Was ist Trockenpulver?

Trockenpulver bezieht sich auf Bargeldreserven, die Unternehmen sind. Eine Gesellschaft ist eine juristische Person, die von Einzelpersonen, Aktionären oder Aktionären mit dem Ziel gegründet wurde, gewinnbringend zu arbeiten. Unternehmen dürfen Verträge abschließen, klagen und verklagt werden, Vermögen besitzen, Bundes- und Landessteuern überweisen und Geld von Finanzinstituten leihen. und Private-Equity-Fonds Private-Equity-Fonds Private-Equity-Fonds sind Kapitalpools, die in Unternehmen investiert werden sollen, die eine Chance für eine hohe Rendite darstellen. Sie verfügen über eine feste Verfügbarkeit, die bereitgestellt werden kann, wenn sich eine attraktive Investitionsmöglichkeit ergibt, oder um einen Abschwung zu überstehen.Die Barreserven verschaffen ihren Inhabern einen Vorteil gegenüber anderen Unternehmen, die keine Reserven halten, da sie dazu verwendet werden können, Chancen zu nutzen oder ihnen bei der Erfüllung von Schuldenverpflichtungen zu helfen. Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und seinen Schuldnern bietet Gläubiger. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet. wenn sie fällig werden. Die meisten Organisationen, insbesondere Risikokapitalgeber, Risikokapital Risikokapital ist eine Finanzierungsform, mit der aufstrebende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial im Gegenzug gegen Eigenkapital oder eine Beteiligung finanziert werden. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Start-up-Unternehmen zu investieren, in der Hoffnung, dass sie signifikante Renditen erzielen, wenn die Unternehmen erfolgreich werden. und Private-Equity-Fonds halten in Erwartung schwieriger wirtschaftlicher Zeiten ein trockenes Pulver aufrecht.

Trockenes Pulver

Verlauf und aktuelle Nutzung

Der Begriff „trockenes Pulver“ stammt aus der Antike in militärischen Schlachten, als Soldaten trockenes Pulver in ihren Waffen und Kanonen verwendeten. Die Soldaten mussten es trocken halten, damit es während des Krieges effektiv funktionierte. Der Begriff wird heute in verschiedenen Zusammenhängen verwendet. Im Unternehmensumfeld bezieht sich Trockenpulver beispielsweise auf die Bargeldreserven, die Unternehmen jedes Jahr aus den jährlichen Einnahmen zurückstellen, um den schwierigen Bedingungen gerecht zu werden. In Bezug auf Anleger bezieht sich Trockenpulver auf die liquiden Mittel und Barreserven, die Anleger für Anlagezwecke zurückstellen. Bei Fusionen und Übernahmen bezieht sich der Begriff auf die Menge an Kapital, die Finanzkäufern für Investitionen in Portfoliounternehmen, strategische Akquisitionen und zusätzliche Akquisitionen zur Verfügung steht.

Vorteile von Trockenpulver

Durch die Aufrechterhaltung eines trockenen Pulvers haben Unternehmen einen Vorteil gegenüber ihren Konkurrenten, die möglicherweise weniger Bargeldreserven halten. Wenn ein Geschäftsinhaber beispielsweise vorhersagt, dass der Markt in den nächsten sechs Monaten turbulent sein wird, verfügt er möglicherweise über Pufferkapital, um die monatlichen Betriebskosten während des Zeitraums zu bezahlen. Wenn vergleichbare Unternehmen keine Barreserven halten, können sie ihren Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommen und müssen möglicherweise ihre Geschäfte schließen. Wenn ein Anleger den Börsengang erwartet, ist ein Börsengang der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Vor einem Börsengang wird ein Unternehmen als Privatunternehmen betrachtet, normalerweise mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familien- und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren).Erfahren Sie, was ein Börsengang zu bieten hat. Möglicherweise hält er Kapital bereit, um sein Portfolio bei Bedarf zusätzlich zu finanzieren.

Trockenpulver im Unternehmensumfeld

Unternehmen benötigen häufig dringend Mittel, um neue Ausgaben zu finanzieren und ihre Schulden zu bezahlen. Ohne liquides Kapital wie Barreserven und kurzfristiges Vermögen kann die Organisation ihren Bedarf an Betriebskapital möglicherweise nicht finanzieren. Wenn die Wirtschaft einen plötzlichen Abschwung erlebt, kann das Unternehmen seine illiquiden Vermögenswerte möglicherweise nicht sofort verkaufen, um seine monatlichen Betriebskosten zu bezahlen. Wenn Sie genügend trockenes Pulver halten, kann das Unternehmen in Zeiten finanzieller Not über Wasser bleiben.

Die Aufrechterhaltung eines hohen Trockenpulvergehalts verschafft Unternehmen einen Vorteil bei der Aushandlung von Kreditfazilitäten. Bei der Kreditvergabe an Unternehmen bewerten Finanzinstitute die Fähigkeit des Unternehmens, die Schuldenverpflichtungen in Zukunft auch in wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu erfüllen. Wenn das Unternehmen über ausreichend trockenes Pulver verfügt, ist die Bank möglicherweise bereit, die erforderlichen Kreditfazilitäten bereitzustellen. Wenn jedoch nicht genügend trockenes Pulver vorhanden ist oder das Unternehmen seine Barreserven aufgebraucht hat, kann die Bank zögern, dem Unternehmen Kredite anzubieten. Wenn das Finanzinstitut einem solchen Unternehmen Kredite gewähren muss, müssen die Zinssätze strafbar genug sein, um das Ausfallrisiko abzudecken.

Ein hoher Anteil an trockenem Pulver schützt das Unternehmen auch dann, wenn die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen voraussichtlich sinken wird. Dies bedeutet, dass das Unternehmen einen Rückgang des Jahresumsatzes und damit des Nettogewinns verzeichnen wird. Das Unternehmen benötigt zusätzliche Mittel, um seine Marketing-, Vertriebs- und Produktionskosten aufrechtzuerhalten. Die Finanzierung kann entweder aus den angesammelten Barreserven oder aus der Veräußerung seiner liquiden Mittel erfolgen.

Unternehmen sollten keine überschüssigen Reserven halten, da dies ihre Expansionsfähigkeit verringert. Stattdessen sollten sie ein Gleichgewicht zwischen dem Geldbetrag, den sie als Reserven reservieren, und dem Geldbetrag, den sie für Investitionen bereitstellen, herstellen. Wenn das Unternehmen zu viel trockenes Pulver aufbewahrt, bleiben die Mittel im Unternehmen im Leerlauf, was den Wert der von dem Unternehmen getätigten Investitionen begrenzt.

Trockenpulver in Private Equity-Fonds

Vermögende Privatpersonen investieren in Private-Equity-Fonds in der Hoffnung, hohe Renditen zu erzielen und das Tempo der Zuflüsse zu beschleunigen. Die Private-Equity-Fonds verwenden diese Mittel dann, um entweder in neue Anlagen zu investieren, bestehende Unternehmen abzukaufen oder ihren Portfoliounternehmen zusätzliche Mittel zur Verfügung zu stellen, um ihre Wachstumsrate zu erhöhen. Diese Private-Equity-Fonds sowie Risikokapitalgeber entscheiden sich dafür, einen beträchtlichen Teil ihrer Fonds als Trockenpulver aufzubewahren, damit sie bei Bedarf über Kapital verfügen.

Die Aufrechterhaltung eines hohen Anteils an trockenem Pulver führt zu einem hohen Bewertungsvielfachen und einem erhöhten Geschäftsabschluss. Ein Fonds kann das bereitgestellte Kapital einsetzen, wenn er ein qualitativ hochwertiges Ziel mit einem enormen Wachstumspotenzial findet. Wenn Anleger eine Partnerschaft mit Private-Equity-Fonds anstreben, bewerten sie häufig die Menge an Trockenpulver, über die der Fonds verfügt, und seine Fähigkeit, zukünftige Wachstumsinitiativen zu unterstützen. Auch die Größe des Trockenpulvers eines Fonds ist ein nützlicher Indikator für seine zukünftigen Anlagemuster.

Obwohl Private-Equity-Fonds in Erwartung besserer Deals ein Trockenpulver halten, halten sie manchmal überschüssiges Trockenpulver, wenn es keine attraktiven Deals gibt, in die investiert werden kann. Laut einem Bericht von Preqin Ltd im September 2017 verfügten Private-Equity-Fonds über Trockenpulver im Wert von 963,3 Mrd. USD. Der Anstieg war auf die hohe Menge an Fonds zurückzuführen, die von Anlegern in Private-Equity-Fonds gepumpt wurden, während Fondsmanager keine Portfolios mit hoher Rendite finden konnten, in die sie investieren konnten. Die Vermögenspreise waren im Allgemeinen hoch, da die Aktienmärkte am Bullenmarkt und am Bullenmarkt blieben Hochverzinsliche Junk Bonds und aufkommende Marketingschulden wurden als überbewertet angesehen. Aufgrund der verringerten Rentabilität ihrer Anlagen wandten sich die Anleger an börsengehandelte Fonds, um bis zur Normalisierung der Märkte zusätzliche Renditen zu erzielen.

Andere Ressourcen

Weitere Informationen und Ihre Karriere finden Sie in den folgenden kostenlosen Finanzressourcen:

  • Private Equity-Fonds Private Equity-Fonds Private Equity-Fonds sind Kapitalpools, die in Unternehmen investiert werden sollen, die eine Chance für eine hohe Rendite bieten. Sie kommen mit einem festen
  • Mezzanine-Fonds Mezzanine-Fonds Ein Mezzanine-Fonds ist ein Kapitalpool, der in Mezzanine-Finanzierungen für Akquisitionen, Wachstum, Rekapitalisierung oder Management / Leveraged Buyouts investiert. In der Kapitalstruktur eines Unternehmens ist Mezzanine Finance eine Mischung aus Eigenkapital und Fremdkapital. Mezzanine-Finanzierungen erfolgen am häufigsten in Form von Vorzugsaktien oder nachrangigen und unbesicherten Schuldtiteln.
  • Umlaufvermögen Umlaufvermögen Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres angemessen in Bargeld umgewandelt werden können. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet.
  • Private Equity im Vergleich zu Risikokapital Private Equity im Vergleich zu Risikokapital, Angel / Seed-Investoren Vergleichen Sie Private Equity im Vergleich zu Risikokapital im Vergleich zu Angel- und Seed-Investoren in Bezug auf Risiko, Geschäftsphase, Größe und Art der Investition, Kennzahlen und Management. Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Vergleich von Private Equity mit Risikokapital und Angel- und Seed-Investoren. Es ist leicht, die drei Klassen von Anlegern zu verwechseln

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