Was ist der Variationskoeffizient?

Der Variationskoeffizient (relative Standardabweichung) ist ein statistisches Maß für die Streuung von Datenpunkten um den Mittelwert. Die Metrik wird üblicherweise verwendet, um die Datenstreuung zwischen verschiedenen Datenreihen zu vergleichen. Im Gegensatz zur Standardabweichung Standardabweichung Aus statistischer Sicht ist die Standardabweichung eines Datensatzes ein Maß für die Größe der Abweichungen zwischen den Werten der enthaltenen Beobachtungen, die immer im Zusammenhang mit dem Mittelwert der Daten, dem Koeffizienten von, berücksichtigt werden müssen Variation bietet ein relativ einfaches und schnelles Werkzeug zum Vergleichen verschiedener Datenreihen.

Variationskoeffizient

Im Finanzbereich ist der Variationskoeffizient bei der Auswahl der Anlagen wichtig. Aus finanzieller Sicht stellt die Finanzmetrik das Risiko-Ertrags-Risiko und die Rendite dar. Beim Investieren sind Risiko und Rendite stark korreliert. Höhere potenzielle Kapitalrenditen gehen in der Regel mit einem erhöhten Risiko einher. Verschiedene Arten von Risiken umfassen projektspezifisches Risiko, branchenspezifisches Risiko, Wettbewerbsrisiko, internationales Risiko und Marktrisiko. Verhältnis, bei dem die Volatilität das Risiko einer Anlage und der Mittelwert die Belohnung einer Anlage angibt.

Durch Bestimmung des Variationskoeffizienten verschiedener Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. Ein Anleger identifiziert das Risiko-Ertrags-Verhältnis jedes Wertpapiers und entwickelt eine Anlageentscheidung. Im Allgemeinen sucht ein Anleger ein Wertpapier mit einem niedrigeren Variationskoeffizienten (Variationskoeffizient), da es das optimale Risiko-Ertrags-Verhältnis bei geringer Volatilität und hohen Renditen bietet. Der niedrige Koeffizient ist jedoch nicht günstig, wenn die durchschnittliche erwartete Rendite unter Null liegt.

Formel für den Variationskoeffizienten

Mathematisch wird die Standardformel für den Variationskoeffizienten folgendermaßen ausgedrückt:

Variationskoeffizient Formel

Wo:

  • σ - die Standardabweichung
  • μ - der Mittelwert

Im Zusammenhang mit Finanzen Finanzen Die Finanzartikel von Finance Finance dienen als Leitfaden zum Selbststudium, um wichtige Finanzkonzepte online in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln! können wir die obige Formel folgendermaßen umschreiben:

Variationskoeffizient - Überarbeitete Formel

Beispiel eines Variationskoeffizienten

Fred möchte eine neue Investition für sein Portfolio finden. Er sucht nach einer sicheren Investition, die stabile Renditen bietet. Er erwägt folgende Investitionsmöglichkeiten:

  • Aktien: Fred wurde eine Aktie der ABC Corp. angeboten. Es handelt sich um ein ausgereiftes Unternehmen mit einer starken operativen und finanziellen Leistung. Die Volatilität der Aktie beträgt 10% und die erwartete Rendite 14%.
  • ETFs: Eine weitere Option ist ein Exchange Traded Fund (ETF). Exchange Traded Fund (ETF) Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, mit dem Portfolios flexibler und über ein breites Spektrum aller verfügbaren Anlageklassen diversifiziert werden können. In diesem Handbuch erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs. Hier wird die Performance des S & P 500-Index erfasst. Der ETF bietet eine erwartete Rendite von 13% bei einer Volatilität von 7%.
  • Anleihen: Anleihen mit ausgezeichneter Bonität bieten eine erwartete Rendite von 3% bei 2% Volatilität.

Um die am besten geeignete Investitionsmöglichkeit auszuwählen, entschied sich Fred, den Variationskoeffizienten jeder Option zu berechnen. Unter Verwendung der obigen Formel erhielt er die folgenden Ergebnisse:

Variationskoeffizient - Beispiel

Basierend auf den obigen Berechnungen möchte Fred in den ETF investieren, da dieser den niedrigsten Variationskoeffizienten (mit dem optimalen Risiko-Ertrags-Verhältnis) bietet.

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  • Systemisches Risiko Systemisches Risiko Das systemische Risiko kann als das Risiko definiert werden, das mit dem Zusammenbruch oder dem Scheitern eines Unternehmens, einer Branche, eines Finanzinstituts oder einer gesamten Volkswirtschaft verbunden ist. Es besteht das Risiko eines schwerwiegenden Ausfalls eines Finanzsystems, wobei eine Krise auftritt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die Kapitalnutzer verlieren

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