzinstitute wird dies von der Bundesregierung garantiert.
Nachteile von Einzahlungsscheinen
- Eine Einzahlungsbescheinigung kann nicht ohne Vertragsstrafe vor Fälligkeit liquidiert werden und ist daher sehr unflexibel.
- CDs erzielen im Allgemeinen eine geringere Rendite als andere Anlageklassen.
- Die Rendite ist fest und kann in einem Zeitraum steigender Zinssätze relativ schlechter abschneiden als andere Anlagen.
Merkmale von NCDs
Verhandelbare Einlagenzertifikate haben in der Regel eine kurzfristige Laufzeit von einigen Wochen bis zu einem Jahr. Die Zinsen werden entweder zweimal jährlich oder bei Fälligkeit gezahlt. Die Zinssätze sind verhandelbar und die Rendite korreliert mit den Geldmarktbedingungen.
NCDs ähneln normalen CDs, aber die Hauptunterschiede sind:
- Großer Nennwert
- Verhandelbarer Aspekt
In Bezug auf den Nennwert sind NCDs wertvoller als normale CDs. Obwohl reguläre CDs für reguläre Privatanleger unterschiedliche Geldbeträge enthalten können, haben NCDs einen Nennwert von mindestens 100.000 USD und sind in der Regel viel größer.
Aufgrund der Tatsache, dass NCDs kein Produkt sind, das von Privatanlegern gekauft wurde. Stattdessen werden sie von großen Instituten und vermögenden Privatpersonen verwendet. High Net Worth Individual (HNWI) Eine vermögende Privatperson (HNWI) bezeichnet eine Person mit einem Nettovermögen von mindestens 1.000.000 USD an hochliquiden Vermögenswerten wie Bargeld und Bargeld als Cash-Management-Tool, um sicherzustellen, dass der Bargeldverbrauch optimiert wird.
NCD-Begriffe sind viel verhandelbarer als normale CDs. Im Allgemeinen hat ein regulärer Privatanleger bei der Aushandlung der Bedingungen einer CD nur sehr wenig Verhandlungsmacht. Daher hängen die Bedingungen von CDs stärker von den Marktbedingungen und Finanzinstituten ab.
Große institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen haben jedoch viel mehr Verhandlungsmacht und können die Bedingungen breiter mit Banken und Finanzinstituten aushandeln.
Vorteile von NCDs
1. Geringes Risiko (und FDIC-versichert)
NCDs sind aufgrund ihres geringen Risikos ein bevorzugtes Anlageprodukt. Darüber hinaus sind NCDs bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ist eine staatliche Einrichtung, die Einlagensicherungen gegen Bankausfälle anbietet. Die Einrichtung wurde in den USA gegründet. Die FDIC versichert NCDs bis zu 250.000 USD pro Einleger in jeder Bank.
2. Mehr Flüssigkeit
NCDs sind viel flüssiger als normale CDs. Eine reguläre CD kann nicht an einem Sekundärmarkt gehandelt werden. Daher sind die Mittel gebunden, es sei denn, ein Anleger ist bereit, eine Strafe zu zahlen. NCDs haben jedoch einen hochliquiden Sekundärmarkt, auf dem ein NCD-Inhaber seine NCD verkaufen kann, wenn er Liquidität benötigt.
NCDs bieten Anlegern im Allgemeinen eine höhere Rendite als Staatsanleihen. Typischerweise ist auch die Ausbeute höher.
Nachteile von NCDs
1. Riskanter als Schatzwechsel
NCDs sind im Allgemeinen riskanter als Schatzwechsel. Dies liegt an der Tatsache, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit einer bestimmten Bank oder eines bestimmten Finanzinstituts größer ist als die Ausfallwahrscheinlichkeit der US-Regierung.
2. Kann in einigen Fällen aufrufbar sein
Die meisten NCDs verfügen nicht über eine Call-Option, was bedeutet, dass das Finanzinstitut, das sie anbietet, das Zertifikat nicht zurückrufen und das Geld nicht vorzeitig zurückzahlen kann. Einige Finanzinstitute bieten jedoch kündbare NCDs an, was für Anleger in Zeiten niedriger Zinsen ein großes Risiko darstellt. Das Finanzinstitut kann die NCD „anrufen“ und künftigen Kreditgebern / Investoren einen viel niedrigeren Marktzinssatz zahlen.
Andere Ressourcen
Finance bietet die CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst) an. Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung und Darlehen umfasst Rückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Wissensbasis weiterzuentwickeln, lesen Sie bitte die folgenden zusätzlichen relevanten Ressourcen:
- Abrufbare Einzahlungsbescheinigung Abrufbare Einzahlungsbescheinigung Eine abrufbare Einzahlungsbescheinigung ist eine von der FDIC versicherte Festgeldeinlage bei einer Bank oder einem anderen Finanzinstitut. Kündbare CDs können vom Emittenten vor ihrem tatsächlichen Fälligkeitsdatum innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens und Kündigungspreises eingelöst werden.
- Nennwert Nennwert Der Nennwert ist der Nenn- oder Nennwert einer Anleihe, einer Aktie oder eines Kupons, wie auf einer Anleihe oder einem Aktienzertifikat angegeben. Es handelt sich um einen statischen Wert, der zum Zeitpunkt der Emission ermittelt wurde und im Gegensatz zum Marktwert nicht regelmäßig schwankt.
- Sekundärmarkt Sekundärmarkt Auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern. Beispiele: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (oder kurz T-Bills) sind ein kurzfristiges Finanzinstrument, das vom US-Treasury mit Laufzeiten zwischen einigen Tagen und 52 Wochen ausgegeben wird (ein Jahr). Sie gelten als die sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt werden.
