Was ist Defeasance?

Defeasance ist eine wirtschaftsrechtliche Bestimmung, die eine Vereinbarung unter bestimmten Bedingungen ungültig macht. Im Falle eines Schuldenvertrags Gewerblicher Darlehensvertrag Ein gewerblicher Darlehensvertrag bezieht sich auf eine Vereinbarung zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeber, wenn das Darlehen für geschäftliche Zwecke bestimmt ist. Jedes Mal, wenn ein erheblicher Geldbetrag geliehen wird, muss eine Person oder Organisation einen Darlehensvertrag abschließen. Der Darlehensgeber stellt das Geld zur Verfügung, sofern der Darlehensnehmer allen Darlehensbestimmungen zustimmt. In den Bestimmungen über die Freigabe werden die vom Darlehensgeber zu erfüllenden Anforderungen dargelegt, bevor der Darlehensnehmer seine Anteile an einem bestimmten Vermögenswert oder einer bestimmten Immobilie freigeben muss. Defeasance-Konten ermöglichen es dem Kreditnehmer, Mittel für die Rückzahlung von Krediten bereitzustellen und die Schulden funktional aus seiner Bilanz zu entfernen.

Defeasance

Kurze Zusammenfassung

  • Defeasance-Konten ermöglichen es dem Kreditnehmer, Mittel für die Rückzahlung von Krediten bereitzustellen und die Schulden funktional aus seiner Bilanz zu entfernen.
  • Dies ermöglicht es dem Kreditnehmer, das Risiko von Vorauszahlungsstrafen zu vermeiden.
  • Das Konto ist nur dann von Vorteil, wenn es sich der Kreditnehmer leisten kann, Anwälte, Buchhalter und Defeasance-Berater zu bezahlen.

Wie funktionieren Defeasance-Konten?

In der Regel muss ein Kreditnehmer ausreichende Mittel in Form von Bargeld oder Anleihen bereitstellen, um die damit verbundenen Schulden zu decken. Der Fonds setzt sich aus dem dem Gläubiger geschuldeten Betrag und dem Betrag zusammen, der zur Deckung seines Schuldenausgleichs „zurückgestellt“ wurde. In der Regel ist Defeasance ein Prozess, bei dem der Anspruch eines Kreditgebers auf Sicherheiten Sicherheiten ein Vermögenswert oder eine Eigenschaft ist, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Es wird als Mittel zur Gewährung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. wird beseitigt.

Der Kreditnehmer ersetzt die Sicherheiten durch ein anderes Wertpapier, das relativ risikofrei ist, wie z. B. Schatzwechsel Schatzwechsel (T-Bills) Schatzwechsel (oder kurz T-Bills) sind ein kurzfristiges Finanzinstrument, das vom US-Finanzministerium ausgegeben wird mit Laufzeiten von wenigen Tagen bis zu 52 Wochen (ein Jahr). Sie gelten als die sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt werden. oder mit einem Portfolio risikoarmer Wertpapiere. Es bietet eine Abrechnungsmethode, um beide Beträge funktional aus der Bilanz des Kreditnehmers zu entfernen.

Ein ähnliches Prinzip gilt für den von Pensionskassenexperten verwendeten Haftungsabgleich. Beim Passivabgleich werden die mit einem Vermögenswert verbundenen zukünftigen Verpflichtungen mit den mit diesem Vermögenswert verbundenen zukünftigen Einnahmequellen abgeglichen.

Defeasance-Klauseln sind in Vereinbarungen über den Kauf von Immobilien weit verbreitet. Bei hypothekenbesicherten Darlehen verspricht die Defeasance-Klausel dem Käufer das Eigentum an der Immobilie erst, nachdem die Schuld vollständig beglichen wurde (dh sowohl Kapital- als auch Zinsbeträge). Bis zum Rückzahlungstermin bleibt der Titel beim Kreditgeber.

Vorteile der Erstellung von Defeasance-Konten

1. Reduziert die Komplexität der Buchhaltung

Es entfällt die Notwendigkeit, alles aufzuzeichnen, was mit den fraglichen Transaktionen zusammenhängt. Sobald die Schulden funktional aus der Bilanz des Kreditnehmers entfernt wurden, verringert sich die Komplexität der Rechnungslegung.

2. Verringert das Risiko von Vorauszahlungsstrafen

Wenn ein Kreditnehmer einen Kredit am Fälligkeitstag, insbesondere innerhalb der ersten fünf Jahre, zurückzahlt, wird ihm normalerweise eine Vorauszahlungsstrafe auferlegt. Die Strafen werden erhoben, um den Anleger vor künftigen Einkommensverlusten in Form von Zinszahlungen zu schützen.

Die Strafe kann auch auf der Grundlage des verbleibenden Hypothekensaldos erhoben werden. Durch die Berufung auf die Defeasance-Klausel vermeidet der Kreditnehmer somit die Zahlung von Vorauszahlungsstrafen. Solche Zahlungen sind riskant, da Vorauszahlungsmodelle im Allgemeinen subjektiv sind.

3. Vermeidet hohe Zinsen

Defeasance ist in einer Volkswirtschaft, in der künftige Zinssätze voraussichtlich steigen werden, äußerst vorteilhaft. Dies ermöglicht es dem Kreditnehmer, höhere Zinszahlungsverpflichtungen zu vermeiden.

Nachteile der Erstellung von Defeasance-Konten

1. Hohe Kosten

Die Defeasance-Buchhaltung ist äußerst kompliziert und erfordert praktizierende Buchhalter und Anwälte. Daher lohnt es sich nur in Fällen, in denen die geltende Vorauszahlungsstrafe den für Makler- und Beratungsgebühren aufgewendeten Betrag übersteigt.

2. Kapitalanforderungen

Der Kreditnehmer muss über genügend Kapital verfügen, um die Kosten der Sicherheiten zu ersetzen, die durch das Löschen der Verpflichtung aus der Bilanzbilanz freigesetzt werden. Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital.

Verwandte Lesungen

Finance ist der offizielle Anbieter der Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -Zertifizierung. Die Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -Akkreditierung ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jeden in einen erstklassigen Finanzanalysten verwandeln soll.

Diese zusätzlichen Ressourcen sind sehr hilfreich, um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere in vollem Umfang voranzutreiben.

  • Nachtrag Nachtrag Ein Nachtrag ist etwas, das einem zuvor vorhandenen schriftlichen Dokument hinzugefügt wird - normalerweise ein Vertrag.
  • Debt Covenants Debt Covenants Debt Covenants sind Beschränkungen, die Kreditgeber (Gläubiger, Schuldner, Investoren) für Kreditverträge festlegen, um die Handlungen des Kreditnehmers (Schuldners) einzuschränken.
  • Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) Eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) ist ein Dokument, das in der Anfangsphase einer M & A-Transaktion zwischen einem potenziellen Käufer und einem Verkäufer ausgetauscht wird.
  • Keine Shop-Bereitstellung Keine Shop-Bestimmung Eine No-Shop-Bestimmung ist eine Klausel in der M & A-Vereinbarung zwischen dem Verkäufer und dem Käufer, die den Verkäufer daran hindert, für einen bestimmten Zeitraum Kaufvorschläge von anderen Parteien einzuholen. Im Wesentlichen schränkt die Bestimmung den Verkäufer ein und schützt den Käufer.

Empfohlen

Was ist die Gesamtergebnisrechnung?
Gehaltsrechner - stündliche Umrechnung in Jahreseinkommen
Was ist finanzielle Hebelwirkung?