Chandelier Exit (CE) ist ein volatilitätsbasierter Indikator, der Stop-Loss-Exit-Punkte für Long- und Short-Handelspositionen identifiziert. Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (wenn es lang ist). oder unten (wenn kurz). Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). . Chuck Le Beau, ein anerkannter Experte für Ausstiegsstrategien, entwickelte den CE-Indikator. Alexander Elder stellte den Händlern die Strategie jedoch durch sein Buch „Come into My Trading Room“ vor, das 2002 veröffentlicht wurde. Chandelier Exits leihen ihren Namen von Kronleuchtern, die an der Decke eines Hauses hängen.
Chandelier Exit basiert auf dem ATR-Indikator (Average True Range). Es soll Händler im Trend halten, bis eine definierte Trendumkehr eintritt. Händler verwenden CE, um ihre Renditen in einem Trade zu maximieren und Stop-Loss-Exit-Entscheidungen zu treffen. Stop-Loss-Order Eine Stop-Loss-Order wird von Händlern und Anlegern verwendet, um Verluste zu begrenzen und das Risiko zu verringern. Weitere Informationen zu Stop-Loss-Aufträgen finden Sie in diesem Artikel. . Es basiert auf dem Prinzip, dass eine Trendumkehr sehr wahrscheinlich ist, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts gegen einen bestehenden Trend bis zum Dreifachen der durchschnittlichen Volatilität bewegt. Es verwendet die hohen und niedrigen Preise über einen definierten Zeitraum, um den CE-Wert zu berechnen.
Verwendung von Chandelier Exit
Das Hauptziel der Verwendung von Chandelier Exit besteht darin, den Händler auf eine mögliche Trendumkehr nach einem erweiterten Trend aufmerksam zu machen. Während Handelssitzungen mit geringerer Volatilität setzten Händler kleine Trailing-Stop-Verluste. Dies ermöglicht es ihnen, ihre Trades nahe der Spitze zu schließen und maximale Renditen für ihre Investitionen zu erzielen. Die Möglichkeit einer Trendumkehr ist bei Handelssitzungen mit geringer Volatilität gering. Beim Handel mit höherer Volatilität haben die Händler jedoch einen größeren Nachlaufverlust festgestellt, um sich vor unruhigem Handel zu schützen.
Aufgrund der engen Beziehung zwischen Stop-Loss und Volatilität verwenden Händler Chandelier Exit als nachlaufenden Stop-Loss und als Mittel, um sich vor Verlusten aufgrund von Trendumkehrungen zu schützen. Die meisten professionellen Trader empfehlen, Chandelier Exit eher als Stop-Loss-Tool als als Tool zur Generierung von Handelssignalen zu verwenden. Dies liegt daran, dass es als Handelssignal dazu neigt, falsche Signale zu erzeugen.
Bei Verwendung von Chandelier Exit für technische Analysen empfahl Charles Le Beau, eine Eingabeperiode von 22 und ein Vielfaches des Dreifachen der durchschnittlichen wahren Reichweite festzulegen. Der Grund für die Verwendung einer Eingabeperiode von 22 ist, dass ein Monat normalerweise 22 Handelstage hat. Die Verwendung von 22 Preisniveaus ermöglicht kurzfristige Preisschwankungen. Erfahrene Trader haben jedoch die Freiheit, je nach Risikotoleranz und Handelsstil unterschiedliche Einstellungen zu wählen.
Formel und Berechnungen
Kronleuchterausgänge zeigen zwei Linien - den Kronleuchterausgang lang und den Kronleuchterausgang kurz. Das Exit Long wird zum Schließen von Long-Positionen verwendet, während das Exit Short zum Schließen von Short-Positionen verwendet wird. Daher besteht die Regel des Indikators darin, Long-Positionen zu schließen, wenn der Preis unter den Exit-Long fällt, und Short-Positionen zu schließen, wenn der Preis über den Exit-Short fällt.
Der Kronleuchter long und short wird verwendet, um den Wert von ATR zu berechnen. Unter Verwendung der empfohlenen Einstellung von 22 Perioden berechnet der Chandelier-Ausgang dann das höchste Hoch oder das niedrigste Tief für denselben Zeitraum, der zur Berechnung der ATR verwendet wurde. Zuletzt subtrahieren Sie die Mehrfach-ATR von der Zahl, die für das höchste Hoch erhalten wurde, und addieren Sie die Mehrfach-ATR zu dem Wert, der für das niedrigste Tief erhalten wurde.
Die Formeln für die beiden Zeilen lauten wie folgt:
Kronleuchter Exit Long: n-tägiges höchstes Hoch - ATR (n) x Multiplikator
Kronleuchter Exit Short: n-tägig niedrigster Tiefststand + ATR (n) x Multiplikator
Wo:
- N ist die Standardeinheit von 22 oder die vom Händler gewählte Zahl.
- Der Multiplikator ist der Standardwert von 3,0 Average True Range.
Kronleuchter Aufwärtstrend
Ein Aufwärtstrend tritt auf, wenn sich der Preis eines Wertpapiers nach oben bewegt und jeder aufeinanderfolgende Höhepunkt und Tiefpunkt höher ist als andere darunter. Ein Aufwärtstrend ermöglicht es Händlern, ihre Renditen aus dem Wertpapier zu maximieren, bevor eine Trendumkehr eintritt. Der Chandelier Exit wird verwendet, um einen Aufwärtstrend zu identifizieren und einen Trailing Stop niedrig zu setzen. Nach dem Erkennen des möglichen Trendumkehrpunkts kann ein Händler einen weiteren Indikator für die technische Analyse finden, der Kaufsignale innerhalb des Trends auslöst.
Die folgende Grafik zeigt, wie die ETN Eaton Corporation ausbricht und einen Aufwärtstrend startet. Der Indikator identifizierte den Aufwärtstrend in den Aktien des Unternehmens und verfolgte die Kursbewegung, als sie stetig anstieg.
Quelle: Stockcharts.com
Kronleuchter Abwärtstrend
Ein Abwärtstrend tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum sinkt. Es zeichnet sich durch niedrigere Spitzen und Täler aus. Händler sollten schnell Abwärtstrends vermeiden, da ein kontinuierlicher Abwärtstrend den Wert eines Wertpapiers negativ beeinflussen kann. Händler verwenden technische Indikatoren wie Chandelier Exits, um Abwärtstrends zu erkennen und zu bestätigen.
Kronleuchterausgänge können neben dem Relative Strength Index verwendet werden. Relative Strength Index (RSI) Der Relative Strength Index (RSI) ist einer der beliebtesten und am weitesten verbreiteten Impulsoszillatoren. Es wurde ursprünglich von dem berühmten Maschinenbauingenieur J. Welles Wilder entwickelt. Der RSI misst sowohl die Geschwindigkeit als auch die Änderungsrate des Preises, die die Stärke eines Abwärtstrends zeigt, und hilft einem Händler bei der Entscheidung, ob er eine Short-Position eingeht oder nicht. Die folgende Grafik zeigt die Aktien von HPQ Hewlett-Packard Co., die 2012 einen Abwärtstrend verzeichneten:
Quelle: Stockcharts.com
Tech-Aktien sind normalerweise volatiler als andere, und dies bedeutet, dass der Multiplikator erhöht werden sollte. In der Grafik hätte ein Kronleuchter-Exit mit einer Eingabeperiode von 22 und einem Vielfachen von 3 einen Stop-Loss ausgelöst, bevor sich der Trend fortsetzte. Das Erhöhen des Multiplikators von 3 auf 5 ermöglicht eine höhere Volatilität. Das Unternehmen hielt den erhöhten Multiplikator bis zu einem Ausbruch, der das Ende eines Abwärtstrends und den Beginn eines Aufwärtstrends markierte.
Zusätzliche Ressourcen
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- Marktrisikoprämie Marktrisikoprämie Die Marktrisikoprämie ist die zusätzliche Rendite, die ein Anleger erwartet, wenn er ein risikoreiches Marktportfolio anstelle von risikofreien Vermögenswerten hält.
- Swing Trading Swing Trading Swing Trading ist eine Handelstechnik, mit der Händler Aktien kaufen und verkaufen, deren Indikatoren auf einen Aufwärtstrend (positiv) oder Abwärtstrend (negativ) in der Zukunft hinweisen, der von über Nacht bis zu einigen Wochen reichen kann. Swing Trades zielen darauf ab, vom Kauf und Verkauf der Zwischen-Tiefs und Hochs zu profitieren
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind notierungs- und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen
- VIX VIX Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den VIX (CBOE Volatility Index) erstellt, um die erwartete 30-Tage-Volatilität des US-Aktienmarkts zu messen, die manchmal als "Angstindex" bezeichnet wird. Der VIX basiert auf den Preisen der Optionen im S & P 500 Index
