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Was ist eine kündbare Einzahlungsbescheinigung?

Ein kündbares Einlagenzertifikat ist eine FDIC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ist eine staatliche Einrichtung, die Einlagensicherungen gegen Bankausfälle anbietet. Die Einrichtung wurde als versicherte Festgeldeinlage bei einer Bank oder einem anderen Finanzinstitut eingerichtet. Abrufbare CDs können vom Emittenten vor ihrem tatsächlichen Fälligkeitsdatum innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens und Abrufpreises eingelöst werden. Wie andere reguläre CDs zahlt eine kündbare CD einen festen Zinssatz. Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schuldverschreibungen in Rechnung stellt, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. im Laufe seiner Lebensdauer. Der Zinssatz ist oft höher als der von normalen CDs. Die Herausgeber von aufrufbaren CDs besitzen jedoch eine Call-Option. Call-Option Eine Call-Option, die üblicherweise als "Call-Option" bezeichnet wird.call "ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer von Call-Optionen das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis - dem Ausübungspreis der Option - zu kaufen. auf der CD und kann die Einzahlung von Ihnen vor dem Fälligkeitsdatum einlösen.

Die ausstellende Bank fügt der Festgeldeinlage eine Anruffunktion hinzu, damit sie ihren Inhabern auch nach einem Rückgang der Zinssätze keine höheren Zinssätze mehr zahlen muss. Damit die Emittenten die CDs einlösen können, müssen sie dem Inhaber einen Premiumpreis als Anreiz für das Eingehen des Risikos anbieten. Wenn die CD aufgerufen wird, erhält der Inhaber den Kapitalbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen für seine Investition zurück. CDs haben keine anfängliche nicht kündbare Frist, in der sie nicht eingelöst werden können. Die Bank kann es bereits sechs Monate nach dem Kauf und danach alle sechs Monate einlösen.

Wichtige Begriffe für aufrufbare CDs

Hier sind einige der Begriffe, die üblicherweise bei der Definition einer kündbaren Einzahlungsbescheinigung verwendet werden:

Abrufbares Datum

Das kündbare Datum ist das Datum, an dem der Emittent Ihre Einzahlungsbescheinigung abrufen kann. Das kündbare Datum kann bereits sechs Monate betragen und manchmal bis zu zwei Jahre betragen. Wenn das kündbare Datum beispielsweise sechs Monate beträgt, bedeutet dies, dass die ausstellende Bank entscheiden kann, ob die CD innerhalb von sechs Monaten zurückgerufen und der investierte Betrag zuzüglich Zinsen zurückgegeben werden soll. Dann hat die Bank alle sechs Monate nach dem kündbaren Datum wieder die gleiche Option.

Fälligkeitstag

Der Begriff „Fälligkeitsdatum“ unterscheidet sich vom Begriff „kündbares Datum“. Das Fälligkeitsdatum bezieht sich auf die Zeitdauer, die die ausstellende Bank Ihr Geld behalten kann. Je länger das Fälligkeitsdatum in der Zukunft liegt, desto höher ist im Wesentlichen der Zinssatz, den die Inhaber verdienen werden. Beispielsweise kann ein Anleger ein zweijähriges kündbares Einlagenzertifikat mit einer Laufzeit von 10 Jahren kaufen. Dies bedeutet, dass ein Anleger zwei Jahre Zeit hat, bevor der Emittent die CD einlöst. Die tatsächliche Zeit, die Sie für die Investition benötigen, beträgt jedoch 10 Jahre. Das Fälligkeitsdatum kann je nach Emittent sogar auf 15 Jahre und 20 Jahre steigen.

Wie abrufbare Einzahlungsscheine funktionieren

Im Gegensatz zum regulären Einlagenzertifikat gibt eine kündbare CD der ausstellenden Bank oder dem ausstellenden Finanzinstitut mehr Kontrolle über das Geld des Anlegers. Anleger kaufen die abrufbaren CDs für einen festgelegten Zeitraum in der Zukunft und verdienen einen bestimmten Zinssatz. Der Emittent besitzt jedoch das Recht, die kündbaren CDs vor dem angegebenen Fälligkeitsdatum einzulösen. Wenn der Anleger beschließt, die CD vor dem Fälligkeitsdatum einzulösen, berechnet der Emittent Abhebungsstrafen. Das Fälligkeitsdatum und das kündbare Datum werden in der Regel im Voraus festgelegt, bevor die Anleger ihr Geld binden.

Beispiel: Aufrufbare CD

Betrachten wir beispielsweise eine kündbare Einlagenbescheinigung, die 2010 von der Firma ABC ausgestellt wurde. Sie zahlt einen Zinssatz von 8% mit einem Fälligkeitsdatum von 2020 und ist 2015 mit 105% des Nennwerts kündbar. Dies bedeutet, dass das Unternehmen ABC das Recht hat, die CD im Jahr 2015 aufzurufen, normalerweise wenn die Zinssätze unter die angegebenen 8% fallen. Damit die Emittenten die CD anrufen können, müssen sie dem Inhaber / Investor einen Betrag zahlen, der etwas höher als der Nennwert ist, dh 105% des Nennwerts. Die Differenz zwischen dem gezahlten Betrag und dem Nennwert ist die Anrufprämie. Wenn ABC den Anruf auf 2018 verschiebt, zahlt es einen niedrigeren Betrag, wie 103%. Dies liegt daran, dass der Betrag abnimmt, wenn sich die CD dem angegebenen Fälligkeitsdatum nähert.

Vorteile einer kündbaren Einzahlungsbescheinigung

1. Es zahlt einen höheren Zins als normale CDs

Die Emittenten von kündbaren CDs bieten Anlegern eine höhere Rendite, um sie zu ermutigen, ihr Geld in die Instrumente zu investieren. Die Rendite kann 0,5% oder 1% höher sein als bei normalen CDs. Obwohl der Unterschied gering erscheinen mag, führt er zu höheren Margen für Anleger, die Millionen von Dollar investieren.

2. Anleger erhalten ihr volles Kapital

An der Börse können Anleger ihren Kapitalbetrag verlieren, wenn der Markt gegen sie verstößt. Bei kündbaren CDs erhalten Anleger jedoch den gesamten Kapitalbetrag, den sie bei der Bank angelegt haben, wenn diese die CDs vor dem Fälligkeitsdatum aufruft. Sie verdienen auch eine Prämie auf den Kapitalbetrag, wenn der Emittent die CDs am kündbaren Datum einlöst.

3. Es zahlt einen höheren Zinssatz für einen festen Zeitraum

Anleger, die kündbare CDs gekauft haben, erhalten weiterhin höhere Zinssätze, selbst wenn die Marktzinssätze unter den ursprünglichen Zinssatz des Emittenten fallen. Wenn die Marktzinssätze erheblich niedriger sind, kann der Emittent die CDs anrufen.

Nachteile der kündbaren Einzahlungsbescheinigung

1. Anleger verlieren künftige Zinsgewinne

Obwohl den Anlegern Zinsen für den investierten Betrag gezahlt werden, können sie künftig Zinsgewinne verlieren, da die CD für einen festgelegten Zeitraum gültig ist. Wenn der Emittent beispielsweise einen Zinssatz von 7% angibt und die Marktzinssätze auf 9% steigen, profitieren die Anleger nicht von der Erhöhung.

2. Vorzeitige Abhebungen werden mit Strafen belegt

Manchmal müssen Anleger ihr Geld vor dem Fälligkeitsdatum abheben, um Notfällen gerecht zu werden. Dies führt jedoch zu hohen Abhebungsstrafen, die manchmal bis zu 25% betragen können. Vorzeitige Abhebungen führen zum Verlust eines großen Zinsbetrags.