Offene Investmentfonds beziehen sich auf Investmentfonds, die Anteile an Anleger auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NAV) des Fonds ausgeben. Der Nettoinventarwert (NAV) ist definiert als der Wert des Fondsvermögens abzüglich des Werts seiner Verbindlichkeiten. Der Begriff "Nettoinventarwert" wird üblicherweise in Bezug auf Investmentfonds verwendet und wird zur Bestimmung des Werts des gehaltenen Vermögens verwendet. Nach Angaben der SEC müssen Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs) ihren Nettoinventarwert pro Anteil berechnen. In einem offenen Investmentfonds kaufen Anleger Anteile direkt vom Investmentfonds zum Nettoinventarwert (dem Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere des Fonds) pro Anteil und nicht von den bestehenden Anteilinhabern.
Kurze Zusammenfassung:
- In einem offenen Investmentfonds kaufen Anleger Anteile direkt vom Investmentfonds und nicht von bestehenden Aktionären.
- Der für einen offenen Investmentfonds gezahlte Aktienkurs - Nettoinventarwert pro Aktie - ist der Preis pro Aktie, den neue Anleger für eine Aktie des Investmentfonds zahlen.
- Offene Investmentfonds müssen über eine hohe Barreserve verfügen, was die Rendite des Investmentfonds senkt.
Aufschlüsselung offener Investmentfonds
Ein offener Investmentfonds ist eine Sammlung von Anlegergeldern, die zusammengelegt werden, um ein gemeinsames Anlageziel zu erreichen. Wie der Name schon sagt, steht ein offener Investmentfonds neuen Anlegern offen. Anleger, die Anteile eines offenen Investmentfonds erwerben möchten, würden diese direkt vom Fondsmanager erwerben. Es steht im Gegensatz zu geschlossenen Investmentfonds Geschlossene Investmentfonds Geschlossene Investmentfonds sind Investmentfonds, die durch einen Börsengang einen festen Kapitalbetrag von Anlegern aufnehmen und ihre Aktien dort notieren, wo Anleger von bestehenden Aktionären kaufen.
Das von den Anlegern gesammelte Geld wird von einem Investmentfondsmanager verwaltet, der gemäß dem Investmentfondsstil investiert. Angenommen, drei Anleger bündeln 300 USD und erhalten jeweils eine Aktie. Die 300 USD werden von einem Fondsmanager verwaltet, der das Geld in Wertpapiere investiert. Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. . Wenn sich der Preis der Wertpapiere im nächsten Jahr verdoppelt, beträgt der Nettoinventarwert des Fonds 600 USD (300 USD x 2 USD). Wenn jeder Anleger eine Aktie hält, beträgt sein Preis pro Aktie im Investmentfonds 200 USD (600 USD / 2).
Anleger, die an einem Beitritt zum Investmentfonds interessiert sind, können Anteile direkt vom Fondsmanager zum Nettoinventarwert je Anteil von 200 USD erwerben. Angenommen, drei neue Investoren tragen insgesamt 600 US-Dollar bei. Der neue Nettoinventarwert würde 1.200 USD (600 USD NIW + 600 USD Beitrag) betragen, und den Anteilinhabern würden 3 zusätzliche Anteile am Investmentfonds ausgegeben. Bei sechs ausstehenden Anteilen am Investmentfonds beträgt der Nettoinventarwert je Anteil weiterhin 200 USD (1200 USD / 6 USD).
Grundlegendes zum Nettoinventarwert
In einem offenen Investmentfonds kaufen Anleger Anteile des Investmentfonds zum Nettoinventarwert. Ein Verständnis des Nettoinventarwerts ist wichtig, wenn es um offene Investmentfonds geht.
Der Nettoinventarwert (NAV) ist der Nettowert des Investmentfonds und wird wie folgt berechnet:
Nettoinventarwert = Gesamtwert des Vermögens - Gesamtwert der Verbindlichkeiten
Wenn potenzielle Anleger Anteile eines offenen Investmentfonds kaufen, ist der gezahlte Preis der Nettoinventarwert geteilt durch die Anzahl der derzeit ausstehenden Anteile:
Nettoinventarwert pro Aktie = Nettoinventarwert / ausstehende Aktien
Beispiel
Investmentfonds A ist ein offener Fonds mit einem Nettoinventarwert von 1.000 USD. Derzeit sind 100 Aktien im Umlauf. John möchte 100 Aktien des Investmentfonds A kaufen - welchen Preis zahlt er? Wie wirkt es sich auf bestehende Aktionäre des Investmentfonds aus?
Da der Nettoinventarwert des Fonds 1.000 USD beträgt und 100 Aktien im Umlauf sind, beträgt der Nettoinventarwert pro Anteil 10 USD (1.000 USD / 10 USD). Damit John 100 Anteile an Investmentfonds A kaufen kann, zahlt er insgesamt 1.000 USD (10 x 100 USD).
Nach dem Kauf von Anteilen an Investmentfonds A beträgt der Nettoinventarwert nun 2.000 USD (1.000 USD Anfangswert und + 1.000 USD Beitrag von John). Bei einem Nettoinventarwert von 2.000 USD und 200 ausstehenden Anteilen an Investmentfonds A würden die Anteile bestehender Anteilinhaber mit 10 USD bewertet. Bestehende Aktionäre sind von zusätzlichen Aktienkäufen neuer Investoren nicht betroffen.
Vor- und Nachteile offener Investmentfonds
Vorteile:
- Minderung des unsystematischen Risikos durch den Fonds, der diversifizierte Wertpapiere hält
- Verwaltet von einem Portfoliomanager Portfoliomanager Portfoliomanager verwalten Anlageportfolios in einem sechsstufigen Portfoliomanagementprozess. Erfahren Sie in diesem Handbuch genau, was ein Portfoliomanager tut. Portfoliomanager sind Fachleute, die Anlageportfolios mit dem Ziel verwalten, die Anlageziele ihrer Kunden zu erreichen. mit Hilfe von Analysten
- Erfordern niedrige Anfangsinvestitionsbeiträge
- Sehr flüssig
Nachteile:
- Der Nettoinventarwert je Aktie wird täglich festgesetzt
- Der Fonds muss eine hohe Barreserve halten, da Anleger ihre Anteile zurückgeben können
- Es berechnet Verwaltungsgebühren und -kosten
- Im Allgemeinen bieten sie niedrigere Renditen als ein geschlossener Investmentfonds (aufgrund der vom Investmentfonds gehaltenen und nicht investierten Barmittel).
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