Nicht betriebliche Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die im normalen Geschäftsbetrieb nicht erforderlich sind, aber dennoch Erträge generieren können. Die Vermögenswerte werden in der Bilanz erfasst. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital und können separat oder als Teil des Betriebsvermögens aufgeführt werden. Nicht betriebliche Vermögenswerte helfen nicht im täglichen Geschäftsbetrieb, können jedoch Investitionen oder Vermögenswerte sein, die zur Erzielung von Erträgen zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs veräußert werden können.
Die Identifizierung nicht operativer Vermögenswerte ist ein wichtiger Schritt bei der Ermittlung des aktuellen Werts eines Unternehmens, da solche Vermögenswerte bei der Berechnung des Nettovermögens eines Unternehmens auf der Grundlage seines Ertragspotenzials häufig weggelassen werden.
Beispiele für nicht betriebliche Vermögenswerte
Im Folgenden sind die häufigsten nicht operativen Vermögenswerte aufgeführt:
1. Nicht ausgelastetes Bargeld
Etwaige überschüssige Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere. Bankakzeptanzen, die zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs des Unternehmens nicht unmittelbar erforderlich sind, werden als nicht betriebliche Vermögenswerte erfasst. Das nicht genutzte Bargeld ist der Betrag, der den operativen Bargeldbedarf des Unternehmens übersteigt, und sollte bei einer Bewertung zum Wert des operativen Vermögens hinzugerechnet werden.
Das überschüssige Bargeld kann zum Kauf kurzfristiger Anlagen wie Commercial Paper oder Staatspapiere verwendet werden. 10-jährige US-Schatzanweisung Die 10-jährige US-Schatzanweisung ist eine Schuldverschreibung, die vom Finanzministerium der US-Regierung ausgegeben wird und kommt mit einer Laufzeit von 10 Jahren. Sie zahlt dem Inhaber alle sechs Monate Zinsen zu einem festen Zinssatz, der bei der Erstemission festgelegt wird. , die schnell in Bargeld umgewandelt werden kann. Die Wertpapiere werden als nahezu geldwerte Anlagen bezeichnet, da sie verkauft werden können, um schnelles Geld für die Finanzierung von Operationen zu erhalten.
2. Wertpapiere des Umlaufvermögens
Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. sind Finanzinstrumente, die an öffentlichen Börsen oder anderswo auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden können. Beispiele für marktfähige Wertpapiere sind Schatzwechsel, Stammaktien, Bankakzeptanzen und Unternehmensanleihen. Sie haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr und weisen aufgrund ihrer hohen Liquidität und ihres geringen Risikos niedrige Renditen auf.
Anstatt Bargeld untätig zu lassen, kaufen Unternehmen marktfähige Wertpapiere, um daraus Renditen zu erzielen. Wenn das Unternehmen dringend Bargeld benötigt, können die Wertpapiere schnell zu einem angemessenen Preis liquidiert werden.
3. Nicht genutzte Vermögenswerte
Ein Unternehmen kann auch Vermögenswerte halten, die im Tagesgeschäft nicht mehr benötigt werden und die derzeit keine Cashflows für das Unternehmen generieren. Ein Beispiel für einen nicht genutzten Vermögenswert ist ein Grundstück, das dem Unternehmen gehört, aber derzeit nicht genutzt wird.
Obwohl das Land möglicherweise einen erheblichen Marktwert angehäuft hat, bringt es noch keine Zahlungsströme ein und kann bei der Schätzung des Unternehmenswerts auf der Grundlage der potenziellen Zahlungsströme ausgeschlossen werden.
Ein weiteres Beispiel für einen nicht genutzten Vermögenswert ist ein bewohntes Gebäude, in dem eine bestimmte Produktlinie hergestellt wurde, die inzwischen eingestellt wurde. Da das Gebäude nicht für den täglichen Geschäftsbetrieb genutzt wird, wird es als nicht operativer Vermögenswert erfasst.
4. Darlehensforderung
Darlehensforderungen stellen Mittel dar, die an Kreditnehmer verliehen wurden, die noch eingezogen werden müssen. Wenn das Unternehmen Produkte und Dienstleistungen an Kunden verkauft, wird die Darlehensforderung als nicht operativer Vermögenswert erfasst, da sie nicht zum normalen Geschäftsbetrieb des Unternehmens gehört.
Wenn das Unternehmen Geld an Kreditnehmer ausleiht, machen die Darlehensforderungen einen erheblichen Teil des Cashflows des Unternehmens aus und werden daher als Betriebsvermögen erfasst.
Behandlung nicht operativer Vermögenswerte in Unternehmensbewertungen
Bei der Durchführung von Unternehmensbewertungen werden nicht operative Vermögenswerte zum Nettoveräußerungswert bewertet. Dies ist der Wert, der sich aus dem Verkauf des Vermögenswerts nach Abzug etwaiger damit verbundener Kosten wie Ertragsteuern und Veräußerungskosten ergibt. Der Nettoveräußerungswert ist der Wert, der bei der Berechnung des Gesamtnettowertes des Unternehmens zählt.
Wenn es sich bei dem nicht operativen Vermögenswert beispielsweise um eine Immobilienimmobilie handelt, kann das Unternehmen eine Bewertung der Immobilie erhalten, indem es die Zinsaufwendungen, Steuern und sonstigen Aufwendungen vom Marktwert abzieht, bevor der Nettoveräußerungswert zum Unternehmenswert von addiert wird das Unternehmen.
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter des globalen FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst) ™ Umlaufvermögen Umlaufvermögen ist ein Vermögen, das innerhalb eines Jahres angemessen in Bargeld umgewandelt werden kann. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:
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