Eine negative Verpfändung ist eine Vertragsbestimmung, die dem Schuldner in einem Vertrag verbietet, Sicherheitsinteressen für bestimmte Immobilienvermögen zu schaffen. Die vertragliche Bestimmung zielt darauf ab, ungesicherte Gläubiger zu schützen, indem sichergestellt wird, dass Schuldner nur unbelastete Vermögenswerte als Sicherheit verwenden können.
Im Laufe der Zeit wurde das negative Versprechen zu einem Kessel bei der Finanzierung von Transaktionen. Es entstehen keine Sicherungsrechte, da dem Gläubiger keine Eigentumsanteile am Eigentum des Schuldners gewährt werden.
Zusammenfassung
- Eine negative Verpfändungsklausel verbietet es dem Schuldner im Vertrag, ein Sicherungsrecht für einen belasteten Vermögenswert zu schaffen. Es ist sehr häufig bei der Finanzierung von Transaktionen.
- Die Klausel wird verwendet, um die Interessen ungesicherter Kreditgeber zu schützen, die durch die Kreditaufnahme eines Unternehmens negativ beeinflusst werden können.
- Gesicherte und ungesicherte Vermögenswerte sind die beiden Hauptarten von Sicherheitsinteressen.
Was ist der Zweck eines negativen Versprechens?
Die negative Verpfändungsklausel stellt sicher, dass das Vermögen des Kreditnehmers unbelastet bleibt und zur Deckung der Forderungen ungesicherter Gläubiger im Insolvenzfall zur Verfügung steht. Insolvenz Insolvenz bezieht sich auf die Situation, in der ein Unternehmen oder eine Einzelperson nicht in der Lage ist, finanzielle Verpflichtungen gegenüber Gläubigern zu erfüllen, wenn Schulden fällig werden. Insolvenz ist eine finanzielle Notlage, während Insolvenz ein Gerichtsverfahren ist. .
Oft wird die negative Verpfändungsklausel durch Covenants ergänzt, die die Fähigkeit des Kreditnehmers einschränken, mehr ungesicherte Schulden aufzunehmen. Das negative Versprechen ist wichtig, da es die Interessen ungesicherter Kreditgeber schützt, die durch die Kreditaufnahme eines Unternehmens negativ beeinflusst werden können.
Wie kam es zu dem negativen Versprechen?
Vor der negativen Verpfändung wurde als primäres Sicherheitsinteresse die variable Gebühr verwendet. Floating Charges wurden auf Immobilien in wechselnder Weise erhoben und ermöglichten es den Kreditnehmern, den Vermögenswert im normalen Geschäftsverlauf zu nutzen und zu veräußern.
Floating Charges wurden bei gesicherten Gläubigern unglaublich beliebt, da die Sicherheit alle Vermögenswerte des Schuldners abdeckt. Die Kreditnehmer waren auch an der variablen Belastung beteiligt, da sie den maximalen Kreditvorteil der Kreditgeber realisieren konnten und die Veräußerung besicherter Vermögenswerte nicht offenlegen mussten.
Die variable Belastung wirkte sich negativ auf den Schutz aus, der dem Gläubiger in der Vereinbarung gewährt wurde. Insbesondere kann der Gläubiger im Insolvenzfall das Prioritätsrecht auf das Vermögen des Schuldners verlieren.
Arten von Schulden
1. Gesicherte Schulden
Der Kreditnehmer verspricht sein Vermögen als Sicherheit für eine Finanzierungstransaktion. Dies führt zu einer gesicherten Schuld gegenüber dem Gläubiger.
2. Unbesicherte Schulden
Der Kreditnehmer kann eine Finanzierung erhalten, ohne Vermögenswerte als Sicherheit zu verpfänden. Dies führt zu einer unbesicherten Schuld gegenüber dem Gläubiger.
Eigenschaften und Verwendung des negativen Versprechens
Die negative Verpfändung ist eine Klausel in einem Darlehensvertrag, die besagt, dass der Schuldner bestimmte Vermögenswerte des Schuldners nicht belastet. Dies kann als „Sicherheiten“ bezeichnet werden. Sicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für ein Darlehen anbietet . Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. , ”Bis das Darlehen zurückgezahlt ist.
Im Falle eines gesicherten Kredits kann der Gläubiger die nachfolgenden Kredite des Schuldners kontrollieren. Daher bietet es dem Gläubiger die Sicherheit der Rückzahlung. Die Einschränkung der Aktivitäten des Emittenten verringert das Risiko, das die Anleihegläubiger eingehen.
Im Falle eines ungesicherten Kredits kann der Gläubiger die Forderung nur einziehen, wenn der Schuldner noch bestimmte unbelastete Vermögenswerte besitzt.
Gemeinsame Verwendung des negativen Versprechens
In der Regel ermöglicht die negative Verpfändung dem Kreditnehmer, künftig besicherte Schulden aufzunehmen, solange entweder die Transaktion eine zulässige Ausnahme darstellt oder der Begünstigte der bestehenden negativen Verpfändung zum Zeitpunkt des Entstehens der neuen besicherten Schuld gleichermaßen besichert ist.
Verstößt der Kreditnehmer gegen die negative Verpfändungsklausel, haftet er für Vertragsbruch. Vertragsbruch Ein Vertragsbruch liegt vor, wenn der Emittent eines Schuldtitels gegen einen Vertrag verstößt. Dies ist eine der Bedingungen, zu denen sich der Schuldner verpflichtet hat. . Das geeignete Rechtsmittel bei Vertragsverletzung kann entweder eine einstweilige Verfügung, eine bestimmte Leistung oder ein Schadenersatz sein.
Beispiel eines negativen Versprechens
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ein Unternehmen eine Million Dollar von einer Bank leiht und die Bank verlangt, dass alle 500.000 Dollar des Anlagevermögens des Unternehmens als Sicherheit für den Kredit verwendet werden. Die Bank möchte ihre Interessen schützen; Daher wird es eine negative Verpfändungsklausel enthalten.
Bald darauf benötigt das Unternehmen zusätzliche Mittel für die Expansion. Ansätze eines Risikokapitalgebers Risikokapitalgeber Risikokapitalgeber sind Investoren, die Start-ups oder kleine Unternehmen, die expandieren möchten, finanzieren. Die begünstigten Unternehmen sind in der Regel und bittet um eine weitere Million Dollar zu leihen. Der Risikokapitalgeber bittet das Unternehmen, 500.000 USD seines Anlagevermögens als Sicherheit zu verpfänden.
Leider kann das Unternehmen die Vermögenswerte nicht als Sicherheit verpfänden, da sie bereits als Sicherheit bei der Finanzierungstransaktion mit der Bank verwendet wurden.
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