Vesting ist der Prozess, durch den ein Mitarbeiter eine „unverfallbare Beteiligung“ oder Aktienoption erwirbt. Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen . Ein Verkäufer der Aktienoption wird als Optionsschreiber bezeichnet, bei dem dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption gekauften Vertrag gezahlt wird. in ihrer Firma. Die Aktienoption, das Eigenkapital oder der arbeitgeberspezifische Beitrag werden in der Regel vom Unternehmen angeboten, wenn der Mitarbeiter eine bestimmte Anzahl von Jahren in der Organisation war.Arbeitgeber können auch Beiträge zum 401 (k) -Rentenplan leisten 401 (k) -Plan Der 401 (k) -Plan ist ein Altersvorsorgeplan, der es Arbeitnehmern ermöglicht, einen Teil ihres Gehalts vor Steuern zu sparen, indem sie einen Beitrag zu einer Pensionskasse für Arbeitnehmer leisten Teil des Vesting-Prozesses.
Arten von Vesting
1. Zeitbasierte Vesting
Die zeitbasierte Sperrfrist ist eine Sperrmethode, mit der Mitarbeiter ihren Anteil an Aktienoptionen im Laufe der Zeit verdienen, in der Regel basierend auf einem festgelegten Zeitplan und einer Klippe. Dies ist der Zeitpunkt, zu dem die erste Option des Mitarbeiters gewährt und ausgeübt werden kann. Nach Erreichen der Klippe werden die verbleibenden Optionen je nach Ausübungsplan monatlich oder vierteljährlich ausgegeben.
In der Regel bieten Unternehmen Vesting-Verträge mit einer einjährigen Klippe an. Dies bedeutet, dass ein Mitarbeiter mindestens ein Jahr im Unternehmen bleiben muss, bevor er eine unverfallbare Beteiligung verdient.
Beispiel
Angenommen, Jane erhält von ihrem Arbeitgeber ein Angebot, das ihr über einen Zeitraum von fünf Jahren insgesamt 2.000 Aktien gewährt, wobei die ersten 400 ausübbaren Aktienoptionen nach Abschluss eines Jahres im Unternehmen vorliegen. Danach erhält sie vier Jahre lang monatlich 33,33 Aktien, insgesamt 400 Aktien / Jahr und 2000 Aktien über den Fünfjahreszeitraum.
Das oben genannte Programm ist ein Vesting-Zeitplan, den der Arbeitgeber verwendet, um die Loyalität zu fördern und Jane einen Anreiz zu bieten, im Unternehmen motiviert zu bleiben. Es ist in der folgenden Grafik dargestellt:
2. Meilensteinbasierte Vesting
Meilensteinbasiertes Vesting bezieht sich auf die Vesting-Methode, bei der der Arbeitgeber Aktienoptionen und / oder Vorteile gewährt, die auf der Erfüllung bestimmter Aufgaben oder der Erreichung bestimmter vom Arbeitgeber festgelegter Ziele beruhen.
Beispielsweise können Mitarbeiter, die in der Verkaufsabteilung eines Softwareunternehmens arbeiten, Aktienoptionen erhalten, nachdem sie eine bestimmte Anzahl von Einheiten verkaufen können. Ebenso beziehen sich Mitarbeiter einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Big Four Accounting Firms Die vier großen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften auf Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG und Ernst & Young. Diese Unternehmen sind die vier größten professionellen Dienstleistungsunternehmen der Welt, die Wirtschaftsprüfungs-, Transaktions-, Steuer-, Beratungs-, Risikoberatungs- und versicherungsmathematische Dienstleistungen anbieten. Möglicherweise werden Optionen basierend auf der Anzahl der Audits gewährt, die sie jeden Monat durchführen. Meilensteine können je nach Unternehmen, Abteilung und Aufgabenstellung unterschiedlich sein.
Abgesehen von mitarbeiterspezifischen Meilensteinen kann ein Unternehmen einen Meilenstein setzen, der für das gesamte Unternehmen gilt, und allen Mitarbeitern, die zur Erreichung des Ziels beitragen, Aktienoptionen gewähren.
3. Hybridweste
Hybrid Vesting ist eine Kombination aus zeitbasiertem Vesting und Meilenstein-basiertem Vesting. Bei dieser Methode müssen die Mitarbeiter eine bestimmte Zeit im Unternehmen bleiben und ein bestimmtes Ziel oder einen bestimmten Meilenstein erreichen, um für ausübbare Aktienoptionen in Frage zu kommen.
Vesting für Start-ups
Für Start-ups, deren Erfolg in hohem Maße von einer kleinen Anzahl von Teammitgliedern (z. B. einem Gründer und Mitbegründer) abhängt, ist Vesting ein wichtiger Weg, um das Unternehmen zu schützen und die Nachhaltigkeit zu erhöhen. Durch die Bereitstellung eines zeitbasierten Vesting-Zeitplans können Teammitglieder Loyalität und langfristige Sicherheit gewährleisten.
Cliff Vesting Cliff Vesting Cliff Vesting ist ein Prozess, bei dem Mitarbeiter zu einem bestimmten Zeitpunkt Anspruch auf die vollen Leistungen aus den qualifizierten Pensionsplänen ihres Unternehmens haben. Außerdem wird sichergestellt, dass die Teammitglieder keinen Anspruch auf Entschädigung haben, wenn sie vor dem festgelegten Zeitraum abreisen.
Beispiel
Stellen Sie sich ein Technologie-Start-up vor, bei dem Alexa (der Chief Technology Officer) 40% der Anteile besitzt, Siri (der Chief Executive Officer) 40% besitzt und die restlichen 20% einem Risikokapitalgeber gehören. Gemeinsam haben Alexa und Siri ein zeitbasiertes Vesting-Programm mit einer einjährigen Klippenperiode eingerichtet.
Wenn einer von ihnen vor Ablauf des Jahres abreist, erhalten sie keine der 40% der ihnen zustehenden Aktien. Wenn sie nach zwei Jahren abreisen, erhalten sie 50% der Aktien (dh wenn Siri nach zwei Jahren abreist, erhält sie 20% der Aktien von den 40%, die ihm zustehen). Wenn sie sich dafür entscheiden, vier Jahre zu bleiben und nach vier Jahren abzureisen, erhalten sie die vollen 40% der Aktien, die ihnen gemäß dem Zeitplan zugeteilt wurden.
Vor- und Nachteile für Arbeitgeber
1. Verfügbarkeit von Bargeld
Aktienoptionen und Eigenkapital sind eine Form der Vergütung für Mitarbeiter und ersetzen auch Bargeldprämien und -prämien. Sie ermöglichen es dem Unternehmen, einen höheren Anteil an Bargeld zu halten, der zur Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten und in Notfällen verwendet werden kann.
2. Niedrigere Fluktuationsrate der Mitarbeiter
Durch die Bereitstellung des Anreizes für Aktienoptionen für Mitarbeiter, die durch zeitbasierte Meilensteine ausgelöst werden, können Unternehmen Loyalität und langfristige Zukunft mit bestimmten talentierten Mitarbeitern sicherstellen, die sie behalten möchten.
3. Ausübungsbedingungen
Harte Ausübungsbedingungen können zum Rücktritt / zur Ablehnung vieler hochkarätiger Mitarbeiter führen. Daher müssen bei der Gestaltung eines Vesting-Vertrags Überlegungen, Vorsicht und Investitionen angestellt werden.
4. Komplexität der Ausübungspläne
Das Entwerfen und Ausführen von Vesting-Zeitplänen erfordert Zeit und Mühe von den Mitarbeitern, was hohe Opportunitätskosten verursachen kann, insbesondere wenn die Zeitpläne die Mitarbeiter nicht zum Bleiben anregen.
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- Aktienbasierte Vergütung Die aktienbasierte Vergütung Die aktienbasierte Vergütung (auch als aktienbasierte Vergütung oder Aktienvergütung bezeichnet) ist eine Möglichkeit, Mitarbeiter und Direktoren eines Unternehmens mit Beteiligungen am Unternehmen zu bezahlen. Es wird in der Regel verwendet, um Mitarbeiter über ihre reguläre Barvergütung hinaus zu motivieren und ihre Interessen mit denen des Unternehmens in Einklang zu bringen.
- Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) bezieht sich auf einen Personalvorsorgeplan, der den Mitarbeitern eine Beteiligung an dem Unternehmen verleiht. Der Arbeitgeber teilt jedem berechtigten Mitarbeiter einen Prozentsatz der Aktien des Unternehmens ohne Vorabkosten zu. Die Verteilung der Aktien kann auf der Grundlage der Vergütung des Arbeitnehmers erfolgen
- Ergebnis je Aktie (EPS) Das Ergebnis je Aktie (EPS) Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige Messgröße zur Bestimmung des Anteils der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens. Das EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie
- Mitarbeiterbindung Mitarbeiterbindung Mitarbeiterbindung bezieht sich auf die Bemühungen eines Arbeitgebers, ein Umfeld zu schaffen, das die Bedürfnisse der derzeitigen Mitarbeiter unterstützt
