Das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis - nachlaufendes KGV - ist die am häufigsten verwendete der KGV-Variationen (nachlaufend gegenüber vorwärts). Das nachlaufende KGV berücksichtigt das tatsächliche Ergebnis eines Unternehmens anstelle des prognostizierten Ergebnisses. Es wird als eine der genauesten Methoden angesehen, um festzustellen, wie wertvoll ein Unternehmen (oder seine Aktien) tatsächlich ist. es bietet - in einem perfekten Markt - eine faire Bewertung einer Aktie.
Zusammenfassung:
- Das nachlaufende KGV wird am häufigsten verwendet, da es die genaueste Bewertung eines Unternehmens bietet und historische Gewinne im Vergleich zu aktuellen Preisen verwendet.
- Die Bestimmung des KGV ist für Anleger wichtig, da sie dadurch besser verstehen, was sie für ihre Investition erhalten. Eine gute Gewinnspanne für einen kleinen Preis ist ein Schnäppchen.
- Das Forward-KGV wird weniger häufig verwendet, da es die aktuellen Preise mit den prognostizierten künftigen Erträgen vergleicht. Die projizierten Zahlen können geändert oder angepasst werden, damit das Unternehmen attraktiver aussieht.
Formel für das nachlaufende P / E-Verhältnis
Das nachlaufende P / E-Verhältnis wird wie folgt berechnet:
Bedeutung des Preises für das Ergebnis
Die Bestimmung des Preis-Leistungs-Verhältnisses ist insbesondere für Anleger wichtig, da sie zeigt, was tatsächlich pro Dollar gezahlt wird, wenn ein Unternehmen sein Endergebnis protokolliert. Es ist ein klares Geschäft, wenn ein Anleger Gewinne zu einem relativ niedrigen Preis erzielen kann. Wenn die Kosten im Verhältnis zum Gewinn hoch sind, muss ein Anleger den Grund dafür erfragen.
Wie oben erläutert, bietet das nachlaufende KGV den klarsten Einblick in den tatsächlichen Wert eines Unternehmens und seiner Aktie, da das historische Ergebnis je Aktie (EPS) verwendet wird. Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige Messgröße zur Bestimmung der Anteil der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens. Das EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie.
Was ist das Forward P / E-Verhältnis?
Das Vorwärts-P / E-Verhältnis ist unterschiedlich und etwas weniger beliebt. Das Forward-KGV dividiert den aktuellen Aktienkurs einer Aktie durch das zukünftige Ergebnis. Die Formel wird manchmal als geschätztes Preis-Leistungs-Verhältnis bezeichnet.
Das Forward-P / E-Verhältnis bietet einige Vorteile. Es hilft dabei, die aktuellen Gewinne eines Unternehmens mit denen zu vergleichen, die es in Zukunft erzielen möchte. Die zukünftige Gewinnprognose Gewinnprognose Eine Gewinnprognose ist die Information, die das Management eines börsennotierten Unternehmens über die erwarteten zukünftigen Ergebnisse bereitstellt, einschließlich Schätzungen, die häufig aktualisiert oder geändert werden, wenn neue Zahlen eingehen. Dies bedeutet, dass Anleger genau darauf achten müssen, wann mit dem vorausschauenden Indikator.
Der Hauptnachteil des Forward-P / E-Verhältnisses besteht darin, dass Unternehmen häufig versuchen, das System zu schlagen. Sie können zunächst höhere Einnahmen fordern und dann die Zahl anpassen, wenn sie zur nächsten Gewinnmitteilung übergehen. Oder sie fordern in einem Quartal einen niedrigeren Gewinn, sodass das nächste Quartal die Schätzung übertrifft.
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