Ein No-Load-Fonds ist eine Art Investmentfonds, bei dem Anteile ohne Provisionsgebühren für den Kauf oder Verkauf aus den Fonds des Anlegers gekauft und verkauft werden. Die Verkaufsgebühren werden als "Load" bezeichnet, und No-Load-Investmentfonds bieten Anlegern, wie der Name andeutet, eine Fondsoption ohne solche Gebühren.
Kluge Anleger wissen, wie effektiv Gebühren für die Gesamtrendite sein können. Selbst einige zusätzliche Basispunkte an Gebühren können die Gesamtrendite je nach Größe eines Portfolios um Tausende und sogar Millionen reduzieren.
Eine Möglichkeit, die Gebühren, die Sie durch die Anlage in Investmentfonds zahlen, zu minimieren, besteht darin, sich für einen No-Load-Fonds zu entscheiden. Das Fehlen von Provisionsgebühren muss jedoch unter Berücksichtigung anderer Faktoren abgewogen werden, z. B. der Gesamtkostenquote eines Fonds. Kostenquote Eine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Anteilinhaber erhoben wird. Investmentgesellschaften wie Investmentfonds verursachen bei der Verwaltung von Anlegerfonds häufig unterschiedliche Betriebskosten und berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Fonds, um die Kosten zu decken. , die Performance-Historie des Fonds, den Anlagestil, die Risikotoleranz usw.
Investmentfonds legen in ihrem Prospekt offen, ob der Fonds Gebühren erhebt. Prospekt Ein Prospekt ist ein Dokument zur rechtlichen Offenlegung, das Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen müssen. Das Dokument enthält Informationen über das Unternehmen, sein Managementteam, die jüngste finanzielle Leistung und andere verwandte Informationen, die Anleger gerne wissen würden. .
Zusammenfassung
- Eine „Belastung“ ist eine Gebühr eines Investmentfonds für den Kauf und Verkauf von Anteilen, die einem Vermittler wie einem Broker, Berater oder einer anderen Art von Fachmann zugewiesen sind.
- Ein No-Load-Fonds ist ein Fonds, für den keine Verkaufsgebühr erhoben wird.
- No-Load-Fonds werden direkt über die Investmentgesellschaft gekauft und erfordern keinen Vermittler, der als Broker fungiert.
Was ist ein Load Mutual Fund?
Das Gegenstück zu einem No-Load-Fonds ist ein Load-Fonds. Die Gebühren des Investmentfonds belasten Anleger beim Kauf oder Verkauf von Anteilen. Die Ladekosten können im Bereich von 0% bis 6% liegen. Wenn beim Kauf von Aktien Lasten berechnet werden, spricht man von einer Front-End-Ladung. Wenn beim Verkauf von Anteilen Lasten berechnet werden, spricht man von Back-End-Verkaufslasten.
Warum werden Verkaufsgebühren berechnet? Die Gebühren sollen einen Vermittler wie einen Makler, einen Finanzberater und andere Fachleute für die Auswahl und Empfehlung des geeigneten Fonds für den Anleger entschädigen. Die Rationalität besteht darin, dass der Vermittler Zeit investiert und sein Fachwissen eingesetzt hat, um die Mittel zu sichten und diejenige zu finden, die den Bedürfnissen des Anlegers am besten entspricht. Es ist umstritten, weil die Geschichte zeigt, dass Load Funds und No Load Funds fast die gleiche Performance haben.
Warum einen No-Load-Fonds wählen?
Wenn ein Anleger in einen No-Load-Investmentfonds investiert, umgeht er die Ladegebühren. Dies ist möglich, weil ein No-Load-Fonds keinen Vermittler hat, der Provisionen einziehen möchte. Ein No-Load-Fonds wird normalerweise direkt von der Investmentgesellschaft gekauft, die den Fonds anbietet.
Da für die Empfehlung des Fonds kein Fachwissen verwendet wird, ist es Aufgabe des Anlegers, seine eigenen Entscheidungen zu treffen. Viele Anleger sind bereit, ihre eigenen Untersuchungen und Due Diligence-Prüfungen durchzuführen, um die 4,5% zu sparen, die mit einem Lastfonds hätten berechnet werden können. Ohne die Gebühren kann eine Investition in einen No-Load-Fonds bei einer Investition frei wachsen und bleibt beim Verkauf unberührt.
Beispiele für Leerlauf- und Lastinvestitionen
Keine Belastung
Ein Anleger kauft Anteile in Höhe von 10.000 USD an einem No-Load-Fonds und erzielt über ein Jahr eine Rendite von 10%. Der Investor verdient am Ende eines Jahres 11.000 USD und nimmt einen Gewinn von 1.000 USD mit nach Hause.
Front-End-Last
Angenommen, ein Anleger kauft Aktien im Wert von 10.000 USD, diesmal jedoch in einem Investmentfonds, der eine Ausgabeaufschlag von 4% berechnet. Die 4% oder 400 US-Dollar werden beim Kauf von Aktien abgezogen, sodass 9.600 US-Dollar übrig bleiben. Der Fonds bietet eine Rendite von 10% über das Jahr und der Anleger verdient am Ende eines Jahres 10.560 USD.
Back-End-Laden
Ein Anleger kauft Anteile an einem Investmentfonds im Wert von 10.000 USD mit einer Back-End-Belastung. Der Fonds erzielt im Laufe des Jahres eine Rendite von 10% bei einem Endbetrag von 11.000 USD. Wenn der Anleger seine Aktien verkauft, wird die Back-End-Belastung von 4% auf die 11.000 USD berechnet.
Das Ergebnis ist, dass 4% oder 440 USD aus den Mitteln des Anlegers entnommen werden, um einen Restbetrag von 10.560 USD und einen Take-Home-Betrag von 560 USD zu erhalten. Anstelle einer Rendite von 10% erzielte der Anleger eine reale Rendite von 5,6%.
Warum einen Load Fund wählen?
Anhand der in den drei oben genannten Szenarien gezeigten Mathematik können Sie sehen, wie effektiv sich die Verkaufsgebühren auf die tatsächliche Rendite eines Portfolios auswirken können. Ein Anleger muss feststellen, ob die Gebühren gerechtfertigt sind.
Anleger können sich aus folgenden Gründen für eine Anlage in einen Lastfonds entscheiden, darunter:
- Der Glaube an das Fachwissen des Fachmanns, mit dem sie zusammenarbeiten, um als Vermittler zu fungieren.
- Die wahrgenommenen Vorteile überwiegen die Kosten der Ladung.
- Der Anleger möchte möglicherweise nicht selbst nach Fonds suchen. Sie würden lieber eine professionelle Wahl für sie bekommen.
- Der Anleger unterhält eine Beziehung zu seinem Finanzberater. Finanzberater Ein Finanzberater ist ein Finanzfachmann, der Beratung und Beratung zu den Finanzen einer Person oder eines Unternehmens bietet. Finanzberater können Einzelpersonen und Unternehmen dabei helfen, ihre finanziellen Ziele schneller zu erreichen, indem sie ihren Kunden Strategien und Möglichkeiten zur Schaffung von mehr Wohlstand oder Anlageprofis zur Verfügung stellen. Sie würden sich schuldig fühlen, wenn sie selbst investieren würden, ohne dass ihr Berater eine Provision erhält.
Gebühren, die ein No-Load-Fonds erheben kann
Nur weil ein Investmentfonds keine Gebühren für den Kauf und Verkauf von Anteilen erhebt, bedeutet dies nicht, dass der Fonds automatisch ein Fonds mit „niedrigen Gebühren“ ist. Es ist möglich, dass ein No-Load-Fonds teurer wird als ein Fonds mit einer Verkaufsgebühr.
In einem No-Load-Fonds enthaltene Gebühren und Entgelte können Folgendes umfassen:
- Die Kostenquote des Fonds
- 12b-1 Gebühren für Marketing, Vertrieb und Service
- Rücknahmegebühren
- Umtauschgebühren
- Kontogebühren
Eine wichtige Sache ist, dass Investmentfonds ohne Last beim Kauf und Verkauf von Aktien möglicherweise noch Gebühren erheben. Wenn Sie sich die Definition genau ansehen, ist eine Ladegebühr eine Gebühr, die einem Vermittler zugewiesen wird, der als Makler zwischen dem Fonds und dem Anleger fungiert. Ein Fonds kann dem Anleger beim Kauf oder Verkauf von Anteilen Gebühren in Rechnung stellen. Die Gebühren gehen an den Fonds selbst und nicht an einen Broker. Ein Fonds dieser Art gilt daher weiterhin als nicht belastet.
Anleger müssen bei der Analyse mehrerer Investmentfonds alle Gebühren berücksichtigen. Das Betrachten von Last gegen Leerlauf ist ein guter Anfang, erzählt aber nicht die ganze Geschichte. Andere Gebühren können einen No-Load-Fonds teurer machen als einen Load-Fonds.
Zusätzliche Ressourcen
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- Kommission Kommission Kommission bezieht sich auf die Vergütung, die einem Mitarbeiter nach Abschluss einer Aufgabe gezahlt wird, bei der häufig eine bestimmte Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen verkauft wird
- Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) Die Management Expense Ratio (MER) - auch einfach als Kostenquote bezeichnet - ist die Gebühr, die von den Anteilinhabern eines Investmentfonds oder eines Exchange Traded Fund (ETF) zu zahlen ist. . Die MER verwendet die Gesamtkosten für die Verwaltung dieser Mittel.
- Offene und geschlossene Investmentfonds Offene und geschlossene Investmentfonds Viele Anleger betrachten offene und geschlossene Investmentfonds als ähnlich, da beide Investmentfonds eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital zusammenzulegen
- Transaktionskosten Transaktionskosten Transaktionskosten sind Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion entstehen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In der Wirtschaft basiert die Theorie der Transaktionskosten auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientiertem Eigeninteresse beeinflusst werden.
