Ein Überbrückungskredit ist eine kurzfristige Finanzierungsform, mit der die laufenden Verpflichtungen erfüllt werden, bevor eine dauerhafte Finanzierung sichergestellt wird. Es bietet sofortige Bewertung des Cashflows Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung bewerten und wie Sie ein Unternehmen mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten, wie sie im Investment Banking und im Equity Research verwendet werden, wenn Finanzmittel benötigt werden, aber noch nicht verfügbar sind . Ein Überbrückungskredit ist mit relativ hohen Zinssätzen verbunden und muss durch Sicherheiten wie Unternehmensinventar abgesichert werden. Inventar Inventar ist ein in der Bilanz ausgewiesenes Girokonto, das aus allen Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren besteht dass ein Unternehmen angesammelt hat.Es wird oft als das illiquide aller kurzfristigen Vermögenswerte angesehen - daher wird es bei der schnellen Verhältnisberechnung vom Zähler ausgeschlossen. oder Immobilien. Auf das Darlehen können sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen zugreifen, um bestimmte Verpflichtungen zu erfüllen.
Überbrückungskredite werden in der Regel innerhalb kurzer Zeit und mit wenig Dokumentation arrangiert. Wenn beispielsweise zwischen dem Kauf einer Immobilie und der Veräußerung einer anderen Immobilie eine Verzögerung besteht, kann der Käufer ein Überbrückungsdarlehen aufnehmen, um den Kauf zu erleichtern. In diesem Fall wird das ursprüngliche Eigentum zur Sicherheit für das Darlehen. Sobald eine langfristige Finanzierung verfügbar ist, wird sie zur Rückzahlung des Überbrückungskredits und zur Deckung anderer Kapitalisierungen verwendet. Leveraged Recapitalization Eine Leveraged Rekapitalisierung erfolgt, wenn sich ein Emittent an die Schuldenmärkte wendet, um Anleihen zu verkaufen, und den Erlös zum Rückkauf von Eigenkapital verwendet. Bedürfnisse. Überbrückungskredite werden hauptsächlich in Immobilien verwendet, um Immobilien aus der Zwangsvollstreckung zu holen oder um eine Immobilie schnell zu schließen.
Arten von Brückenkrediten
Es gibt vier Arten von Überbrückungskrediten: offenes Überbrückungsdarlehen, geschlossenes Überbrückungsdarlehen, Überbrückungsdarlehen mit erster Gebühr und Überbrückungsdarlehen mit zweiter Gebühr.
1. Geschlossenes Überbrückungsdarlehen
Ein geschlossenes Überbrückungsdarlehen steht für einen festgelegten Zeitraum zur Verfügung, der bereits von beiden Parteien vereinbart wurde. Es ist wahrscheinlicher, dass es von Kreditgebern akzeptiert wird, da es ihnen ein höheres Maß an Sicherheit hinsichtlich der Rückzahlung des Kredits gibt. Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen. Es zieht niedrigere Zinssätze an als ein offenes Überbrückungsdarlehen.
2. Öffnen Sie das Überbrückungsdarlehen
Die Rückzahlungsmethode für ein offenes Überbrückungsdarlehen ist bei der ersten Anfrage unbestimmt, und es gibt keinen festen Rückzahlungstermin. Um die Sicherheit ihrer Mittel zu gewährleisten, ziehen die meisten Brückenunternehmen die Darlehenszinsen vom Darlehensvorschuss ab. Ein offener Überbrückungskredit wird von Kreditnehmern bevorzugt, die sich nicht sicher sind, wann ihre erwartete Finanzierung verfügbar sein wird. Aufgrund der Unsicherheit bei der Rückzahlung des Kredits berechnen die Kreditgeber einen höheren Zinssatz. Zu zahlende Zinsen Die zu zahlenden Zinsen sind ein Verbindlichkeitskonto, das in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen wird und den Betrag des Zinsaufwands darstellt, der bisher angefallen ist, aber zum Zeitpunkt des Datums noch nicht gezahlt wurde in der Bilanz. Es stellt die Höhe der Zinsen dar, die derzeit den Kreditgebern geschuldet werden, und ist in der Regel eine aktuelle Verbindlichkeit für diese Art von Überbrückungskredit.
3. First Charge Bridging Loan
Ein Überbrückungskredit mit einer ersten Gebühr gibt dem Kreditgeber eine erste Gebühr für die Immobilie. Wenn es einen Ausfall gibt, erhält der Kreditgeber mit der ersten Gebührenbrücke zuerst sein Geld vor anderen Kreditgebern. Das Darlehen ist aufgrund des geringen Zeichnungsrisikos niedriger verzinslich als das zweite Überbrückungsdarlehen.
4. Second Charge Bridging Loan
Für ein Überbrückungsdarlehen mit zweiter Belastung übernimmt der Kreditgeber die zweite Belastung nach dem bestehenden Kreditgeber mit erster Belastung. Diese Darlehen haben nur eine kurze Laufzeit, in der Regel weniger als 12 Monate. Sie bergen ein höheres Ausfallrisiko und ziehen daher einen höheren Zinssatz an. Ein Darlehensgeber mit zweiter Belastung wird erst dann die Zahlung des Kunden zurückerhalten, wenn alle Verbindlichkeiten gegenüber dem Darlehensgeber mit Überbrückungsgebühr für die erste Belastung beglichen wurden. Der Überbrückungskreditgeber für ein Darlehen mit zweiter Belastung hat jedoch die gleichen Rücknahmerechte wie der Kreditgeber mit der ersten Belastung.
Wie arbeiten Sie?
Ein Überbrückungskredit wird in der Immobilienbranche verwendet, um eine Anzahlung für ein neues Zuhause zu leisten. Als Hausbesitzer, der ein neues Haus kaufen möchte, haben Sie zwei Möglichkeiten.
Die erste Möglichkeit besteht darin, eine Eventualverbindlichkeit in den Vertrag für das Haus aufzunehmen, das Sie kaufen möchten. Die Eventualität würde besagen, dass Sie das Haus erst kaufen, nachdem der Verkauf Ihres alten Hauses abgeschlossen ist. Einige Verkäufer lehnen diese Option jedoch möglicherweise ab, wenn andere Käufer bereit sind, das Haus sofort zu kaufen.
Die zweite Möglichkeit besteht darin, ein Darlehen zu erhalten, um eine Anzahlung für das Haus zu leisten, bevor der Verkauf des ersten Hauses abgeschlossen ist. Sie können einen Überbrückungskredit aufnehmen und Ihr altes Haus als Sicherheit für den Kredit verwenden. Der Erlös kann dann zur Zahlung einer Anzahlung für das neue Haus und zur Deckung der Darlehenskosten verwendet werden. In den meisten Fällen bietet der Kreditgeber einen Überbrückungskredit in Höhe von ca. 80% des Gesamtwerts beider Häuser an.
Unternehmer und Unternehmen können auch Überbrückungskredite aufnehmen, um das Betriebskapital zu finanzieren und die Ausgaben zu decken, da sie auf eine langfristige Finanzierung warten. Sie können das Überbrückungsdarlehen zur Deckung von Ausgaben wie Stromrechnungen, Gehaltsabrechnung, Miete und Lagerkosten verwenden. In Not geratene Unternehmen können auch Überbrückungskredite aufnehmen, um einen reibungslosen Geschäftsablauf zu gewährleisten, während sie nach einem großen Investor oder Erwerber suchen. Mergers Acquisitions M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten beschrieben. Der Kreditgeber kann dann eine Eigenkapitalposition im Unternehmen einnehmen, um seine Interessen am Unternehmen zu schützen.
Vorteile von Brückenkrediten
Einer der Vorteile von Überbrückungskrediten besteht darin, dass Sie sich Chancen sichern können, die Sie sonst verpassen würden. Ein Hausbesitzer, der ein neues Haus kaufen möchte, kann einen Vertrag in den Vertrag aufnehmen, der besagt, dass er das Haus erst nach dem Verkauf seines alten Hauses kaufen wird. Einige Verkäufer sind jedoch möglicherweise mit einer solchen Vereinbarung nicht zufrieden und verkaufen möglicherweise die Immobilie. Immobilien-Joint Venture Ein Immobilien-Joint Venture (JV) spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung und Finanzierung der meisten großen Immobilienprojekte. Ein Joint Venture ist eine Vereinbarung mit anderen Käufern. Mit einem Überbrückungskredit können Sie eine Anzahlung für das Haus leisten, während Sie auf den Abschluss des Verkaufs des anderen Hauses warten.
Die Qualifizierung und Genehmigung für ein Überbrückungsdarlehen dauert weniger Zeit als bei einem herkömmlichen Darlehen. Die schnelle Bearbeitung eines Überbrückungskredits bietet Ihnen die Möglichkeit, ein neues Haus zu kaufen, während Sie auf das beste Angebot für das alte Haus warten. Die lange Wartezeit für traditionelle Kredite kann Sie dazu zwingen, eine Wohnung zu mieten, was sich auf Ihr Budget auswirken kann. Überbrückungskredite ermöglichen auch flexible Zahlungsbedingungen in Abhängigkeit von den Kreditverträgen. Sie können das Darlehen vor oder nach der Sicherung der langfristigen Finanzierung oder dem Verkauf der alten Immobilie abbezahlen.
Nachteile von Brückenkrediten
Wenn Sie einen Überbrückungskredit aufnehmen, müssen Sie zwei Hypotheken und einen Überbrückungskredit bezahlen, während Sie darauf warten, dass der Verkauf Ihres alten Hauses abgeschlossen wird oder die langfristige Finanzierung abgeschlossen wird. Wenn Sie Ihren Darlehensverpflichtungen nicht nachkommen, kann der Überbrückungskreditgeber das Haus abschotten und Sie in noch mehr finanziellen Schwierigkeiten zurücklassen als vor der Aufnahme des Überbrückungsdarlehens. Außerdem könnte die Zwangsvollstreckung dazu führen, dass Sie kein Zuhause mehr haben.
Als kurzfristige Finanzierungsform sind Überbrückungskredite aufgrund der hohen Zinssätze und der damit verbundenen Gebühren wie Bewertungszahlungen, Front-End-Gebühren und Anwaltskosten des Kreditgebers kostspielig. Einige Kreditgeber bestehen auch darauf, dass Sie eine Hypothek mitnehmen müssen, was Ihre Fähigkeit einschränkt, die Hypothekenzinsen zwischen verschiedenen Unternehmen zu vergleichen.
Anwendungen in der Finanzmodellierung
In der Finanzmodellierung Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. Es kann erforderlich sein, die Funktionalität für das Modell einzubauen, um einen Überbrückungskredit zu erhalten, der aktiviert wird, wenn dem Unternehmen das Geld ausgeht.
In vielen Arten von Finanzmodellen Arten von Finanzmodellen Die häufigsten Arten von Finanzmodellen sind: 3-Kontoauszugsmodell, DCF-Modell, M & A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell. Entdecken Sie die Top-10-Typen, es wird ein Revolver gebaut, aber es kann eine größere kurzfristige Verschuldung erforderlich sein, wenn das Unternehmen einen negativen Kassenbestand hat. In diesem Fall fügt der Analyst dem Schuldenplan eine kurzfristige Schuldentranche hinzu. Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. In der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen sowie in der Bilanz unter kurzfristigen Schulden.
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