Kapitalerhaltung ist eine Anlagestrategie, die das Sparen fördert, dh das Erhalten von Kapital und das Vermeiden von Wertverlusten. Die Strategie verfolgt einen konservativen Ansatz, um speziell in „sichere“ kurzfristige Instrumente wie Sparkonten zu investieren. Sparkonto Ein Sparkonto ist ein typisches Konto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft, mit dem eine Person Geld einzahlen, sichern oder abheben kann, wenn das Bedürfnis entsteht. Ein Sparkonto zahlt normalerweise Zinsen für Einlagen, obwohl der Zinssatz recht niedrig ist. , FDIC-versicherte Girokonten und Schatzwechsel sowie Einlagenzertifikate (CDs).
Schlüsselfaktoren bei der Kapitalerhaltung
1. Risiko und Volatilität
Anleger, die eine Kapitalerhaltungsstrategie verfolgen möchten, sind im Allgemeinen risikoscheu in dem Sinne, dass sie in die Option mit dem geringsten Risiko investieren möchten. Dies liegt daran, dass solche Investoren nur mit dem Ziel investieren möchten, ihr Kapital zu erhalten. Sie sehen kein Potenzial für ein Wachstum ihres Kapitals in naher Zukunft und möchten einfach das meiste davon behalten oder bewahren, um einen möglichen Wertverlust zu vermeiden.
2. Sicherheit und Stabilität von Investitionen
Da Anleger nur nach Anlagen mit minimalem Risiko und geringster Volatilität suchen, ist die Volatilität ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises im Zeitverlauf. Es gibt das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbundene Risiko an. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um frühere Preisschwankungen zu bewerten. Die Sicherheit von Anlagen und ihre langfristige Stabilität werden zu wichtigen Determinanten bei ihren Anlageentscheidungen. Daher begnügen sie sich häufig mit den sichersten Anlagemöglichkeiten wie versicherten Scheck- und / oder Sparkonten, Staatsanleihen. 10-jährige US-Schatzanweisung Die 10-jährige US-Schatzanweisung ist eine Schuldverschreibung, die vom Finanzministerium der US-Regierung ausgegeben wird und kommt mit einer Laufzeit von 10 Jahren.Sie zahlt dem Inhaber alle sechs Monate Zinsen zu einem festen Zinssatz, der bei der Erstemission festgelegt wird. , Geldmarktkonten, Schatzwechsel, Einlagenzertifikate und inflationsbereinigte Konten. Dies liegt daran, dass sie zu den sichersten Anlagen mit der höchsten Stabilität gehören.
Generierung von Retouren
Die Kapitalerhaltung zielt darauf ab, das zu schützen, was ein Investor bereits besitzt, dh den Nennwert des vorhandenen Kapitals zu erhalten. Es handelt sich um eine Sicherheitsnetzstrategie, und daher sind nicht alle motiviert, im Austausch für das Tragen von Risiken reichlich Gewinne zu erzielen. Die Höhe der Rendite, die eine Investition erzielt, spielt keine Rolle, solange sie das Kapital schützt und den Wertverlust minimiert.
Die Kapitalerhaltung als Anlagestrategie bringt nur sehr geringe Renditen. Ziel ist es, einen Anleger vor Marktvolatilität zu schützen, anstatt für ihn erhebliche Gewinne zu erzielen. Daher wird es normalerweise von festverzinslichen Anlegern übernommen. Es ist auch üblich, dass Rentner das, was sie derzeit besitzen, erhalten möchten, um ihre Lebenshaltungskosten in Zukunft zu decken.
Einschränkungen der Kapitalerhaltung
1. Verlust der Verfügbarkeit
Unter den heutigen volatilen Marktbedingungen und den ständig schwankenden wirtschaftlichen Bedingungen wird die „Sicherheit“ aller Arten von Anlagestrategien ständig in Frage gestellt, und mit jeder Strategie ist ein gewisses Risiko verbunden. In der gegenwärtigen dynamischen Wirtschaftswelt wird es daher immer weniger möglich, kapitalerhaltende Investitionen anzubieten. Daher besteht insgesamt ein Verlust der Verfügbarkeit sicherer, stabiler und risikoaverser kapitalerhaltender Anlageoptionen.
2. Sehr wenige Renditen nahe Null
Aufgrund der anhaltenden Unsicherheit und der ständig schwankenden Marktbedingungen wird es für Kapitalerhaltungsinvestitionsoptionen immer schwieriger, eine gute Rendite zu erzielen. Infolgedessen können die meisten Anlageoptionen kaum Renditen erzielen. Solche Investitionen auf dem heutigen Markt bieten nur sehr geringe Renditen nahe Null.
3. Inflation
Da bestimmte Anlagen möglicherweise sehr niedrige Renditen nahe Null bieten, können Anleger die steigende Inflationsrate kaum bewältigen. Inflation Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf einen Anstieg des Preisniveaus von Waren über einen festgelegten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). aus den heutigen dynamischen wirtschaftlichen Bedingungen. Da der Kapitalerhalt das jüngste Inflationsniveau nicht aufrechterhalten kann, kann er seinen Zweck nicht erfüllen und die Kaufkraft des Kapitals nicht erhalten.
Dies liegt normalerweise daran, dass die Investition nach Anpassung der Inflationsraten negative reale Renditen erzielt. Daher steigt ihre mangelnde Verfügbarkeit und entmutigt die Anleger noch weiter.
Beispiel aus der Praxis: Staatlich versicherte Anlageoptionen
In den derzeit turbulenten Marktzeiten, in denen es für Anleger immer schwieriger wird, ihr Kapital zu erhalten, bietet die US-Regierung versicherte Anlagemöglichkeiten an. Solche Optionen werden inflationsbereinigt, um die heute bestehenden Einschränkungen der Kapitalerhaltung zu vermeiden.
Bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) können risikoaverse Anleger FDIC-versicherte Einlagenzertifikate, FDIC-versicherte Scheck- und Sparkonten und sogar FDIC-versicherte US-Schatzwechsel in Anspruch nehmen. Die Optionen dienen dazu, den Inflationsmissbrauch bei bestimmten Anlageinstrumenten zu begrenzen.
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