Was ist der Return on Investment (ROI)?

Der Return on Investment (ROI) ist eine Finanzkennzahl. Finanzkennzahlen Finanzkennzahlen werden unter Verwendung numerischer Werte aus dem Jahresabschluss erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten, das zur Berechnung des Nutzens verwendet wird, den ein Anleger in Bezug auf seine Investitionskosten erhält. Es wird am häufigsten als Nettoeinkommen gemessen. Nettoeinkommen Das Nettoeinkommen ist eine wichtige Position, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. geteilt durch die ursprünglichen Kapitalkosten Investitionsausgaben Investitionen beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf, die Verbesserung oder die Wartung langfristiger Vermögenswerte zur Verbesserung der Effizienz oder Kapazität des Unternehmens verwendet werden.Langfristige Vermögenswerte sind in der Regel physisch und haben eine Nutzungsdauer von mehr als einer Rechnungsperiode. der Investition. Je höher das Verhältnis, desto höher der verdiente Nutzen. In diesem Handbuch wird die ROI-Formel aufgeschlüsselt, es werden einige Beispiele für die Berechnung aufgeführt und ein ROI-Formel-Investitionsrechner zum Herunterladen bereitgestellt.

ROI (Return on Investment) Themenbild

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ROI-Formel

Es gibt verschiedene Versionen der ROI-Formel. Die beiden am häufigsten verwendeten sind nachstehend aufgeführt:

ROI = Nettoeinkommen / Investitionskosten

oder

ROI = Investment Gain / Investment Base

Infografik zur ROI-Formel

Die erste Version der ROI-Formel (Nettoeinkommen geteilt durch die Kosten einer Investition) ist das am häufigsten verwendete Verhältnis.

Der einfachste Weg, über die ROI-Formel nachzudenken, besteht darin, eine Art „Nutzen“ durch die „Kosten“ zu dividieren. Wenn jemand sagt, dass etwas einen guten oder schlechten ROI hat, ist es wichtig, ihn zu bitten, genau zu klären, wie er ihn misst.

Beispiel für die Berechnung der ROI-Formel

Ein Investor kauft Eigentum A im Wert von 500.000 USD. Zwei Jahre später verkauft der Investor die Immobilie für 1.000.000 USD.

In diesem Fall verwenden wir die Formel für den Anlagegewinn.

ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 oder 100%

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Die Verwendung der ROI-Formelberechnung

ROI-Berechnungen sind einfach und helfen einem Anleger bei der Entscheidung, ob er eine Investitionsmöglichkeit nutzt oder überspringt. Die Berechnung kann auch ein Hinweis darauf sein, wie sich eine Investition bisher entwickelt hat. Wenn eine Anlage einen positiven oder negativen ROI aufweist, kann dies für den Anleger ein wichtiger Hinweis auf den Wert seiner Anlage sein.

Mithilfe einer ROI-Formel kann ein Anleger Anlagen mit geringer Performance von Anlagen mit hoher Performance trennen. Mit diesem Ansatz können Anleger und Portfoliomanager versuchen, ihre Anlagen zu optimieren.

Vorteile der ROI-Formel

Die Verwendung der Return on Investment Ratio bietet viele Vorteile, die jeder Analyst kennen sollte.

# 1 Einfach und leicht zu berechnen

Die Return on Investment-Metrik wird häufig verwendet, weil sie so einfach zu berechnen ist. Es sind nur zwei Zahlen erforderlich - der Nutzen und die Kosten. Da eine „Rendite“ für verschiedene Personen unterschiedliche Bedeutungen haben kann, ist die ROI-Formel einfach zu verwenden, da es keine strenge Definition von „Rendite“ gibt.

# 2 Universell verstanden

Der Return on Investment ist ein allgemein verständliches Konzept. Wenn Sie die Metrik im Gespräch verwenden, wissen die Leute fast, wovon Sie sprechen.

Einschränkungen der ROI-Formel

Während das Verhältnis oft sehr nützlich ist, gibt es auch einige Einschränkungen der ROI-Formel, die wichtig zu wissen sind. Im Folgenden sind zwei wichtige Punkte aufgeführt, die es zu beachten gilt.

# 1 Die ROI-Formel ignoriert den Zeitfaktor

Eine höhere ROI-Zahl bedeutet nicht immer eine bessere Investitionsoption. Beispielsweise haben zwei Anlagen den gleichen ROI von 50%. Die erste Investition ist jedoch in drei Jahren abgeschlossen, während die zweite Investition fünf Jahre benötigt, um die gleiche Rendite zu erzielen. Der gleiche ROI für beide Anlagen verwischte das Gesamtbild, aber wenn der Zeitfaktor hinzugefügt wurde, sieht der Anleger leicht die bessere Option.

Der Anleger muss zwei Instrumente unter demselben Zeitraum und unter denselben Umständen vergleichen.

# 2 Die ROI-Formel ist anfällig für Manipulationen

Eine ROI-Berechnung unterscheidet sich zwischen zwei Personen, je nachdem, welche ROI-Formel in der Berechnung verwendet wird. Ein Marketingmanager kann die im Beispielabschnitt erläuterte Immobilienberechnung verwenden, ohne zusätzliche Kosten wie Wartungskosten, Grundsteuern, Verkaufsgebühren, Stempelgebühren und Rechtskosten zu berücksichtigen.

Ein Anleger muss sich den tatsächlichen ROI ansehen, der alle möglichen Kosten berücksichtigt, die entstehen, wenn jede Investition an Wert gewinnt.

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Annualisierte ROI-Formel

Wie oben erwähnt, besteht einer der Nachteile der traditionellen Return on Investment-Metrik darin, dass Zeiträume nicht berücksichtigt werden. Eine Rendite von 25% über 5 Jahre entspricht beispielsweise einer Rendite von 25% über 5 Tage. Aber offensichtlich ist eine Rendite von 25% in 5 Tagen viel besser als 5 Jahre!

Um dieses Problem zu lösen, können wir eine annualisierte ROI-Formel berechnen.

ROI-Formel:

= [(Endwert / Anfangswert) ^ (1 / Anzahl der Jahre)] - 1

Wo:

Anzahl der Jahre = (Enddatum - Startdatum) / 365

Beispielsweise kauft ein Anleger eine Aktie am 1. Januar 2017 für 12,50 USD und verkauft sie am 24. August 2017 für 15,20 USD. Wie hoch ist die regelmäßige und annualisierte Kapitalrendite?

Normal = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21,6%

Annualisiert = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24. August - 1. Januar) / 365)) -1 = 35,5%

ROI-Formelrechner in Excel

Laden Sie den kostenlosen ROI Formula Calculator von Finance herunter. Return on Investment Excel-Rechner Dieser Return on Investment Excel-Rechner hilft Ihnen bei der Berechnung des Return on Investment für verschiedene Szenarien. Die Kapitalrendite ist eine der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen zur Beurteilung der Unternehmensleistung. Hier ist ein Ausschnitt der Vorlage. Verwenden Sie diesen Rechner, um den ROI einfach zu berechnen, wenn Sie in Excel Ihre eigene Analyse durchführen. Der Rechner verwendet die oben erläuterten Beispiele und ist so konzipiert, dass Sie auf einfache Weise Ihre eigenen Zahlen eingeben und sehen können, wie die Ausgabe in verschiedenen Szenarien aussieht.

Der Rechner deckt vier verschiedene Methoden der ROI-Formel ab: Nettoeinkommen, Kapitalgewinn, Gesamtrendite und annualisierte Rendite.

ROI-Rechner - Kostenloser Download der Excel-Datei

Der beste Weg, um den Unterschied zwischen jedem der vier Ansätze zu lernen, besteht darin, unterschiedliche Zahlen und Szenarien einzugeben und zu sehen, was mit den Ergebnissen passiert.

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Video Erläuterung der Kapitalrendite / ROI-Formel

Im Folgenden finden Sie eine Video-Erklärung, wie sich die Kapitalrendite auswirkt, wie sie berechnet wird und warum sie wichtig ist. Sie werden in nur wenigen Minuten viel lernen!

Alternativen zur ROI-Formel

Es gibt viele Alternativen zur sehr allgemeinen Kapitalrendite.

Das detaillierteste Maß für die Rendite ist die interne Rendite (Internal Rate of Return, IRR). Interne Rendite (IRR) Die interne Rendite (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. Dies ist ein Maß für den gesamten Cashflow, der während der Laufzeit einer Investition erzielt wurde, ausgedrückt als jährliche prozentuale (%) Wachstumsrate. Diese Metrik berücksichtigt den Zeitpunkt der Cashflows, der ein bevorzugtes Maß für die Rendite in anspruchsvollen Branchen wie Private Equity und Risikokapital ist. Private Equity vs. Risikokapital, Angel / Seed-Investoren Vergleichen Sie Private Equity vs. Risikokapital mit Angel- und Seed-Investoren von Risiko, Geschäftsphase, Größe und Art der Investition, Kennzahlen, Management.Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Vergleich von Private Equity mit Risikokapital und Angel- und Seed-Investoren. Es ist leicht, die drei Klassen von Anlegern zu verwechseln.

Weitere Alternativen zum ROI sind die Eigenkapitalrendite (ROE). Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, bei dem die jährliche Rendite (Nettogewinn) eines Unternehmens geteilt durch den Wert des gesamten Eigenkapitals ermittelt wird (dh 12%). Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder -gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird. und Kapitalrendite (ROA) Kapitalrendite & ROA-Formel ROA-Formel. Der Return on Assets (ROA) ist eine Art von Return on Investment (ROI), die die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Bilanzsumme misst. Dieses Verhältnis gibt an, wie gut ein Unternehmen abschneidet, indem es den Gewinn (Nettogewinn), den es erzielt, mit dem Kapital vergleicht, das es in Vermögenswerte investiert. .Diese beiden Kennzahlen berücksichtigen nicht den Zeitpunkt der Zahlungsströme und stellen nur eine jährliche Rendite dar (im Gegensatz zu einer lebenslangen Rendite wie IRR). Sie sind jedoch spezifischer als die generische Kapitalrendite, da der Nenner klarer spezifiziert ist. Eigenkapital und Vermögenswerte haben eine bestimmte Bedeutung, während „Investition“ verschiedene Bedeutungen haben kann.

Lesen Sie mehr über Renditen

Vielen Dank, dass Sie diesen Finanzleitfaden zur Berechnung der Kapitalrendite gelesen haben. Finance ist der offizielle globale Anbieter der FMVA®-Zertifizierung als Financial Modeling Analyst. Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind diese zusätzlichen Finanzressourcen zu Renditen hilfreich:

  • Eigenkapitalrendite (ROE) Die Eigenkapitalrendite (ROE) Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, bei dem die jährliche Rendite (Nettogewinn) eines Unternehmens geteilt durch den Wert des gesamten Eigenkapitals (dh 12%) berechnet wird. . Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder -gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird.
  • Kapitalrendite (ROA) Kapitalrendite & ROA-Formel ROA-Formel. Der Return on Assets (ROA) ist eine Art von Return on Investment (ROI), die die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Bilanzsumme misst. Dieses Verhältnis gibt an, wie gut ein Unternehmen abschneidet, indem es den Gewinn (Nettogewinn), den es erzielt, mit dem Kapital vergleicht, das es in Vermögenswerte investiert.
  • Interne Rendite (IRR) Interne Rendite (IRR) Die interne Rendite (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird.
  • DCF-Modellierung DCF-Modell Training Free Guide Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten freien Cashflows eines Unternehmens

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