Was ist EBIAT?

EBIAT oder E arnings B efore I nterest A tter T- Achsen ist eine Finanzmetrik, die die Rentabilität und die betriebliche Effizienz eines Unternehmens misst. Die Berechnung von EBIAT beseitigt die Steuervorteile, die sich aus der Fremdfinanzierung ergeben. Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung - was ist für Ihr Unternehmen am besten und warum? Die einfache Antwort ist, dass es darauf ankommt. Die Entscheidung zwischen Eigenkapital und Verschuldung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, wie dem aktuellen Wirtschaftsklima, der vorhandenen Kapitalstruktur des Unternehmens und der Lebenszyklusphase des Unternehmens, um nur einige zu nennen. .

EBIAT vermittelt ein echtes finanzielles Bild des Unternehmens und eliminiert alle Elemente, die seine Finanzkraft potenziell steigern oder verringern können. Es zeigt, wie hoch der Gewinn des Unternehmens wäre, wenn es 100% seiner ordnungsgemäßen Steuerbelastung zahlen würde.

Formel für EBIAT

Die Formel zur Berechnung des EBIAT lautet wie folgt:

EBIAT

Wo:

  • EBIT = Umsatzerlöse - Betriebskosten + nicht betriebliches Ergebnis

Verwendung von EBIAT

EBIAT kann in folgenden Situationen nützlich sein:

1. Bewertung der finanziellen Leistung

Finanzanalysten verwenden EBIAT, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens unter Berücksichtigung des steuerlichen Umfelds zu bewerten, in dem das Unternehmen tätig ist.

2. Ein echtes finanzielles Bild bekommen

Finanzielle Entscheidungen, die ein Unternehmen trifft, stehen direkt unter seiner Kontrolle. Steuerentscheidungen unterliegen jedoch nicht ihrer Kontrolle, da Steuersätze und damit verbundene Gesetze von der Regierung festgelegt werden. EBIAT hilft bei der Analyse der Betriebskosten eines Unternehmens, indem es die Steueraufwendungen berücksichtigt, um das tatsächliche Betriebsergebnis zu bewerten.

3. Unternehmensinterner Vergleich

EBIAT eignet sich auch für unternehmensinterne Vergleiche, da es den Vergleich der Rentabilität eines Unternehmens im Zeitverlauf ermöglicht. Es liefert ein zutreffendes Bild der Rentabilität und ermöglicht einen besseren Vergleich.

4. Cashflow-Position

EBIAT hilft bei der Beurteilung der tatsächlichen Cashflow-Position eines Unternehmens. Es hilft, seine Liquidität aufzudecken. Liquidität Auf den Finanzmärkten bezieht sich Liquidität darauf, wie schnell eine Investition verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, desto schneller kann sie verkauft werden (und umgekehrt) und desto einfacher ist es, sie zum beizulegenden Zeitwert zu verkaufen. Wenn alles andere gleich ist, werden mehr liquide Mittel mit einer Prämie und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. oder die tatsächliche Verfügbarkeit von Bargeld, das zur Begleichung seiner Schulden und anderer finanzieller Verpflichtungen verwendet werden kann.

Bildhaftes Beispiel

Unternehmen A erzielte im vorangegangenen Geschäftsjahr einen Umsatz von 1.000.000 USD. Während des Berichtszeitraums meldete das Unternehmen auch ein nicht operatives Ergebnis von 53.000 USD. Die Kosten der verkauften Waren des Unternehmens Kosten der verkauften Waren (COGS) Die Kosten der verkauften Waren (COGS) messen die „direkten Kosten“, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen. Es umfasst Materialkosten, direkte Arbeitskosten und direkte Betriebsgemeinkosten und ist direkt proportional zum Umsatz. Mit steigendem Umsatz werden mehr Ressourcen benötigt, um die Waren oder Dienstleistungen zu produzieren. COGS betrug häufig 165.000 USD, während die Abschreibungs- und Amortisationskosten 83.000 USD betrugen. Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten VVG-Kosten Die VVG-Kosten umfassen alle Nichtproduktionskosten, die einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum entstehen. Dies beinhaltet Ausgaben wie Miete, Werbung, Marketing, Buchhaltung, Rechtsstreitigkeiten, Reisen, Mahlzeiten,Managementgehälter, Boni und mehr. Gelegentlich können auch Abschreibungskosten in Höhe von 180.000 USD und sonstige Kosten in Höhe von 20.000 USD enthalten sein. Außerdem fielen im Berichtszeitraum einmalige Kosten oder Sonderkosten in Höhe von 48.000 USD an.

Hier ist das EBIT = 1.000.000 USD - (165.000 USD + 83.000 USD + 180.000 USD + 20.000 USD + 48.000 USD) + 53.000 USD = 557.000 USD. Wenn der Steuersatz für das Unternehmen 30% beträgt, wird der EBIAT als EBIT x (1 - Steuersatz) = 557.000 USD x (1 - 0,3) = 389.900 USD berechnet .

Mehr Ressourcen

Finance ist der offizielle Anbieter der globalen FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden . Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:

  • EBIT-Leitfaden EBIT-Leitfaden Das EBIT steht für Ergebnis vor Zinsen und Steuern und ist eine der letzten Zwischensummen in der Gewinn- und Verlustrechnung vor dem Nettoergebnis. Das EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird als solches bezeichnet, da alle Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) vom Umsatz abgezogen werden.
  • EBITDAL EBITDAL EBITDAL steht für Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Sonderverlusten. Es handelt sich um eine Non-GAAP-Kennzahl für das Ergebnis eines Unternehmens, die auch besondere Verluste berücksichtigt, die normalerweise nicht regelmäßig zu erwarten sind.
  • Projizieren von Gewinn- und Verlustrechnungsposten Projizieren von Gewinn- und Verlustrechnungsposten Wir diskutieren die verschiedenen Methoden zum Projizieren von Gewinn- und Verlustrechnungsposten. Die Projektion von Gewinn- und Verlustrechnungsposten beginnt mit dem Umsatz und dann mit den Kosten
  • Der ultimative Cashflow-Leitfaden Der ultimative Cashflow-Leitfaden (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dies ist der ultimative Cashflow-Leitfaden, um die Unterschiede zwischen EBITDA, Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (CF) und freiem Cashflow (FCF) zu verstehen. Nicht gehebelter Free Cash Flow oder Free Cash Flow an Unternehmen (FCFF). Lernen Sie die Formel zur Berechnung und leiten Sie sie aus einer Gewinn- und Verlustrechnung, einer Bilanz oder einer Kapitalflussrechnung ab

Empfohlen

Was ist Lieferantenfinanzierung?
Was ist Zahlungsbilanz?
Was sind Zinsfutures?