Was sind Finanzkennzahlen?

Finanzkennzahlen werden unter Verwendung von Zahlenwerten aus Abschlüssen erstellt. Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen dienen dazu, aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten. Die Zahlen im Jahresabschluss eines Unternehmens - Bilanz Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital, Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung gehört zu einem Unternehmen.s Kernabschluss, der den Gewinn und Verlust über einen bestimmten Zeitraum anzeigt. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. und Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. und Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. und Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.Diese Aussage ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch im Rechnungswesen verwendet werden. und Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.Diese Aussage ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch im Rechnungswesen verwendet werden. und Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. - werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, das Wachstum, die Margen, die Rentabilität, die Renditen, die Bewertung usw. eines Unternehmens zu bewerten.

Finanzielle Verhältnisse

Finanzkennzahlen werden in folgende Kategorien eingeteilt:

  • Liquiditätskennzahlen
  • Hebelverhältnisse
  • Wirkungsgrade
  • Rentabilitätskennzahlen
  • Marktwertverhältnisse

Verwendungen und Benutzer der Finanzkennzahlenanalyse

Die Analyse der Finanzkennzahlen dient zwei Hauptzwecken:

1. Verfolgen Sie die Unternehmensleistung

Die Ermittlung der einzelnen Finanzkennzahlen pro Periode und die Verfolgung der Veränderung ihrer Werte im Zeitverlauf erfolgt, um Trends zu erkennen, die sich in einem Unternehmen möglicherweise entwickeln. Beispielsweise kann ein zunehmendes Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten darauf hinweisen, dass ein Unternehmen mit Schulden überlastet ist und möglicherweise einem Ausfallrisiko ausgesetzt ist.

2. Treffen Sie vergleichende Beurteilungen hinsichtlich der Unternehmensleistung

Durch den Vergleich der Finanzkennzahlen mit denen der wichtigsten Wettbewerber wird ermittelt, ob ein Unternehmen eine bessere oder schlechtere Leistung als der Branchendurchschnitt erzielt. Ein Vergleich der Kapitalrendite zwischen Unternehmen hilft beispielsweise einem Analysten oder Investor zu bestimmen, welches Unternehmen seine Vermögenswerte am effizientesten nutzt.

Zu den Nutzern von Finanzkennzahlen gehören unternehmens- und unternehmensinterne Parteien:

  • Externe Benutzer: Finanzanalysten, Privatanleger, Gläubiger, Wettbewerber, Steuerbehörden, Aufsichtsbehörden und Branchenbeobachter
  • Interne Benutzer: Managementteam, Mitarbeiter und Eigentümer

Liquiditätskennzahlen

Liquiditätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens messen, sowohl kurz- als auch langfristige Verpflichtungen zurückzuzahlen. Zu den üblichen Liquiditätskennzahlen gehören:

Das aktuelle Verhältnis Aktuelle Verhältnisformel Das aktuelle Verhältnis lautet = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Die aktuelle Kennzahl, auch als Working Capital Ratio bezeichnet, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Das Verhältnis berücksichtigt das Gewicht des gesamten Umlaufvermögens gegenüber dem Gesamtumlaufvermögen. Es zeigt an, dass die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens die Fähigkeit eines Unternehmens misst, kurzfristige Verbindlichkeiten mit dem Umlaufvermögen abzuzahlen:

Umlaufverhältnis = Umlaufvermögen / Umlaufvermögen

Das Säure-Test-Verhältnis Säure-Test-Verhältnis Das Säure-Test-Verhältnis, auch als schnelles Verhältnis bezeichnet, ist ein Liquiditätsverhältnis, das misst, wie ausreichend das kurzfristige Vermögen eines Unternehmens kurzfristige Verbindlichkeiten abdecken kann, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten zu messen mit schnellem Vermögen:

Säure-Test-Verhältnis = Umlaufvermögen - Vorräte / Umlaufvermögen

Die Cash Ratio Cash Ratio Die Cash Ratio, manchmal auch als Cash Asset Ratio bezeichnet, ist eine Liquiditätsmetrik, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, kurzfristige Schuldenverpflichtungen mit seinen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten zu begleichen. Im Vergleich zu anderen Liquiditätskennzahlen wie der aktuellen Kennzahl und der schnellen Kennzahl ist die Liquiditätskennzahl eine strengere und konservativere Messgröße für die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten abzuzahlen:

Zahlungsmittelquote = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente / kurzfristige Verbindlichkeiten

Die operative Cashflow-Quote Die operative Cashflow-Quote Die operative Cashflow-Quote, eine Liquiditätsquote, ist ein Maß dafür, wie gut ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem Cashflow aus seinem Kerngeschäft abbezahlen kann. Diese Finanzkennzahl zeigt, wie viel ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit pro Dollar kurzfristiger Verbindlichkeiten verdient. ist ein Maß dafür, wie oft ein Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten mit dem in einem bestimmten Zeitraum generierten Geld abbezahlen kann:

Operating Cash Flow Ratio = Operating Cash Flow / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Finanzkennzahlen nutzen

Verschuldungsquoten Verschuldungsquoten Eine Verschuldungsquote gibt an, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Kapitalflussrechnung ist. Die Excel-Vorlage misst den Kapitalbetrag, der aus Schulden stammt. Mit anderen Worten, Leverage-Finanzkennzahlen werden verwendet, um die Verschuldung eines Unternehmens zu bewerten. Zu den üblichen Verschuldungsquoten gehören:

Das Verhältnis von Schulden zu Vermögen Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten, auch als Schuldenverhältnis bezeichnet, ist ein Verschuldungsgrad, der den Prozentsatz der Vermögenswerte angibt, die mit Schulden finanziert werden. misst den relativen Betrag des Vermögens eines Unternehmens, das aus Schulden bereitgestellt wird:

Schuldenquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtvermögen

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital Die Finanzartikel von Finance Finance dienen als Leitfaden zum Selbststudium, um wichtige Finanzkonzepte online in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln! berechnet das Gewicht der gesamten Schulden und finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber dem Eigenkapital:

Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = Gesamtverbindlichkeiten / Eigenkapital

Der Zinsdeckungsgrad Der Zinsdeckungsgrad Der Zinsdeckungsgrad (ICR) ist ein finanzieller Wert, der verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, die Zinsen für seine ausstehenden Schulden zu zahlen. zeigt, wie einfach ein Unternehmen seine Zinsaufwendungen bezahlen kann:

Zinsdeckungsgrad = Betriebsergebnis / Zinsaufwand

Der Deckungsgrad des Schuldendienstes zeigt, wie leicht ein Unternehmen seine Schuldenverpflichtungen erfüllen kann:

Deckungsgrad des Schuldendienstes = Betriebsergebnis / Gesamtschuldendienst

Wirkungsgrade

Effizienzkennzahlen, auch als Aktivitätskennzahlen bezeichnet, werden verwendet, um zu messen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte und Ressourcen nutzt. Übliche Effizienzverhältnisse umfassen:

Die Asset Turnover Ratio Asset Turnover Der Asset Turnover ist eine Kennzahl, die den Wert der von einem Unternehmen erzielten Einnahmen im Verhältnis zu seiner durchschnittlichen Bilanzsumme für ein bestimmtes Geschäftsjahr oder Kalenderjahr misst. Es ist ein Indikator dafür, wie effizient das Unternehmen sowohl das Umlaufvermögen als auch das Anlagevermögen nutzt, um Einnahmen zu erzielen. misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Verkäufe aus Vermögenswerten zu generieren:

Asset Turnover Ratio = Nettoumsatz / Durchschnittliche Bilanzsumme

Die Lagerumschlagsquote Die Lagerumschlagsquote Die Lagerumschlagsquote oder die Lagerumschlagsquote gibt an, wie oft ein Unternehmen seinen Warenbestand in einem bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt. Es berücksichtigt die Kosten der verkauften Waren im Verhältnis zu seinem durchschnittlichen Lagerbestand für ein Jahr oder einen festgelegten Zeitraum. misst, wie oft das Inventar eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt wurde:

Lagerumschlagsquote = Verkaufskosten / durchschnittlicher Lagerbestand

Die Forderungsumschlagsquote misst, wie oft ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum Forderungen in Bargeld umwandeln kann:

Forderungsumschlagsquote = Nettokreditumsatz / Durchschnittliche Forderungen

Die Tagesverkäufe im Inventarverhältnis Tageverkäufe im Inventar (DSI) Tage Verkäufe im Inventar (DSI), manchmal auch als Inventartage oder Tage im Inventar bezeichnet, sind ein Maß für die durchschnittliche Anzahl von Tagen oder die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die a Das Unternehmen behält das Inventar bei, bevor es es an Kunden verkauft:

Tagesumsatz im Lagerbestand = 365 Tage / Lagerumschlagsquote

Rentabilitätskennzahlen

Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, anhand derer Analysten und Investoren die Fähigkeit eines Unternehmens messen und bewerten, in einem bestimmten Zeitraum Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital zu erzielen . Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen, und messen die Fähigkeit eines Unternehmens, Erträge im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital zu erzielen. Zu den allgemeinen Finanzkennzahlen für die Rentabilität gehören:

Die Bruttomargenquote Bruttomargenquote Die Bruttomargenquote, auch als Bruttogewinnmargenquote bezeichnet, ist eine Rentabilitätsquote, die den Bruttogewinn eines Unternehmens mit seinem Umsatz vergleicht. vergleicht den Bruttogewinn eines Unternehmens mit seinem Nettoumsatz, um zu zeigen, wie viel Gewinn ein Unternehmen nach Zahlung seiner Kosten für verkaufte Waren erzielt:

Bruttomargenverhältnis = Bruttogewinn / Nettoumsatz

Die operative Gewinnspanne Die operative Gewinnspanne Die operative Gewinnspanne ist eine Rentabilitäts- oder Leistungsquote, die den Prozentsatz des Gewinns widerspiegelt, den ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erzielt, bevor Steuern und Zinsaufwendungen abgezogen werden. Sie wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch den Gesamtumsatz dividiert und als Prozentsatz ausgedrückt wird. vergleicht das Betriebsergebnis eines Unternehmens mit seinem Nettoumsatz, um die betriebliche Effizienz zu bestimmen:

Operating Margin Ratio = Betriebsergebnis / Nettoumsatz

Return on Assets Ratio Kapitalrendite & ROA-Formel ROA-Formel. Der Return on Assets (ROA) ist eine Art von Return on Investment (ROI), die die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Bilanzsumme misst. Dieses Verhältnis gibt an, wie gut ein Unternehmen abschneidet, indem es den Gewinn (Nettogewinn), den es erzielt, mit dem Kapital vergleicht, das es in Vermögenswerte investiert. misst, wie effizient ein Unternehmen sein Vermögen nutzt, um Gewinn zu erzielen:

Return on Assets Ratio = Nettoeinkommen / Bilanzsumme

Die Eigenkapitalrendite Die Eigenkapitalrendite (ROE) Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, bei der die jährliche Rendite (Nettogewinn) eines Unternehmens geteilt durch den Wert des gesamten Eigenkapitals (dh 12%) ermittelt wird. Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder -gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird. misst, wie effizient ein Unternehmen sein Eigenkapital nutzt, um Gewinn zu erzielen:

Eigenkapitalrendite = Jahresüberschuss / Eigenkapital

Marktwertverhältnisse

Marktwertverhältnisse werden verwendet, um den Aktienkurs der Aktien eines Unternehmens zu bewerten. Zu den gemeinsamen Marktwertverhältnissen gehören:

Die Buchwert-pro-Aktie-Quote berechnet den Wert pro Aktie eines Unternehmens auf der Grundlage des den Aktionären zur Verfügung stehenden Eigenkapitals:

Buchwert je Aktie = (Eigenkapital - Vorzugskapital) / Gesamtzahl der ausgegebenen Stammaktien

Die Dividendenrendite misst die Höhe der den Aktionären zugewiesenen Dividenden im Verhältnis zum Marktwert je Aktie:

Dividendenrendite = Dividende je Aktie / Aktienkurs

Das Ergebnis je Aktie misst die Höhe des Nettogewinns für jede ausstehende Aktie:

Ergebnis je Aktie = Nettoergebnis / Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis Preis-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis je Aktie. Es gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Gewinns zahlen müssen, der den Aktienkurs eines Unternehmens mit dem Gewinn pro Aktie vergleicht:

Kurs-Gewinn-Verhältnis = Aktienkurs / Ergebnis je Aktie

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