Eine Finanzinvestition ist ein Vermögenswert oder ein Instrument, das mit der Absicht gekauft wurde, diesen Vermögenswert zu einem Preis zu verkaufen, der zu einem späteren Zeitpunkt über dem Kaufpreis liegt (Kapitalgewinne), oder in der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Erträge bringt (z Mieteinnahmen oder Dividenden). In diesem Leitfaden werden die drei wichtigsten Anlagemethoden (oder Anlageklassen) beschrieben.
Die genauen Kriterien für eine Transaktion, die als Investition betrachtet werden soll, sind jedoch nicht so konkret. Aus einer breiten Perspektive gibt es viele verschiedene Kategorien von Investitionen. Insbesondere im Hinblick auf die Rechnungslegung bestehen Wirtschaftsprüfungsunternehmen aus Wirtschaftsprüfern, deren Aufgabe es ist, Unternehmen, Einzelpersonen, Regierungen und gemeinnützigen Organisationen durch die Erstellung von Abschlüssen und Steuern zu dienen. Verschiedene Transaktionen können als Investitionen verschiedener Personen angesehen werden. Beispielsweise kann eine Leasingtransaktion von einigen als Investition angesehen werden, von anderen jedoch nicht.
In einer sehr weit gefassten Definition kann eine Investition jede Handlung oder Operation umfassen, die mit der Absicht unternommen wird, irgendeine Form von zukünftigem Einkommen zu generieren. Insofern kann auch die Herstellung von Waren mit der Absicht, sie in Zukunft weiterzuverkaufen, als Investition angesehen werden.
Es gibt bestimmte Arten von Transaktionen, die leicht als Finanzinvestitionen angesehen werden können. Diese stehen im Mittelpunkt dieses Artikels und werden im Folgenden beschrieben.
Was sind die verschiedenen Anlagemethoden?
Eine einfache Möglichkeit zur Klassifizierung von Anlagen besteht darin, sie in drei Kategorien oder „Anlagemethoden“ zu unterteilen, zu denen gehören:
- Schuldeninvestitionen (Darlehen)
- Beteiligungen (Unternehmenseigentum)
- Hybridanlagen (Wandelanleihen, Mezzanine-Kapital, Vorzugsaktien)
Schuldeninvestitionen
Schuldenbasierte Investitionen können weiter in zwei Unterkategorien unterteilt werden - öffentliche und nicht öffentliche (private) Investitionen.
Öffentliche Schuldtitel sind alle Anlagen, die auf offenen Schuldenmärkten gekauft oder gehandelt werden können. Dies sind beispielsweise Anleihen, Schuldverschreibungen Schuldverschreibungen Eine Schuldverschreibung ist eine unbesicherte Schuld oder Anleihen, die einen bestimmten Geldbetrag zuzüglich Zinsen an die Anleihegläubiger bei Fälligkeit zurückzahlen. Eine Schuldverschreibung ist ein langfristiges Schuldinstrument, das von Unternehmen und Regierungen ausgegeben wird, um frische Mittel oder Kapital zu sichern. Coupons oder Zinssätze werden dem Kreditgeber als Entschädigung angeboten. und Credit Swaps unter anderem. Ein Unternehmen klassifiziert häufig öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. als bis zur Endfälligkeit gehalten, zur Veräußerung verfügbar oder zur Veräußerung gehalten.Jede dieser Klassifikationen hat bestimmte Kriterien und spezifische Behandlungen nach Rechnungslegungsstandards. Bilanzierung von Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind ein Schlüsselbereich der Unternehmensfinanzierung. Ein konzeptionelles Verständnis der Bilanzierung von Ertragsteuern ermöglicht es einem Unternehmen, finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten. Steuern sind ein kompliziertes Navigationsfeld und verwirren oft selbst die erfahrensten Finanzanalysten.
Private Schuldtitel sind Transaktionen, die einen Vermögenswert in der Bilanz generieren und nicht offen oder einfach an Märkten gehandelt werden können. Ein Beispiel ist der Kauf der Forderungen eines anderen Unternehmens. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR) stellen die Kreditverkäufe eines Unternehmens dar, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden. Dies ist ein kurzfristiger Vermögenswert in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind. oder Darlehensforderungen, von denen erwartet wird, dass sie in irgendeiner Form künftige Erträge generieren.
Beteiligungen
Beteiligungen können auch in öffentliche und nicht öffentliche Anlagen eingeteilt werden. Letzteres wird allgemein als Private Equity Private Equity-Karriereprofil bezeichnet. Private Equity-Analysten und -Assoziate leisten ähnliche Arbeit wie im Investment Banking. Der Job umfasst Finanzmodellierung, Bewertung, lange Arbeitszeiten und hohe Löhne. Private Equity (PE) ist eine häufige Karriereentwicklung für Investmentbanker (IB). IB-Analysten träumen oft davon, auf die Käuferseite zu wechseln, was als Investition mit hohem Risiko und hohem Ertrag angesehen wird. Tatsächlich werden Aktieninvestitionen im Allgemeinen als riskanter angesehen als Schuldtitelinvestitionen mit dem Vorteil, dass möglicherweise höhere Renditen erzielt werden.
Öffentliche Beteiligungen sind alle aktienbasierten Anlagen, die auf Märkten gekauft oder gehandelt werden können. Dies sind oft die Arten von Investitionen, die jemand im Sinn hat, wenn er über Investitionen spricht. Dies umfasst Instrumente wie Stammaktien. Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. , Vorzugsaktien, Aktienoptionen und Optionsscheine.
Private-Equity-Anlagen sind häufig größere Anlagen, die nicht in den Bereich eines Kleinanlegers fallen. Leveraged Buyouts Leveraged Buyout (LBO) Ein Leveraged Buyout (LBO) ist eine Transaktion, bei der ein Unternehmen unter Verwendung von Schulden als Hauptquelle für Gegenleistungen erworben wird. Eine LBO-Transaktion findet normalerweise statt, wenn ein Private-Equity-Unternehmen (PE) so viel wie möglich von einer Vielzahl von Kreditgebern (bis zu 70-80% des Kaufpreises) leiht, um eine interne Rendite von> 20%, Fusionen und Übernahmen zu erzielen und Risikokapitalinvestitionen sind nur einige der am häufigsten durchgeführten Arten von Private-Equity-Transaktionen.
Hybride Anlagemethoden
Schauen wir uns einige zusätzliche Anlagemethoden an. Es gibt Anlagetypen, die sowohl Fremd- als auch Eigenkapitalelemente mischen. Ein Beispiel hierfür ist die Mezzanine-Verschuldung, bei der ein Investor einer zweiten Partei ein Darlehen im Austausch gegen Eigenkapital gewährt. Ein weiteres Beispiel ist eine Wandelanleihe, bei der ein Anleger eine Anleihe gekauft hat, die über eine Funktion verfügt, mit der sie gegen eine bestimmte Anzahl von Aktien des Emittenten ausgetauscht werden kann.
Es gibt auch Anlagetypen, die weder Fremd- noch Eigenkapitalkomponenten besitzen. Ein Beispiel für diese Art ist jede Investition in die Aktivseite der Bilanz, beispielsweise der Kauf von Ausrüstung oder Immobilien im Rahmen von PP & E. Alternativ kann der Kauf von immateriellen Vermögenswerten wie einer Marke oder einem Patent je nach Strategie auch als Investition eingestuft werden.
Schließlich gibt es eine große Klasse von Anlagen, die als Derivate bezeichnet werden und - wie der Name schon sagt - von anderen Wertpapieren abgeleitet sind. Es gibt viele Arten von Derivaten, die alle einen eigenen Artikel verdienen. Beispiele für allgemein bekannte Derivate sind jedoch Futures und Optionen. Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird als Optionsschreiber bezeichnet, bei dem dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption gekauften Vertrag gezahlt wird. Dies sind Anlageinstrumente, deren Wert auf einer zugrunde liegenden Aktie oder Ware basiert.
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- Investment Banking Investment Banking Investment Banking ist die Abteilung einer Bank oder eines Finanzinstituts, die Regierungen, Unternehmen und Institutionen durch Beratung in Bezug auf Underwriting (Kapitalbeschaffung) und Fusionen und Übernahmen (M & A) bedient. Investmentbanken fungieren als Vermittler
- Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt
- DCF-Modell DCF-Modell Training Free Guide Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten freien Cashflows eines Unternehmens
- Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert.
