Bewertungstreiber beziehen sich auf Faktoren, die den Wert eines Unternehmens im Falle einer Verkaufschance erhöhen. Unternehmer müssen wesentliche Faktoren berücksichtigen, um den Cashflow zu erhöhen. Cashflow Cashflow (CF) ist die Zunahme oder Abnahme des Geldbetrags, über den ein Unternehmen, eine Institution oder eine Einzelperson verfügt. In der Finanzbranche wird der Begriff verwendet, um den Geldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF sowie eine Reduzierung des Risikos, wodurch der Gesamtwert des Unternehmens gesteigert wird. Sie müssen einige Jahre mit der Überwachung des Unternehmenswerts beginnen, bevor sie über einen Ausstieg nachdenken. Business-Exit-Strategie Eine Business-Exit-Strategie ist ein Plan für den Übergang des Eigentums an ein anderes Unternehmen, eine Einzelperson oder einen Investor. Ausstiegsstrategien umfassen den Verkauf des Unternehmens oder die Übergabe an eine andere Person.über die Nachfolge. .
Es ist für ein privates Unternehmen von wesentlicher Bedeutung. Privatunternehmen Ein Privatunternehmen ist ein Unternehmen, dessen Aktien im Besitz von Einzelpersonen oder Unternehmen sind und das Anlegern keine Beteiligungen in Form von Aktien anbietet, die an einer öffentlichen Börse gehandelt werden. Eigentümer, um die Bewertungstreiber zu erkennen und zu schätzen, die den Cashflow verbessern und die mit dem Geschäft verbundenen Risiken verringern. Es gibt zahlreiche Werttreiber, die einem Unternehmen zugeordnet werden können, von denen einige für bestimmte Branchen spezifisch sind. Nachfolgend sind einige der universellen Bewertungstreiber aufgeführt.
Im Business Valuation Modeling-Kurs von Finance werden die von Financial Analyst verwendeten Methoden Schritt für Schritt beschrieben. Was ist ein Financial Analyst-Job für die Unternehmensbewertung?
Beispiele für Bewertungstreiber
1. Skaleneffekte
Die Kosten pro Einheit sinken normalerweise mit einer Steigerung der Produktionsleistung. Dies kann durch die Verteilung der Kapazitätskosten auf größere Mengen oder durch Mengenrabatte geschehen. Ein Unternehmen sollte die internen Skaleneffekte nutzen. Skaleneffekte Skaleneffekte beziehen sich auf den Kostenvorteil, den ein Unternehmen bei der Steigerung seines Produktionsniveaus erzielt. Der Vorteil ergibt sich aus dem umgekehrten Verhältnis zwischen den Fixkosten pro Einheit und der produzierten Menge . Je größer die produzierte Produktionsmenge ist, desto niedriger sind die Fixkosten pro Einheit. Typen, Beispiele, Leitfäden, die das Wachstum fördern würden.Unternehmen können zusätzliche Skaleneffekte erzielen, indem sie ein Joint Venture eingehen. Joint Venture (JV) Ein Joint Venture (JV) ist ein Handelsunternehmen, in dem zwei oder mehr Organisationen ihre Ressourcen kombinieren, um einen taktischen und strategischen Vorsprung auf dem Markt zu erzielen. Unternehmen gehen häufig ein Joint Venture ein, um bestimmte Projekte zu verfolgen. Das Joint Venture kann ein neues Projekt oder ein neues Kerngeschäft, ein Konsortium oder ein Outsourcing sein, um seine Kaufkraft zu verbessern und die Kosten zu senken.
2. Technologie
Kleine Unternehmen ohne große monetäre Ressourcen verfügen normalerweise nicht über ausreichende Ressourcen für Forschung und Entwicklung, so dass es schwierig ist, den technologischen Veränderungen in ihren Märkten gerecht zu werden. Meistens sind solche Unternehmen gezwungen, Ressourcen für einige wenige Produktentwicklungsprojekte bereitzustellen oder in naher Zukunft eine Menge Kosten zu verursachen. Das Ergebnis ist eine Überalterung des Produkts oder der Dienstleistung, ein schlechtes Wachstum und der Verlust von Marktanteilen.
Größere Unternehmen können jedoch durch die Entwicklung von Produkten, die auf aufkommende Kundenbedürfnisse zugeschnitten sind, technologisches Know-how besser unter Beweis stellen und Kunden dazu verleiten, sich für moderne Hochleistungsprodukte zu entscheiden.
3. Produkt- und Serviceangebot
Obwohl Spezialunternehmen ihre Stärke normalerweise durch die Konzentration auf Nischenfelder entwickeln, kann eine solche Fokussierung aufgrund der übermäßigen Abhängigkeit von einigen wenigen Märkten und der mangelnden Diversifikation zu Risiken führen. Die größten Kunden einiger dieser Unternehmen wenden möglicherweise eine Richtlinie an, um nur Lieferanten zu beliefern, die eine Vielzahl von Produkten anbieten, und zwingen sie, entweder an ein größeres Unternehmen zu verkaufen oder ihr Produktangebot zu erweitern. Unternehmen sollten sich bemühen, eine Mischung aus Angeboten zu entwickeln.
4. Zugang zu Kapital
Kleinere Unternehmen haben normalerweise nur eingeschränkten Zugang zu Eigenkapital und Schulden. Die Geschäftsführer und Eigentümer solcher Unternehmen müssen die Art des Kapitals bewerten, das sie zur Erreichung ihrer Ziele benötigen würden. Sie müssen wissen, wie das Unternehmen derzeit gehebelt wird, ob die Aktionäre möglicherweise persönliche Garantiedarlehen oder Eigenkapital bereitstellen müssen oder ob sie einen externen Investor hinzuziehen und Vorzugsaktien ausgeben sollten.
5. Finanzielle Leistung
Durch Finanzanalysen kann ein Unternehmen Trends messen, seine Verbindlichkeiten und Vermögenswerte identifizieren und seinen Zustand und seine finanzielle Leistung mit ähnlichen Unternehmen vergleichen. Intern erstellte Abschlüsse können die Bewertung der Leistung durch das Management behindern und dazu führen, dass potenzielle Käufer die Qualität der Daten in Frage stellen.
6. Qualifizierte Mitarbeiter
Qualifiziertes Humankapital ist für jede Organisation von entscheidender Bedeutung. Die Mitarbeiter des Unternehmens bringen Fähigkeiten, kreative Fähigkeiten, Erfahrungen und Kenntnisse in das Unternehmen sowie in die Gesundheit der Unternehmenskultur ein. Die Mitarbeiter bestimmen die Effektivität der Produktion und der Leistungserbringung.
7. Solide Kundenbasis
Ein solider und weit verbreiteter Kundenstamm ist wichtig für die weitere Lebensfähigkeit eines Unternehmens. Wenn Unternehmen wachsen und gedeihen, indem sie nur ihren größten Kunden Dienstleistungen anbieten, kann dies ihre Abhängigkeit erhöhen, bis ein großer Teil der Einnahmen von sehr wenigen Kunden stammt. Unternehmen müssen die Verteilung der Kundenkonzentration steuern, um das Risiko zu minimieren, dass eine wesentliche Einnahmequelle des Unternehmens verloren geht.
8. Marktumfeld
Unternehmen werden normalerweise von den Entwicklungen und wirtschaftlichen Trends in den Branchen beeinflusst, in denen sie tätig sind. Das Management des Unternehmens muss ein gutes Verständnis für die Auswirkungen wirtschaftlicher Faktoren auf ihre Branche, ihren Marktanteil und ihre Marktposition sowie ihr einzigartiges Nischenangebot entwickeln .
9. Marken- und Marketingstrategie
Marketing bezieht sich auf die Verbindung zwischen den Bedürfnissen der Kunden und ihrer Reaktion auf die Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens. Ein Unternehmen mit starkem Branding wird seinen Umsatz durch eine Erhöhung der Markterkennung verbessern und ihm eine klare Richtung geben, die zur Steigerung der betrieblichen Effizienz beiträgt. Ein Unternehmen sollte seine Marke an seine Mission und Strategie ausrichten und sich seiner Vertriebs- und Marketingmängel und -fähigkeiten bewusst sein.
10. Strategische Vision
Eine große Anzahl von Unternehmen formuliert einfach jährliche Budgets, ohne zu versuchen, langfristige Geschäftspläne oder Prognosen zu erstellen, die den Bedürfnissen, der Amtszeit, den Anforderungen und der Demografie ihrer Kunden entsprechen. Da die Bewertung auf Zukunftsaussichten ausgerichtet ist, muss das Management des Unternehmens eine strategische Vision verfolgen, wenn es Wert schaffen will.
Die zentralen Thesen
Die Vorbereitung eines Unternehmens für den Verkauf dauert in der Regel einige Jahre, insbesondere wenn Sie beabsichtigen, einen maximalen Wert für Ihre harte Arbeit zu erzielen. Die kontinuierliche Bewertung der wichtigsten Bewertungstreiber Ihres Unternehmens ist für den Erfolg von zentraler Bedeutung, da sie nicht nur die Bewertung des Unternehmens verbessert, sondern langfristig auch zu einem profitablen und effizienteren Unternehmen führt.
Wie oben dargestellt, gibt es zahlreiche Bewertungstreiber, auf die sich jeder Geschäftsinhaber konzentrieren muss, um zu vermeiden, dass Geld auf dem Verhandlungstisch bleibt, wenn er verkaufen möchte.
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