Der Verlust, der einer Bank oder einem Kreditgeber entsteht, wenn ein Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät (nicht zurückzahlt), wird als Verlust bei Ausfall bezeichnet. Der LGD-Wert wird häufig als Prozentsatz ausgedrückt.
Während eines wirtschaftlichen Abschwungs Wirtschaftskrise Eine Wirtschaftskrise ist ein Ereignis, bei dem sich eine Wirtschaft in einem Zustand finanzieller Turbulenzen befindet, der häufig auf eine Periode negativer Aktivität zurückzuführen ist, die auf der Bruttoinlandsproduktrate (BIP) des Landes basiert. Es ist viel schlimmer als eine Rezession, das BIP sinkt erheblich und dauert normalerweise viele Jahre. Einzelpersonen und Unternehmen leiden unter den Folgen einer schleppenden Wirtschaft. Dies führt zum Niedergang zahlreicher Unternehmen in verschiedenen Sektoren, und sehr oft sind sie nicht in der Lage, von der Bank geliehene Kredite zurückzuzahlen.
Illustratives Beispiel für einen Verlust bei Ausfall
John will ein Stück Land im Wert von 1,9 Millionen Dollar kaufen. Um den Kauf zu finanzieren, leiht er sich eine Million Dollar bei einer örtlichen Bank. Er verwendet ein Grundstück als Sicherheit. Sicherheiten Sicherheiten sind ein Vermögenswert oder eine Immobilie, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. für das Darlehen. Bevor die Bank das Geld an John leiht, prüft sie seine Bonität und führt vor der Genehmigung des Kredits eine Due Diligence durch. Sie stellen sicher, dass John nicht mit früheren Darlehen in Verzug ist und ein ausreichendes Einkommen verdient, um das Darlehen zurückzuzahlen.
Fünf Monate nachdem die Bank John das Geld geliehen hat, verliert er jedoch seinen Job und kann den Kredit nicht zurückzahlen, da es keine Einnahmequelle gibt. Infolgedessen muss er mit dem Darlehen in Verzug geraten. Wie im Darlehensvertrag angegeben, übernimmt die Bank das Eigentum an Johns Land und versucht, es zu verkaufen, um den Darlehensbetrag zurückzuerhalten.
Aufgrund von Immobilienbeschränkungen und mangelnder Infrastruktur in der Region liegt der Wert der Immobilie später unter dem Marktwert. Die Bank ist nicht in der Lage, das Land für den Gesamtbetrag des Darlehens zu verkaufen, und das Land wird nur für 800.000 USD verkauft. Der Verlust bei Ausfall ist der Gesamtbetrag des Verlusts, den die Bank aufgrund von Johns Ausfall des Kredits erleidet. Es wird berechnet als:
Gesamtverlust = 1.000.000 - 800.000 = 200.000 USD
Verlust bei Ausfall = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Kreditausfälle
Wenn ein Unternehmen mit einem Kredit in Verzug gerät, kann eines von zwei Dingen passieren:
- Das Unternehmen erholt sich von selbst, ohne dass die Bank eingreift. oder
- Das Vermögen des Unternehmens muss verkauft werden, um das Geld zurückzugewinnen
Es gibt zwei Extreme, die auftreten können, wenn ein Unternehmen mit dem Darlehen in Verzug gerät. Darüber hinaus kann auch ein Zwischenszenario auftreten.
1. Vollständige Wiederherstellung
Wenn ein Unternehmen in Verzug gerät, hat es 90 Tage Zeit, sich von seiner finanziellen Situation zu erholen und den Kredit zurückzuzahlen. Manchmal können sich die Unternehmen ohne Eingreifen der Bank erholen.
2. Verkauf von Vermögenswerten
Ein solches Szenario tritt nur auf, wenn das Unternehmen vor dem Konkurs steht und keine andere Wahl bleibt, als sein Vermögen zu verkaufen, um den Kredit zu begleichen. Dies erfolgt nach Ablauf der überfälligen Frist von 90 Tagen. Es können zwei Arten von Vermögenswerten verkauft werden, um den Darlehensbetrag zurückzuerhalten. Sie umfassen Sicherheiten und nicht verpfändete Vermögenswerte .
- Sicherheiten beziehen sich auf Vermögenswerte, die das Unternehmen zuvor der Bank verpfändet hat, als das Geld ursprünglich geliehen wurde. Banken bitten den Kunden um Sicherheiten, da die Vermögenswerte oder Wertpapiere verkauft werden können, falls das Unternehmen (Kreditnehmer) mit seinem Kredit in Verzug gerät. Das verpfändete Vermögen kann verkauft werden, um das von der Bank geliehene Geld zurückzugewinnen.
- Nicht verpfändete Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die das Unternehmen besitzt, die jedoch bei Aufnahme des Kredits nicht als Sicherheit für die Bank gestellt wurden. Der Erlös aus dem Verkauf solcher Vermögenswerte wird den Gläubigern in der Reihenfolge ihrer ausstehenden Zahlung ausgehändigt.
3. Zwischenszenarien
In den meisten Fällen identifiziert die Bank das Kreditrisiko. Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das Verlustrisiko, das entstehen kann, wenn eine Partei die Bedingungen eines Finanzvertrags, hauptsächlich des Unternehmens, vor dessen Ausfall nicht einhält ein Darlehen. Zu diesem Zeitpunkt wird sich die Bank mit dem Unternehmen in Verbindung setzen, um Vorkehrungen zu treffen und sicherzustellen, dass der für das Darlehen ausstehende Betrag ausgezahlt wird. Wenn dies nicht möglich ist, wird die Bank andere Alternativen in Betracht ziehen, z. B. die Befreiung des Unternehmens von Zinszahlungen oder die Umstrukturierung des bestehenden Darlehensvertrags, damit das Unternehmen niedrigere Zinssätze zahlt.
Alternativ kann die Bank das Darlehen an ein anderes Unternehmen verkaufen. Dieses Zwischenszenario tritt auf, wenn die Bank glaubt, dass sich das Unternehmen von seiner aktuellen Finanzlage erholen kann. Das Szenario wird normalerweise zusammen mit dem Verkauf der Vermögenswerte des Unternehmens implementiert. Ein Teil des Darlehens wird durch den Verkauf von Vermögenswerten zurückgezahlt, während der andere Teil mit der Umstrukturierung des Darlehensvertrags zurückgezahlt wird. Darlehensvereinbarung Eine Darlehensvereinbarung ist eine Vereinbarung, in der die Bedingungen der Darlehensrichtlinien zwischen einem Darlehensnehmer und einem Darlehensgeber festgelegt sind. Die Vereinbarung gibt den Kreditgebern Spielraum bei der Rückzahlung von Krediten und schützt gleichzeitig ihre Kreditposition. In ähnlicher Weise erhalten die Kreditnehmer aufgrund der Transparenz der Vorschriften klare Erwartungen an.
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- Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen der Schuldenvereinbarung aufnehmen und zurückzahlen kann.
- Ausfallrisikoprämie Ausfallrisikoprämie Eine Ausfallrisikoprämie ist effektiv die Differenz zwischen dem Zinssatz eines Schuldtitels und dem risikofreien Zinssatz. Die Ausfallrisikoprämie dient dazu, die Anleger für die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Unternehmens zu entschädigen.
- Ausfallwahrscheinlichkeit Ausfallwahrscheinlichkeit Die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer bei Kreditrückzahlungen in Verzug gerät, und wird zur Berechnung des erwarteten Verlusts aus einer Investition verwendet.
- Wiederherstellungsrate Wiederherstellungsrate Die im Kreditrisikomanagement häufig verwendete Wiederherstellungsrate bezieht sich auf den Betrag, der bei Ausfall eines Kredits eingezogen wird. Mit anderen Worten, die Rückforderungsrate ist der Betrag, ausgedrückt als Prozentsatz, der aus einem Darlehen eingezogen wird, wenn der Kreditnehmer nicht in der Lage ist, den vollen ausstehenden Betrag zu begleichen. Eine höhere Rate ist immer wünschenswert.
