Was ist Asset Based Lending?

Asset-based Lending bezieht sich auf ein Darlehen, das durch einen Vermögenswert besichert ist. Mit anderen Worten, bei vermögensbasierten Krediten ist das vom Kreditgeber gewährte Darlehen mit einem Vermögenswert (oder Vermögenswerten) des Kreditnehmers besichert.

Kurze Zusammenfassung:

• Asset-based Lending bezieht sich auf ein Darlehen, das durch einen Vermögenswert besichert ist.
• Beispiele für Vermögenswerte, die zur Sicherung eines Kredits verwendet werden können, sind Forderungen, Vorräte, Wertpapiere sowie Sachanlagen (PP & E).
• Kreditgeber verwenden üblicherweise das Verhältnis von Kredit zu Wert, um den Geldbetrag zu bestimmen, den sie bereit sind, zu verleihen.

Grundlegendes zur vermögensbasierten Kreditvergabe

Bei der vermögensbasierten Kreditvergabe ist das Darlehen durch das Vermögen des Kreditnehmers besichert. Beispiele für Vermögenswerte, die zur Sicherung eines Kredits verwendet werden können, sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR) stellen die Kreditverkäufe eines Unternehmens dar, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden, ein kurzfristiger Vermögenswert in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind. , Vorräte, marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. und Eigentum,Sachanlagen (PP & E) PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und der künftigen Ausgaben eines Unternehmens. Da das Darlehen durch einen Vermögenswert besichert ist, wird die vermögensbasierte Kreditvergabe im Vergleich zur unbesicherten Kreditvergabe (ein Darlehen, das nicht durch einen Vermögenswert oder Vermögenswerte besichert ist) als weniger riskant angesehen und führt daher zu einem niedrigeren Zinssatz. Je liquider der Vermögenswert ist, desto weniger riskant ist das Darlehen und desto niedriger ist der geforderte Zinssatz.und Ausrüstung) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und der künftigen Ausgaben eines Unternehmens. Da das Darlehen durch einen Vermögenswert besichert ist, wird die vermögensbasierte Kreditvergabe im Vergleich zur unbesicherten Kreditvergabe (ein Darlehen, das nicht durch einen Vermögenswert oder Vermögenswerte besichert ist) als weniger riskant angesehen und führt daher zu einem niedrigeren Zinssatz. Je liquider der Vermögenswert ist, desto weniger riskant ist das Darlehen und desto niedriger ist der geforderte Zinssatz.und Ausrüstung) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und der künftigen Ausgaben eines Unternehmens. Da das Darlehen durch einen Vermögenswert besichert ist, wird die vermögensbasierte Kreditvergabe im Vergleich zur unbesicherten Kreditvergabe (ein Darlehen, das nicht durch einen Vermögenswert oder Vermögenswerte besichert ist) als weniger riskant angesehen und führt daher zu einem niedrigeren Zinssatz. Je liquider der Vermögenswert ist, desto weniger riskant ist das Darlehen und desto niedriger ist der geforderte Zinssatz.Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und der künftigen Ausgaben eines Unternehmens. Da das Darlehen durch einen Vermögenswert besichert ist, wird die vermögensbasierte Kreditvergabe im Vergleich zur unbesicherten Kreditvergabe (ein Darlehen, das nicht durch einen Vermögenswert oder Vermögenswerte besichert ist) als weniger riskant angesehen und führt daher zu einem niedrigeren Zinssatz. Je liquider der Vermögenswert ist, desto weniger riskant ist das Darlehen und desto niedriger ist der geforderte Zinssatz.Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und der künftigen Ausgaben eines Unternehmens. Da das Darlehen durch einen Vermögenswert besichert ist, wird die vermögensbasierte Kreditvergabe im Vergleich zur unbesicherten Kreditvergabe (ein Darlehen, das nicht durch einen Vermögenswert oder Vermögenswerte besichert ist) als weniger riskant angesehen und führt daher zu einem niedrigeren Zinssatz. Je liquider der Vermögenswert ist, desto weniger riskant ist das Darlehen und desto niedriger ist der geforderte Zinssatz.

Beispielsweise würde ein durch Forderungen besichertes vermögensbasiertes Darlehen als sicherer angesehen als ein durch eine Immobilie besichertes vermögensbasiertes Darlehen - die Immobilie ist illiquide, und der Gläubiger könnte Schwierigkeiten haben, den Vermögenswert schnell auf dem Markt zu liquidieren.

Vermögensbasierter Kreditbetrag

Asset-based Lending bezieht sich üblicherweise auf das Loan-to-Value-Verhältnis. Loan-to-Value-Ratio Das Loan-to-Value-Verhältnis (LTV) ist ein finanzielles Verhältnis, das die Größe eines Kredits mit dem Wert eines Vermögenswerts vergleicht, der mit gekauft wird den Erlös des Darlehens. Die LTV-Quote ist eine wichtige Messgröße, mit der das Kreditrisiko bewertet wird, das ein Kreditgeber durch die Bereitstellung des Kredits an einen Kreditnehmer trägt. . Beispielsweise kann ein Kreditgeber angeben, dass das Verhältnis von Kredit zu Wert für dieses vermögensbasierte Darlehen 80% der marktfähigen Wertpapiere beträgt. Der Kreditgeber sei lediglich bereit, ein Darlehen in Höhe von bis zu 80% des Wertes der marktfähigen Wertpapiere zu gewähren. Das Loan-to-Value-Verhältnis hängt von der Art des Vermögenswerts ab. Die Kreditgeber sind im Allgemeinen bereit, ein höheres Loan-to-Value-Verhältnis für liquide Vermögenswerte anzubieten. Das Loan-to-Value-Verhältnis wird wie folgt berechnet:

Wo:

• Der Darlehensbetrag ist der Betrag, den der Kreditgeber bereit ist, zu leihen. und
• Der Vermögenswert ist der Wert des Vermögenswerts, der als Sicherheit für das Darlehen verwendet wird.

Im Allgemeinen beträgt das Beleihungsverhältnis für Forderungen und Vorräte 70% bzw. 50%.

Beispiel für Asset-Based Lending

Ein Kreditgeber bietet für bestimmte Vermögenswerte die folgenden Beleihungsquoten an:

Ein Kreditnehmer benötigt ein Darlehen in Höhe von 100.000 USD und besitzt die folgenden Vermögenswerte:

• Wertpapiere im Wert von 105.000 USD
• Forderungen im Wert von 120.000 USD
• Maschinen im Wert von 250.000 US-Dollar

Wenn der Kreditnehmer nur einen Vermögenswert zur Sicherung des Kredits verwenden kann, welchen Vermögenswert sollte der Kreditnehmer zur Sicherung eines Kredits von mindestens 100.000 USD verwenden?

• Wertpapiere des Umlaufvermögens = 105.000 USD x 85% = maximal 89.250 USD Darlehensbetrag;
• Forderungen = 120.000 USD x 70% = maximal 84.000 USD Darlehensbetrag; und
• Maschinen = 250.000 USD x 40% = maximal 100.000 USD Darlehensbetrag.

Der Kreditnehmer sollte Maschinen verwenden , um das maximale Darlehen zu sichern.

Vorteile der vermögensbasierten Kreditvergabe

Die vermögensbasierte Kreditvergabe bietet dem Kreditnehmer folgende Vorteile:

• Vermögensbasierte Kredite sind einfacher und schneller zu erhalten als ungesicherte Kredite und Kreditlinien.
• Solche Kredite beinhalten im Allgemeinen weniger Covenants; und
• Aktivbasierte Kredite sind im Vergleich zu anderen Finanzierungsoptionen im Allgemeinen mit einem niedrigeren Zinssatz ausgestattet.

Die vermögensbasierte Kreditvergabe bietet dem Kreditgeber folgende Vorteile:

• Vermögensbasierte Kredite sind weniger riskant, da sie mit einem Vermögenswert (oder Vermögenswerten) besichert sind. und
• Wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät, kann der Kreditgeber die Vermögenswerte, die zur Sicherung des Kredits verwendet wurden, erhalten und zur Begleichung des ausstehenden Betrags liquidieren.

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• Jährlicher Prozentsatz (APR) Jährlicher Prozentsatz (APR) Der jährliche Prozentsatz (APR) ist der jährliche Zinssatz, den eine Person für ein Darlehen zahlen muss oder den sie auf einem Einlagenkonto erhält. Letztendlich ist APR ein einfacher prozentualer Begriff, der verwendet wird, um den numerischen Betrag auszudrücken, den eine Einzelperson oder ein Unternehmen jährlich für das Privileg der Kreditaufnahme zahlt.
• Sicherheiten Sicherheiten Sicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät.
• Debt Covenants Debt Covenants Debt Covenants sind Beschränkungen, die Kreditgeber (Gläubiger, Schuldner, Investoren) für Kreditverträge festlegen, um die Handlungen des Kreditnehmers (Schuldners) einzuschränken.
• Private Money Loan Private Money Loan Private Money Loans - oder einfach Private Money - ist ein Begriff, der verwendet wird, um einen Kredit zu beschreiben, der einer Person oder einem Unternehmen von einer privaten Organisation oder sogar einer wohlhabenden Person gewährt wird. Die Organisation oder die Einzelperson ist als privater Geldverleiher bekannt.