Top-Kurse zur Finanzmodellierung - Wenn Sie lernen möchten, wie Sie ein Excel-Modell von Grund auf neu erstellen, sind Sie hier genau richtig. Finance verfügt über eine umfangreiche Bibliothek mit Tutorials, Lektionen und Schulungen, in denen Sie lernen, wie Sie erweiterte Excel-Modelle erstellen. In diesem Handbuch werden die beliebtesten Kurse zur Finanzmodellierung beschrieben, die im Rahmen des FMVA®-Zertifizierungsprogramms FMVA®-Zertifizierung angeboten werden. Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten.
Liste der Top-Kurse
Nachstehend finden Sie eine detaillierte Beschreibung der einzelnen Kurse, vom Anfänger bis zum Fortgeschrittenen. Finance bietet mehr als 24 Kurse an, um jeden in einen erstklassigen Finanzanalysten zu verwandeln.
# 1 Aufbau eines 3-Statement-Finanzmodellkurses
Der Kurs vermittelt die Grundlagen des Aufbaus eines Finanzmodells und richtet sich an Anfänger.
Lernziele:
- Verknüpfung der drei Abschlüsse Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernanweisungen verwenden kompliziert Formeln und Berechnungen in Excel
- Erstellen Sie eine Finanzprognose auf der Grundlage von Annahmen. Verwenden Sie Treiber, um eine Gewinn- und Verlustrechnung, eine Bilanz und eine Kapitalflussrechnung zu erstellen
- Lernen Sie wichtige Formeln und Funktionen kennen, die zum Erstellen eines dynamischen Modells erforderlich sind
Bild: Erstellen eines Finanzmodells in Excel
# 2 Kurs zur Modellierung der Unternehmensbewertung
Dieser Kurs baut auf dem Drei-Aussagen-Modell auf und zeigt den Schülern, wie sie ein DCF-Modell (Discounted Cash Flow) erstellen. DCF-Modell Training Free Guide Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten freien Cashflows eines Unternehmens von Grund auf neu.
Lernziele:
- Vergleichbare Unternehmensanalyse Comps - Vergleichbare Handelsmultiplikatoren Die Analyse vergleichbarer Handelsmultiplikatoren (Comps) umfasst die Analyse von Unternehmen mit ähnlichen Betriebs-, Finanz- und Eigentümerprofilen, um ein nützliches Verständnis für Folgendes zu erhalten: Operationen, Finanzen, Wachstumsraten, Margendrends, Investitionen, Bewertungsmultiplikatoren, DCF Annahmen und Benchmarks für einen Börsengang - Berechnung von Handelsmultiplikatoren für öffentliche Unternehmen
- Präzedenzfalltransaktionen Präzedenzfalltransaktionsanalyse Die Präzedenzfalltransaktionsanalyse ist eine Methode zur Unternehmensbewertung, bei der frühere M & A-Transaktionen verwendet werden, um ein vergleichbares Geschäft heute zu bewerten. Diese Bewertungsmethode wird allgemein als „Präzedenzfall“ bezeichnet und dient zur Bewertung eines gesamten Unternehmens im Rahmen einer Fusion / Akquisition, die üblicherweise von Analysten vorbereitet wird. Dabei werden vergangene M & A-Transaktionen analysiert, um ein Unternehmen zu bewerten
- DCF-Modellierung - Berechnung des inneren Werts eines Unternehmens auf der Grundlage seines inneren Werts innerer Wert Der innere Wert eines Unternehmens (oder eines Wertpapiers) ist der Barwert aller erwarteten zukünftigen Zahlungsströme, abgezinst mit dem entsprechenden Abzinsungssatz. Im Gegensatz zu relativen Bewertungsformen, die vergleichbare Unternehmen betrachten, betrachtet die intrinsische Bewertung nur den inhärenten Wert eines Unternehmens für sich.
Bild: Business Valuation Fundamentals Course
# 3 Sensitivitätsanalysekurs
Dies ist einer unserer beliebtesten Kurse. Es lehrt die Schüler, eine Sensitivitätsanalyse zu erstellen. Was ist Sensitivitätsanalyse? Die Sensitivitätsanalyse ist ein Werkzeug, das in der Finanzmodellierung verwendet wird, um zu analysieren, wie sich die verschiedenen Werte für eine Reihe unabhängiger Variablen auf eine abhängige Variable sowie auf die Szenarioanalyse auf ein DCF-Modell auswirken.
Lernziele:
- Erstellen Sie drei diskrete Szenarien - einen Basisfall, einen Aufwärtsfall und einen Abwärtsfall
- Erstellen Sie eine Szenarioauswahl und einen „Live-Fall“ - verwenden Sie die CHOOSE-Funktion von Excel. CHOOSE-Funktion Die CHOOSE-Funktion ist unter Excel-Such- und Referenzfunktionen kategorisiert. Es wird ein Wert aus einem Array zurückgegeben, der der angegebenen Indexnummer entspricht. Die Funktion gibt den n-ten Eintrag in einer bestimmten Liste zurück. Als Finanzanalyst ist die CHOOSE-Funktion hilfreich bei der Auswahl aus einem bestimmten Datensatz. Zum Beispiel wir
- Führen Sie eine direkte und indirekte Sensitivitätsanalyse durch
Bild: Sensitivitätsanalysekurs
# 4 Finanzmodellierungskurs für Fusionen und Übernahmen
Dies ist ein fortgeschrittener Kurs zur Finanzmodellierung, in dem Analysten lernen, wie sie einen M & A-Prozess für Fusionen und Übernahmen (M & A) modellieren. Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten beschrieben.
Lernziele:
- Bauen Sie die Annahmen auf: Übernahmeprämie, Synergien Synergie Synergie ist das Konzept, dass das gesamte Unternehmen mehr wert ist als die Summe der Teile. Diese Logik ist in der Regel eine treibende Kraft bei Fusionen und Übernahmen (M & A), bei denen Investmentbanker und Führungskräfte häufig Synergien als Begründung für das Geschäft verwenden. , Quellen / Verwendungen von Bargeld
- Erstellen Sie ein Pro-forma-Modell, das zwei Unternehmen zu einem konsolidierten Unternehmen zusammenfasst
- Akkretion / Verwässerung durchführen Akkretionsverdünnung Die Akkretionsverdünnungsanalyse ist ein einfacher Test, mit dem ermittelt wird, ob eine geplante Fusion oder Akquisition die EPS-Analyse der wichtigsten Kennzahlen pro Aktie wie das Ergebnis je Aktie (EPS) nach der Transaktion erhöht oder verringert.
- Bewerten Sie die Auswirkungen der M & A-Transaktion für den Erwerber auf den Aktienkurs
Bild: M & A-Kurs für Fusionen und Übernahmen
# 5 Leveraged Buyout Financial Modeling-Kurs
In diesem Fortgeschrittenenkurs lernen Analysten, wie ein Leveraged Buyout (LBO) -Modell erstellt wird. LBO-Modell In LB wird ein LBO-Modell erstellt, um eine Leveraged Buyout (LBO) -Transaktion zu bewerten, bei der ein Unternehmen erworben wird, das mit einem erheblichen Schuldenbetrag finanziert wird. von Grund auf neu.
Lernziele:
- Erstellen Sie ein traditionelles DCF-Modell für das Zielunternehmen
- Legen Sie ein hohes Maß an Hebelwirkung und mehrere Tranchen Schulden fest
- Treffen Sie wichtige Transaktionsannahmen wie Schulden / EBITDA-Verhältnis Schulden / EBITDA Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) misst den finanziellen Hebel und die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zu tilgen. Im Wesentlichen gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA (Verschuldung / EBITDA) einen Hinweis darauf, wie lange ein Unternehmen auf seinem derzeitigen Niveau operieren müsste, um alle seine Schulden zu tilgen. , Zinssätze, Covenants usw.
- Bewertung der internen Rendite (IRR) Interne Rendite (IRR) Die interne Rendite (IRR) ist der Abzinsungssatz, der den Barwert (NPV) eines Projekts auf Null setzt. Mit anderen Worten, es ist die erwartete durchschnittliche jährliche Rendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird. nach Anlegertyp
Bild: LBO-Modellkurs
# 6 Real Estate Financial Modeling Kurs
Dieser branchenspezifische Kurs zur Finanzmodellierung soll den Benutzern zeigen, wie die Wirtschaftlichkeit eines Immobilienentwicklungsprojekts funktioniert.
Lernziele:
- Erfahren Sie, wie Sie eine Immobilie basierend auf dem Cap Rate Capitalization Rate bewerten. Der Kapitalisierungssatz (Cap Rate) wird in Immobilien verwendet und bezieht sich auf die Rendite einer Immobilie basierend auf dem Nettobetriebsertrag der Immobilie und dem Net Operating Income (NOI).
- Erstellen Sie ein Entwicklungs-Cashflow-Modell, einschließlich Landerwerb, Bau und Verkauf
- Erstellen Sie einen Cashflow und einen IRR-Wasserfall nach Anlegertyp für Allgemeinmediziner und Allgemeinmediziner
- Erstellen Sie ein Development Pro-Forma und eine einseitige Zusammenfassung
Bild: Immobilien-Finanzmodellierungskurs
# 7 E-Commerce-Finanzmodellierungskurs
Dies ist ein sehr beliebter Kurs zur Finanzmodellierung für alle, die ein eigenes Online-Geschäft eröffnen möchten oder für ein E-Commerce-Unternehmen arbeiten.
Lernziele:
- Richten Sie alle erforderlichen Annahmen und Treiber für das E-Commerce-Geschäft ein
- Modellieren Sie die drei Abschlüsse in die Zukunft
- Berechnen Sie wichtige Kundenkennzahlen (z. B. Lebenszeitwert-LTV-Lebenszeitwertberechnung Die Lebenszeitwertberechnung ist der Prozess, mit dem ein Unternehmen den Wert eines Kunden für das Unternehmen über die gesamte Lebensdauer des Kunden misst) und die Einheitsökonomie
- Bewerten Sie das Geschäft und erstellen Sie Ausgabediagramme und Grafiken
Bild: Startup-E-Commerce-Kurs zur Finanzmodellierung
# 8 Fortgeschrittener Kurs zur Finanzmodellierung und -bewertung
Der Advanced Financial Modeling-Kurs von Finance basiert auf einer Fallstudie zur Bewertung von Amazon.com, Inc (AMZN) unter Verwendung verschiedener Bewertungsmethoden.
Lernziele:
- Berechnen Sie den Total Addressable Market (TAM) von Amazon Total Addressable Market (TAM) Der Total Addressable Market (TAM), auch als Total Available Market bezeichnet, ist die Gesamtumsatzmöglichkeit, die einem Produkt oder einer Dienstleistung für jedes Geschäftsfeld zur Verfügung steht, und bestimmen Sie der Marktanteil in jedem
- Verwenden Sie den tatsächlichen Jahresabschluss, um ein historisches 3-Kontoauszugsmodell zu erstellen
- Richten Sie alle Annahmen und Treiber ein, die zum Erstellen des DCF-Modells erforderlich sind
- Erstellen Sie eine 10-Jahres-Prognose für das Geschäft von Amazon
- Erfahren Sie mehr über fortgeschrittene Themen wie segmentierte Einnahmen, aktienbasierte Vergütung. Aktienbasierte Vergütung Die aktienbasierte Vergütung (auch als aktienbasierte Vergütung oder Aktienvergütung bezeichnet) ist eine Möglichkeit, Mitarbeiter und Direktoren eines Unternehmens mit Beteiligungen am Unternehmen zu bezahlen. Es wird in der Regel verwendet, um Mitarbeiter über ihre reguläre Vergütung hinaus zu motivieren und ihre Interessen mit denen des Unternehmens in Einklang zu bringen. , Capital Leases Capital Lease vs. Operating Lease Die Differenz zwischen einem Capital Lease und einem Operating Lease - Ein Capital Lease (oder ein Finanzierungsleasing) wird in der Bilanz eines Unternehmens wie ein Vermögenswert behandelt, während ein Operating Lease ein Aufwand ist, der nicht in der Bilanz enthalten ist. Stellen Sie sich ein Capital Lease eher wie den Besitz einer Immobilie vor und stellen Sie sich ein Operating Lease eher wie das Mieten einer Immobilie vor. , und mehr
- Führen Sie eine vergleichbare Unternehmensanalyse (Comps) mit Capital IQ und PitchBook Data durch
- Durchführen einer SOTP-Bewertung (SOTP Sum Of The Parts) (SOTP) ist ein Ansatz zur Bewertung eines Unternehmens, bei dem der Wert jedes Geschäftsbereichs oder jeder Tochtergesellschaft separat bewertet und addiert wird
- Generieren Sie mehrere Betriebsszenarien, um eine Reihe von Ergebnissen und Werten für das Unternehmen zu untersuchen
- Führen Sie eine Sensitivitätsanalyse der wichtigsten Annahmen durch und bewerten Sie die Gesamtauswirkung der Transaktion
Bild: Fortgeschrittener Kurs zur Finanzmodellierung und -bewertung
Kurse zur Finanzmodellierung im FMVA ™ -Programm
Diese Kurse werden vom Anfänger bis zum Fortgeschrittenen angeboten und sollten in der oben angegebenen Reihenfolge absolviert werden. Wenn Sie in Betracht ziehen, sich für das vollständige FMVA®-Zertifizierungsprogramm (Financial Modeling and Valuation Analyst Program) einzuschreiben, müssen Sie über 350.600 Studenten, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, auch andere Kurse absolvieren, die wichtige Fähigkeiten abdecken um ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden.
Weitere Themen sind:
- Buchhaltung
- Finanzfächer (Finanztheorie, Finanzmathematik)
- Präsentationen und Pitchbooks
- Datenvisualisierung, Diagramme und Grafiken
- Unternehmensstrategie
Der moderne Finanzanalyst benötigt mehr als nur technische Excel-Kenntnisse und sollte in der Lage sein, eine umfassende Analyse durchzuführen, die schöne Präsentationen enthält und die Gesamtstrategie des zu analysierenden Unternehmens und der Branche berücksichtigt.
Zusätzliche Ressourcen
Um Ihre Karriere als erstklassiger Finanzanalyst weiter voranzutreiben, sind diese zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:
- Arten von Finanzmodellen Arten von Finanzmodellen Die häufigsten Arten von Finanzmodellen sind: 3-Kontoauszugsmodell, DCF-Modell, M & A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell. Entdecken Sie die Top 10 Typen
- Analyse des Jahresabschlusses Analyse des Jahresabschlusses Durchführung der Analyse des Jahresabschlusses. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität.
- Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt
- Kostenlose Excel-Modellierungsvorlagen Excel- und Finanzmodellvorlagen Kostenlose Finanzmodellvorlagen herunterladen - Die Tabellenkalkulationsbibliothek von Finance enthält eine 3-Kontoauszugs-Finanzmodellvorlage, ein DCF-Modell, einen Schuldenplan, einen Abschreibungsplan, Investitionen, Zinsen, Budgets, Ausgaben, Prognosen, Diagramme, Grafiken, Zeitpläne, Bewertung, vergleichbare Unternehmensanalyse, mehr Excel-Vorlagen
